農民工弟兄

截止到2019年11月，銀行理財產品發行量為9800只，其中結構性理財產品9358只，非結構性理財產品442只。

11月發行的理財產品中保本理財產品佔比為17%，環比10月下降了2.1個百分點，份淨值型理財產品發行量為1383只，環比增長27.47%，新增淨值型產品數量創新高。

根據銀登中心公佈的數據，截至2019年6月末，淨值型產品存續餘額7.89萬億元，佔非保本理財產品存續餘額的比例為35.57%。根據資管新規，銀行要在2020年底之前完成全部理財產品的轉型工作，淨值型理財產品發行量會繼續大幅增長。

1.新規之下的理財之路在哪裡？

資管新規之後的理財之路何去何從？ 對於大多數人來說，並沒有認識到理財市場的變化，還是基於傳統的理財思想，風險偏好很低，不認為也不會接受本金損失。

對於投資者來說，投資需求不會隨著保本理財的消失而消失，人們的理財習慣也不會一下子改變；對銀行來說，存量非淨值化理財產品合規也不是一蹴而就的，面臨著諸多挑戰。

有專業人士指出：當前銀行的非保本理財規模還有22萬億，要靠淨值型產品籌集的資金去對接老資產不可行；“非標”轉“標”也不現實；由表內承接表外理財非常困難；提前收回的可能性也極小；資產證券化也不行，因為很多資產是沒有現金流的，做不了資產證券化。可見當前理財市場轉型的艱難。

也有專家指出：不管如何打破剛兌，由於老百姓對銀行有著天然的信任，銀行是最安全產品的那個角色。把錢交給銀行就是把身家性命和未來存在了銀行，他把錢拿到銀行並不是來做投資的，他只是把錢安全地放在這裡，做財富管理。

所以銀行的業務邏輯應該是為客戶選擇安全的資產、配置安全的資產，而不是為投資者尋找資產，更不是為融資人去尋找資金。

隨著銀行理財子公司的紛紛設立，已經開啟了理財市場新規之下產業轉型。但很顯然，轉型並不是很順利，有許多的問題需要解決，有許多的關係需要理順，更多的是未來還有許多未知需要去探索，去發現、去創新。

2.關於理財的監管要求

2018年4月27日，銀保監會發布了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（全文）》，也就是大家所說的“資管新規”。

金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構不得在表內開展資產管理業務。

2018年9月6日，銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，對銀行理財業務提出了業務監管框架和管理規範，加強理財業務的風險控制和監管能力。

01.主要內容包括：

• 嚴格區分公募和私募理財產品，加強投資者適當性管理；
• 規範產品運作，實行淨值化管理；
• 規範資金池運作，防範”風險；去除通道，強化穿透管理；設定限額，控制集中度風險；
• 加強流動性風險管控，控制槓桿水平；
• 加強理財投資合作機構管理，強化信息披露，保護投資者合法權益；
• 實行產品集中登記，加強理財產品合規性管理等。

02.什麼是理財產品？

• 在《辦法》中，對理財產品進行了如下定義：

理財產品是指商業銀行按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產品。

• 理財產品的分類：固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品4類。

03.新規下理財產品的特點是什麼？

• 銀行理財產品不再保本。新規後，銀行不再發行保本保收益理財產品。數據表明，現在淨值型理財產品佔比在逐漸提高。
• 強化了理財產品銷售管理。理財產品宣傳銷售應當全面、客觀反映理財產品的重要特性和與產品有關的重要事實，不得違規承諾收益或者承擔損失，不得違規使用“安全”“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風險”等與產品風險收益特性不匹配的表述。
• 打破資金池。商業銀行開展理財業務，應當確保每隻理財產品與所投資資產相對應，做到每隻理財產品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發行、集合運作、分離定價特徵的資金池理財業務。
• 引入投資冷靜期。對於私募理財產品，銀行應當在銷售文件中約定不少於24小時的投資冷靜期。冷靜期內，如投資者改變決定，銀行應當遵從投資者意願，解除已簽訂的銷售文件，並及時退還投資者的全部投資款項。
• 理財產品的本質應是“受人之託、代人理財”。保本理財實際上是剛性兌付，這就偏離了資管產品的本質。資管的本質應該是“賣者盡責，買著自負“。
• 短期理財產品受限。引導市場更加註重長期、真實的投資機會，減弱短期的盲目投機和資產泡沫
• 理財收益可能增加。由於理財產品實行淨值化管理，未來投資者可以從理財產品中獲得“超額收益”

