1月19日，海保人壽保險股份有限公司發佈了2019年四季度償付能力報告。報告顯示，其保險業務收入為8.45億元，淨虧損6748.97萬元，核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為359.65%。據統計，截止2019年第四季度末，海保人壽2019年累計虧損9771.86萬元。
近日，銀保監會公佈人身保險產品存在的典型問題，涉及19家公司。其中，海保人壽被銀保監會單獨點名。
針對上述情況，北青金融致電海保人壽，截止發稿前並未收到答覆。
虧損擴大至9771.86萬元
產品被監管單獨點名
海保人壽是第一家在海南籌建開業的全國性保險法人機構，於2018年5月23日開業。海保人壽註冊資本為15億元，由海馬投資集團有限公司、海思科醫藥集團股份有限公司、易聯眾信息技術股份有限公司、深圳市智信利達投資有限公司、舜元建設（集團）有限公司、深圳市仲山裕華投資發展有限公司、海南新建橋經濟發展有限公司、本源建投（北京）資產管理有限公司共同出資發起設立。
作為一家開業不足兩年的保險公司，海保人壽在保費收入增長的同時面臨著虧損的困境。據公開資料顯示，海保人壽2018年、2019年的保費收入分別為2.8億元和14.22億元；淨利潤虧損分別為5714.55萬、9771.86萬元。
具體的業務開展範圍和發展方面，海保人壽的業務範圍包括普通型保險(包括人壽保險和年金保險)、健康保險、意外傷害保險、分紅型保險、萬能型保險；上述業務的再保險業務；國家法律、法規允許的保險資金運用業務；銀保監會批准的其他業務。
2019年初，海保人壽憑藉“芯愛”重疾險的高頻冠脈手術二次賠付等優惠吸引了大批客戶。業務迅速開展的同時，也出現了諸多問題。
2020年1月10日，銀保監會發布《中國銀保監會人身險部關於近期人身保險產品問題的通報》，海保人壽被單獨點名。《通報》顯示，經查，2019年3月至5月中旬，海保人壽通過易康吉保險經紀有限責任公司，在深圳市隨手科技有限公司旗下網絡平臺銷售好生活借款人意外傷害保險過程中，存在兩項問題：一是除根據地區、職業等因素進行費率浮動外，還參考了客戶的借款期限、借款金額、資產、信用狀況等因素，沒有完全按照經備案的保險條款對費率浮動進行管理；二是與易康吉經紀約定的佣金費用率大幅高出精算報告中的預定費用率水平。
償付能力驟降
股東問題頻現
隨著業務的逐漸發展，海保人壽的償付能力充足率開始下降。
公開數據顯示，2018年第四季度，海保人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均高達3019.56%，較2018年三季度償付能力充足率2636.71%出現上升。進入2019年，海保人壽的償付能力逐漸下降，四個季度的綜合償付能力充足率分別為2017.54%、702.88%、576.30%、359.65%。
對於償付能力快速下滑的原因，北青金融致電海保人壽，截止發稿前並未收到答覆。
國內大型保險公司分析師告訴北青金融，償付充足率代表著保險公司理賠能力的高低。償付充足率越高，理賠能力越強，保險公司因理賠造成公司經營問題的風險越小。海保人壽的償付充足率前期較高，主要是因為其成立時間短，業務收入較少。隨著時間的推移，賠付概率相應增加，償付充足率會出現下滑。
除償付能力下降外，股東問題從成立之初至今一直伴隨著海保人壽。
公開信息顯示，海馬投資、海思科醫藥及易聯眾是海保人壽的三大股東，各持股20%。
其中海馬投資（現更名ST海馬），自發起設立海保人壽之後，開始出現不斷虧損的局面。2017年、2018年、2019年第三季度淨利潤分別為-14.49億和-23.23億、-2.01億。
同樣面臨經營困境的還有海思科。2016至2018年，海思科淨利潤分別為4.36億、2.29億和3.18億，但扣除非經常性損益的利潤則低至2.46億，0.99億和1.32億，非經常性損益佔年度利潤的比例分別達到43%，56%和58%，呈現逐年上升趨勢，公司存在淨利潤依賴政府補貼的情況。
海保人壽的另一名大股東易聯眾，在海保人壽成立之初曾被懷疑不具有保險公司戰略類股東的資質。公開數據顯示，2016-2018年，易聯眾資產減值損失分別為1234.49萬元、2006.28萬元、2242.51萬元，其中絕大多數為壞賬損失所致，此前壞賬損失從未超過千萬。2016-2018年扣非淨利潤分別為-438.6萬元、-4284.25萬元、641.88萬元。
根據原保監會2018年3月發佈的《保險公司股權管理辦法》，戰略類股東（持有保險公司股權15%以上，但不足1/3的股東）須滿足：具有持續出資能力，最近3個會計年度連續盈利；淨資產不低於10億元；權益性投資餘額不得超過淨資產。
最新消息顯示，2020年1月14日，易聯眾為增加經營所需流動資金向橡日資產借款1.5億元，將其持有的海保人壽的20%股份作為了質押擔保。
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