商业评论 丨 作者 / 老管
小生意、小微企业如何度过寒冬
扶持政策
在疫情环境下百业萧条，2月1日，人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合出台《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》。
在扶持实体经济方面，对受疫情影响较大地区、行业和企业定向扶持信贷支持。相关的优惠措施梳理如下：
保持流动性合理充裕。引导金融机构加大信贷投放支持实体经济，促进货币信贷合理增长。
加强制造业、小微企业、民营企业等重点领域信贷支持。金融机构围绕内部资源配置、激励考核安排等加强服务能力建设，加大对小微企业、民营企业支持力度，保持贷款增速，切实落实综合融资成本压降要求。增加制造业中长期贷款投放。
切实保障公众征信相关权益，对受疫情影响暂时失去收入来源的个人和企业，可依调整后的还款安排，报送信用记录。
感染新型肺炎的个人创业担保贷款可展期一年，继续享受财政贴息支持。
高大上的政策引用至此。
小微企业自求多福
此轮新冠疫情又叠加强制限制人员流动与聚集的政策风险，对很多小微企业形成二次致命的伤害。
其实，当前对小微企业最大的伤害不是简单的亏损，而是资金链断裂后无法继续经营必须关门的致命性打击。
另外，众多以小微企业为生的从业人员由于疫情导致失业后无法偿付房贷、车贷与孩子教育等日常支出，资产面临被银行拍卖的风险。
但是，政府对经济所受损伤的挽救只能在宏观层面，微观层面只能基于宏观层面行情逆转后间接受益，然而恰恰宏观改善传导至微观层面必须有一个过程与时间差。
而恰恰很多小微企业熬不过这段过程与时间差，死于“黎明前的黑暗期”，这是此轮新冠病毒疫情对小微企业最大的伤害。
中国社会几千年来的沉淀，人们已经习惯于遇到困难找政府，这是上层与底层长期建立互信的结果。但是，最有效的政府与社会关系也必然是双方的权责、利益异常清晰。
第一段里也指出，对受疫情影响严重的企业到期还款困难的，可予以展期或续贷，能够缓解部分小微企业的资金压力。
可是，什么是“受疫情影响严重”，如何算严重？如果就是“不能开工”那全国商业银行今年利润就归零了。
但是由于此轮新冠病毒疫情冲击所造成的损失短期内必须要靠小微企业自身来承担，政府所发挥的作用异常有限。
其实，对小微企业而言，当前最大的困难无非就是资金链断裂。如果有外部资金注入，多数小微企业随着时间的推移，是有能力逐步消化此轮新冠病毒疫情所造成的冲击。
但是，谁来注入与如何注入却是短期内很难解决的问题。用学术语言论述则是基于“市场调节机制”。
小生意“数着日子”等死
昨天咱们说了这种经济复苏政策有一个悖论：要求银行贷款给企业，然而商业银行又不会贷款给“无抵押物，无现金流”的小微型生意。可是小生意更是继续现金流，比大企业更需要。
这里特别说明是“生意”，而不是现在所有类似文章所说的“企业”。大家眼光都放在“西贝莜面村只能撑3个月”这样的现象级事件，把目光放在2020年GDP会难看到什么程度上。
之前老管也写了好几篇关于2020年“新冠病毒”对宏观经济趋势影响的文章，有兴趣的可以出门左转去看看。（基本上元旦后的文章都是这个话题，最好都看看。）
那些小生意，那些算不的企业的小生意，那些几天不开张就揭不开锅的小生意。
这里先说明一个事，虽然老管可以从宏观一直聊到微观，但是这篇文章讨论的是“解决办法”或者说“亡羊补牢”。有些我也没办法的“太小的生意”只能忽略过去。
这些“太小的生意”就是那些七十岁以上的老人，一个人卖点什么糊口的小摊子。他们的生意可以说是“上无片瓦遮体，下无立锥之地”无论如何算不得“企业”吧。
他们连营业执照都不可能有，谁找他们要那玩意，就是丧心病狂。每次看见他们，没别的办法，诚请各位和老管一样，买他们的东西。真的帮不了更多的忙了，谢谢各位。
小生意只能饮鸩止渴
说回正题。“市场调节机制”对小生意用白话说就是：“自求多福”，“自助者天助”。听明白没，现在除了“看天意”做不了什么。老天爷可怜你，就让病毒消失。再说的难听一点：撑住了，看看你和病毒谁先死。
出一道思考题：银行不会对小生意继续贷款，同时也不会容忍他们不还房贷，小店主又没有财大气粗的朋友周济。请问，谁会帮他们？
反推一下，借他们钱的应该是：无抵押，免担保，放款快，额度高。听着耳熟吧，前两年P2P遍地开花时连电梯里都可以看到这样的广告。
如果高利贷是小生意的唯一出路，那他们的前景岂不是更让人担忧。
真的只能亡羊补牢
从救急不救穷的角度讲，目前真的没办法。老管咨询了很多经营管理以及研究社会学的前辈，得出的结果只是一声叹息。
前辈们只说了一句话：他们应该储备“避险性资金投资”的。这种资金必须是不断增加，且有封闭期，以及跑赢通胀。
说白了就是：必须经常存，不能随时取，收益超过超过名义通货膨胀率5%/年。
特别指出：“避险性资金投资”不是赚多少钱，而是下次遇到这种情况“可以多撑多久”。
还是上面那句话：你和病毒，看谁先撑不住先死掉。
好了，下面请看本期视频：
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