3.銀行理財子公司面臨的挑戰

由銀行的資管部門轉變為理財子公司，最突出的挑戰是關於人才和機制的轉型。

業內人士坦言：

“可能在過去的這些年裡，每個銀行的資管部門都是大‘甲方’。坐擁巨大的資金池，各類機構、企業的人，甚至分行都‘找’上門。久而久之，讓這隻隊伍養成了不好的習慣，喪失了自身拓展市場和承擔風險的能力，所以怎麼轉型，是一個重要的問題。”

對於銀行資管部門來講，過去只要探討投資者或者消費者能接受什麼樣的利率水平，然後通過各種資產組合，實現客戶的利率水平就可以。

未來銀行理財子公司就不一樣，未來是賣投資經理人的專業水平、賣策略的有效性，每天反映理財產品淨值的變化，不同收益水平對應著不同等級的風險，對客戶進行適應性管理。

理財子公司要主動管理風險，需要整個產業鏈條的能力整體提升。

4.當前銀行理財產品風險到底有多大？

• 現在的銀行理財產品的風險還並沒有完全體現出來，在理財市場上，有存量的固收類理財產品，這部分產品還是固定收益的，風險也非常小；
• 部分淨值型理財產品，理財產品的收益是隨著市場價值的變化而隨時變化的，波動性比較大，有一定的風險。
• 從新規來看，加強了理財產品分級管理，強化投資者的適應性管理。對理財產品的投資範圍進行了嚴格的限制，安全性有所提高。
• 另外嚴控槓桿，加強流動性風險管控。使得理財產品的安全度更高。
• 實行理財產品集中登記，杜絕了理財產品飛單現象。
• 理財產品淨值化管理，更能體現產品的公允價值。讓投資者可以獲得固定收益之外的那部分超額收益，收益有所提高。

5.總結

南公子

作為曾經的銀行人，我來答一下。

很多人覺得在銀行買理財是絕對安全的，不會存在風險。櫃員或客戶經理在做理財產品銷售時，也會跟客戶說“雖然這款產品不承諾保本，但其實銀行嘛，不會讓你虧損的”！那麼事實呢？

高風險產品——銀行一直有

銀行的理財產品類型很全，從低風險到高風險產品一直都有。按產品的風險等級分為了R1到R5。R1類產品是低風險產品，能做到保本保息，R5類產品是高風險產品，不僅不承諾保本，連收益率都只是預期，並不承諾收益率一定會達到。在銀行買理財產品前，人人都要做風險偏好測評。分為謹慎、穩健、平衡、進取和激進五種類型。風險偏好越高的人，如激進型，能選擇投資的產品風險等級越高，可選範圍越廣

中低風險產品——銀行針對普通客戶的主推產品

大家選擇在銀行購買理財產品，內心本身就是抱著安全性高的想法。大家的風險偏好並不高，通常都會選擇R3類及其以下的產品。其實，R3類產品已經存在本金可能會損失的風險，只是概率較低。

對於持有黑鑽卡，達到進入私人銀行標準的客戶，銀行會專門有專業的理財規劃師，為這些高端客戶進行投資規劃，基本都會配置高風險的產品。

題主目前投資的年化4.5%左右的產品，應該還是不錯的，不用過於擔心風險問題。

理財分享者

銀行將理財產品的風險等級分為了五個等級，分別是R1、R2、R3、R4、R5，對應的是謹慎型、穩健型、平衡型、進取型以及激進型。當然，常見的是低風險、中低風險、中等風險、中高風險以及高風險等級的風險標識。

