一
投機可以，但心裡得明白
資本市場就是這樣。前幾天特斯拉方面表態說要研發新電池，結果等不到4月份的發佈會，A股的調研機構已經開始緊鑼密鼓搞了一堆“磷酸鐵鋰”概念股的研發。這感覺就像：
特斯拉：我要研發新電池。
A股：瞭解，你要用磷酸鐵鋰。
特斯拉：可能會放棄鈷酸鋰。
A股：瞭解，你要用磷酸鐵鋰。
特斯拉：4月份會公佈配方。
A股：住嘴，你XX的就是要用磷酸鐵鋰。
特斯拉：......
結果沒兩天特斯拉實在受不了了，直接表示不一定用磷酸鐵鋰。這概念還沒起來就成了昨日黃花。
然後激動的群眾又找到了另一個出口：“超級電容”。
“超級電容”是什麼東西呢？怎麼跟特斯拉扯到一起的呢？
先梳理一下，這幾天很熱的“寧德時代”概念，“寧德時代”是一家創業板上市公司，主營業務是新能源汽車電池系統及其他周邊設備，目前為特斯拉供貨。跟它沾邊的就叫“寧德時代概念”。（不過個人覺得這個股票價格已經相對高估了，不建議考慮。）
而“超級電容”概念是這麼回事：“接近特斯拉的人士”向記者表示，新電池是乾電池+超級電容的組合。
對，就是這樣。
上圖是普通的電容器樣圖，我想見過拆開的電器的讀者朋友大概並不陌生。電容器是一種結構並不複雜（兩個導體中間夾一層絕緣體）的常見電子元器件，作用是儲存電量和電勢能。
而“超級電容”就是把電容的兩個特性發揮到極致：快速充放電和儲能。大概可以理解為，很大的電容器。
從上面的描述中大家可以很容易聯想到，用這種東西做汽車的動力來源看起來實在是太爽了。不過如果你是中長線價值投資者，在參與之前一定要知道以下這些問題：
超級電容器的優點就不用說了，缺點主要有能量密度低、放電不平穩、工作電壓低、高自放電等。這些就是造成其“問世幾十年，一直在研發”困局的關鍵所在。
2018年初，蘭博基尼就宣佈要研發一款使用超級電容器提供能源的超級跑車。2019年這車的確出來了，但是很遺憾，是混動而不是純電動。原因嘛上面已經說了，容量小，自己跑電，這些問題解決不了。
限量63輛的蘭博基尼混動車Sián，使用了超級電容技術
特斯拉與超級電容的聯繫，更多體現在其對Maxwell公司的收購上，該公司的核心技術是乾電池電極技術和超級電容。
但是目前沒有任何跡象表明，特斯拉將在這一方面與國內的廠商有合作。即使是寧德時代出產的電池，也只用在國產MODEL 3的一款車型上，恐怕很難從特斯拉準備在全系列產品上應用的新電池上沾光。
“電容”與“超級電容”區別還是很大的，如果你對“導體”和“超導體”的區別有一點概念的話。目前A股上市公司生產的電容器比如鋁電解電容器和薄膜電容器，並沒有明顯的技術壁壘。
綜上，這還是一場趕集式的炒作。我的觀點是，如果沒有來自消息面利空的打斷，那麼這場運動還有延續3個交易日左右的可能。
關於個股：
前天提到了幾個超級電容概念股：法拉電子、風華高科、江海股份。技術面我比較看好的江海股份是幾乎直接漲停，風華高科下午盤才封停，法拉電子只漲了3個點。
銅峰電子的話其實也注意到了,不過這個公司2019年年報預虧，之前業績也不咋地；董秘說過沒有計劃將新能源汽車作為戰略佈局的計劃；2014年這家公司發過一個子公司投資超級電容項目的公告，後來貌似是沒有下文了。
綜合來看，我覺得配合消息面控盤割韭菜的味道太濃了，自己的技術面+基本面的組合拳打不過它的七十二路割韭刀法，就沒提。
技術面上，上文的三個股還是有上行空間的，前提還是消息面別有壞消息。
而且我要再次強調我認為中長期價值投資的邏輯在此並不成立。一
大盤和其他
“穩健的貨幣政策要更加靈活適度”，2月21日召開的中共中央政治局會議提出這一要求。
這個算是預期之中的利好。年後資金面政策的演進是這樣的：央行投放1.2萬億流動性——央行表態會進行“政策儲備”（意思就是可能還會繼續寬鬆）——然後就是上面這段話。
老鐵，沒毛病。
兩市成交1.2萬億，總體上節後市場成交維持著相對活躍。這個量級還沒到賺錢效應的水平，我覺得擔心長期超買是杞人憂天。雖然武漢股票開戶量都躍居榜首了，不過我估計菜市場大媽還沒進來之前，還不用擔心接盤無人的問題。
我沒想到醫療、口罩這些概念又回春了，不過我覺得相關股票全線走高逾越年後高點的可能性還是不大，風險還是大於收益的。基本面的分析就不多講了，供大家參考。
通信、電子、5G、新能源新材料這些，我覺得還是機會大於風險的。
就這些吧。
PS：從遠遠落後於TCL的股價走勢中看，市場對於格力大股東珠海名郡和董明珠質押股權的事兒一直沒有放下心來，我不太確定會不會有黑天鵝發生，總之特別注意一下。
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