那麼，我們再來看：現在的銀行理財產品風險到底有多大？

一、清楚的瞭解銀行理財各類風險等級的風險：

五個風險等級的理財產品，到底對應的風險幾何以及投資的標的又是如何的呢？

1、R1級風險等級理財，常見標識為低風險標識。這裡理財產品可以稱之為“無風險”理財產品，年化收益率在2.5%-5%之間。投資標的為貨幣類低風險或無風險產品：國債、國債逆回購、銀行存在、大額存單、保險理財等。風險性很低，常備低風險、老年人等投資者偏愛；

2、R2級風險等級理財，常見標識為中低風險。風險要比低風險高一些，但風險性不大，投資標的除了投資R1級風險等級能投資的渠道，還能投資一些低風險的產品：貨幣基金、銀行理財、信託、高信用等級企債等。年化收益率約在3%-6%之間，風險適中；

3、R3級風險等級理財，常見為中等風險標識。此風險級別的理財就有一定本金受損的可能，除了能投資R2級風險等級理財產品渠道以外，還能投資總資金比例30%以下的高風險理財，如股票、商品、外匯等，結構性產品本金保障比例在90%以上。有一定本金受損的風險；

4、R4風險等級理財，常見標識為中高風險。這類理財產品的風險性就更高了，可投資一些評級偏低的債券，並且投資股票、商品、外匯等高波動產品的資金比例能超過總資金的30%。對於本金的風險，也就更大了。當然，可能存在的收益性也是升高；

5、R5風險等級理財，常見表示為高風險。這類理財產品的風險性為五個風險等級的最高，除了R1-R4可投資標的以外，沒有限制，完全可以投資於高波動產品，股票、商品、外匯等均能投資，並且還可採用衍生產品交易、利用槓桿進行投資。這類產品的風險性最高。

每一個風險等級的理財產品的風險程度不同，不能一概而論，有的風險性高，有的風險性低。這就需要看投資者是怎樣的偏愛與選擇。如果是中低風險的投資者，可選擇低風險、中低風險等級理財產品；如果是中等風險偏愛的投資者呢？可選擇中等風險理財產品；如果是較高風險偏愛的投資者，可選擇中高風險、高風險理財。

二、對於絕大多數投資者並不適合高風險理財，更為適合中低風險理財，也可進行搭配理財。

在投資的過程中，往往投資者看到的是收益，並沒有看到風險。就普通投資者而言，更應當注重降低風險，而不是增加風險性。個人認為，普通投資者投資於中低風險理財即可，風險性不高，年化收益率較為適中，能達到3%-6%區間，已是不錯。

當然了，也可以進行搭配式投資。中等風險、中高風險、高風險等級理財的產品具有本金受損的風險。有的投資者期望有更好的年化收益率，又不想承擔更大的風險，這時應當如何呢？可以將一小部分資金進行投資偏風險性一些的理財產品，達到既降低風險，亦可能提高年化收益率水平。

總結：銀行理財分為了五類，常見的標識為低風險、中低風險、中等風險、中高風險、高風險等級，對應的是不同的理財投資風險。投資者可根據自身的偏愛進行選擇，當然，也可以進行搭配投資。

厚金說

投資銀行要謹慎！招行旗下錢端理財暴雷，14億不翼而飛，9000個招行持卡人本金全無。

zhhhq99

銀行的理財產品種類比較多，3-5%的都屬於正常的風險，是銀行投資部分穩健型的產品產生的收益。4.5%的封閉式淨值理財產品幾乎是0風險的，只要銀行不倒閉就沒事。

銀行的理財產品分為PR1-PR5共5個分類的，其中以PR1和PR2的風險性最低，投資的人也是最多的。

其他的機構激進型，進取型和平衡型的可能有以下幾個風險：

一，管理的風險

理財產品的投資是有專人進行打理的，股票信託類的操作難度比較大，不同的管理人員能達到的收益是不同的，對於理財 的收益也是不同的。

二，匯率，利率的風險

操作衍生產品，比如外匯之類的會受到匯率，利率變化帶來的風險。期貨期權等衍生產品的風險比其他的風險要大。

銀行的理財產品多，通常自己銀行發行和管理的比較穩健，風險性較低。選擇的時候可以看是在哪個分類裡面。

靈和睿

現在來說，一般銀行理財產品的風險還是不算大的。這個主要是因為銀行理財產品的推出都是比較謹慎的，也是經過認真研究的，而且銀行出於信譽的考慮也會按期兌付的。

銀行理財產品風險不大

相對於股票等高風險的產品，銀行理財產品風險實際上是不算大的。現在雖然銀行理財產品打破了剛性兌付，也就是說銀行理財產品比原來風險大了一些，但是實際上銀行理財產品的風險仍然是比較小的，也是比較安全的。

銀行理財產品風險不算大，主要是因為這兩點。一個是銀行選擇推出理財產品的時候，在選擇基礎資產的時候，一般也是會研究理財產品基礎資產的安全性的，只有經過謹慎的評估之後，銀行感覺比較安全，才會推出這些理財產品的。因此，這些理財產品整體上來說也是比較安全的。

還有就是銀行信譽是比較重要的，因此，銀行一般都會保障理財產品的安全。現在銀行推出理財產品還是比較賺錢的，因此，銀行一般也是非常重視這塊業務，一般來說，銀行推出的理財產品風險是比較小的，銀行也會為了自己的信譽按期兌現的。

年利率4.5%的理財產品風險不大

現在來說，年利率4.5%還是比較正常的利率水平，根本就不算高。現在來說，有的中小銀行的一年期理財產品年利率比較高的能夠達到5%左右，有些民營銀行一年期存款產品的年利率能夠達到5%。

從現在的銀行理財產品來看，現在年利率4.5%的理財產品風險應該不算大，如果想風險更小一點的話，可以考慮民營銀行存款產品。

民營銀行存款產品，不僅利率較高，而且也屬於普通存款產品，可以受到國家存款保險制度的保障，只要是50萬以下，就能夠獲得全額保障。

結論

綜上所述，銀行理財產品風險不大，還是比較安全的。如果想更安全一些，可以考慮投資民營銀行存款產品，不僅利率較高，也能夠提前取出，還能夠享受到存款保險制度的保障。

睿思天下

要問現在的銀行理財產品風險到底有多大？這個問題太寬泛，太難回答了，但是如果你把它具體到某一款理財產品，這個答案就很容易。

俗話說得好，“授人以魚，不如授人以漁。”今天我就把“釣魚的方法”告訴大家，閱讀完這篇回答，你就可以知道銀行理財產品風險到底有多大了。

第一，識別假理財產品

銀行要發行理財產品，必須要有理財產品名稱和編號，在銀保監會備案，然後可以上網查詢，不要覺得這個信息很簡單，它可以幫你規避假的銀行理財產品。

假理財產品的風險是最大的，因為他們是騙取用戶的投資，並沒有正規的手續，這種風險是不可防範的，很多人投資上當就是因為購買了假理財。

第二，瞭解理財產品底層資產

什麼是理財產品的底層資產呢？就是這款理財產品，最終把錢購買了什麼東西？比如有的購買了銀行存款，有的購買了企業債券，有的投資到股市上，還有的投到期貨上，這些就是理財產品的底層資產。

由於理財產品的底層資產不同，導致了理財產品的風險也不同，如果它配置的高風險資產多，那麼它就是高風險理財產品，如果它配置的全是中低風險的理財產品，那麼這款理財產品也就是中低風險的理財產品。

所以理財產品的風險到底有多大？關鍵要看它的底層資產配置情況，一是產品的配置種類，二是產品的配置比例，通過這2點就可以確定這款理財產品的風險有多大了。

第三，怎樣具體判斷一款理財產品的風險？

根據前面的說法，如果你購買一款正規的銀行理財產品，它會有一個名稱和編號，根據這個名稱和編號，你就可以查到這款產品的投資說明書。

通過產品的投資說明書，你就能夠查到這款理財產品的底層資產是什麼？每一種底層資產配置了多大的規模？在產品中佔比有多少？如果你看懂了說明書中的這些信息，你就可以判斷它的風險有多大了。

除了自己判斷，正規的銀行理財產品也會給你一個參考，他們通常把理財產品的風險等級分為5級，從第1級到第5級，風險程度逐步提高，低於第3級的是中低風險的理財產品，第3級以上的就是中高風險的理財產品了。

這就是一個比較簡單的，判斷銀行理財產品風險的方法，別看它很簡單，但是對投資者來說非常實用，希望對您能有幫助，也希望您把它分享給您的朋友。

互金直通車

幷州阿健

理財產品都有風險，除非是固定收益的理財產品，否則投資理財產品不可能不涉及到風險，但是收益有大小，收益越大風險越高，收益越小對應的風險就小，如果可以承受高風險，就可以多考慮投資基金和股票。

第一、低風險。

低風險的理財產品有，儲蓄、債券、貨幣基金，這些理財產品基本上風險都很低，收益也不高，但是本金會比較安全，不過這類理財產品的客戶群體是最多的，大約80%的投資者都會選擇這類產品理財，主要是大部分人在理財時關注的是本金不能虧損，收益可以降低。

第二、中風險。

中風險就是信託產品，還有封閉式淨值理財產品，它們在投資時存在風險的，可能收益為零，但是本金虧損的概率也存在，這類理財產品收益會高於低風險理財產品，不過風險也會提高，是可以承受一定風險的投資者考慮。

第三、高風險。

高風險理財產品就是股票、期貨等這些收益高風險也高的理財方式，這些理財產品可能在投資後會損失全部本金，但是也有投資者喜歡去投機，想通過這類理財產品實現一夜暴富的想法，就會去接觸高風險理財。

綜上所述：

不同的理財產品風險有高低，選擇適合自己的理財產品才是真正的投資方式，如果謹慎的投資者，千萬別投資高風險理財產品。

股海重生2015

銀行把理財產品風險等級劃分為五個等級，風險從小到大分別是：R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型），這裡面R1是保本型投資理財方式，然後到了穩健型開始就存在本金虧損的風險了，如果選擇在銀行購買理財產品，一定要諮詢是屬於哪一種風險級別。

1、封閉式淨值理財產品風險大嗎？

淨值理財產品風險既然是適中，就是存在有風險，雖然這類理財產品的年化利率在4.5%左右，但它不是銀行存款，資金投資到封閉型理財產品中不僅流動性不強，而且還存在投資虧損的風險。

資金在封閉期間內是不能被贖回的，只能等到投資週期結束才可以贖回，但是收益在4.5%也不是很高，還可能存在虧損，就好比餘額寶的貨幣基金類似，不過貨幣基金卻沒有封閉過程，這種利率其實還不如把錢存到銀行的大額存單中，或者投資到民營銀行的智能存款中。

2、固收類理財方式低風險。

要想理財風險低，就要選擇固定收益型的理財產品，比如國債、銀行的存款，還有貨幣基金，雖然貨幣基金不是固定收益，但是風險卻比較低，封閉式淨值理財產品年化利率一般看似很高，基本上還是會波動，不過和其它理財產品比如股票和權益類基金相比，風險又很低，就看投資者如何選擇了。

因此，銀行的理財產品有分類，保本固定收益、保護浮動收益、不保本浮動收益，就看儲戶如何選擇了。

但是理財，一定不能去注重收益高卻忽略了風險，因為收益越高本金虧損的概率越大，一旦辛辛苦苦理財較長時期最後收益非常低，肯定是不划算的，要選擇適中的才行。

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關鍵字: 發行量 財經 銀行