最近盤面出現的最大分歧在於，機構的調倉異常明顯，大部分之前我們做的權重股，除了地產表現相對紅火之外，消費，金融，保險等出現了放量的調整，好在跌幅不大，然後風口出現高低位切換，從高位績優流入了超跌的一些超跌板塊。
對應的這些板塊也是一些極端低估值的種類，近期都出現了較大幅度的反彈：主要是鋼鐵煤炭水泥等週期股，當然對應的基建跟地產在一條鏈子上也有所表現，甚至還有一些很久沒人問津的細分行業，例如造紙等：
那麼週期風口來了要追嗎？
分析這些首先一點能明確，這些板塊品種大部分估值確實很低，意味著這裡買進大概率輸時間不輸錢的，許多個股估值都在歷史低點附近：
這些鋼鐵煤炭水泥近乎綿綿陰跌了19年整年，對於這種極端低估值的方向，你要去理解他們到底為什麼跌，說到底還是因為業績不景氣，不賺錢，虧成馬了，由於供給側改革，其實真的除了部分龍頭還勉強撐住外，大部分小的週期企業今年確實日子過得很慘，股價早也反應了這一切，甚至當下開始漲起來了也並沒有出現業績的拐點，不像我們之前提示開始做消費電子的時候，大部分消費電子類業績開始全面復甦：參考消費電子類的核心三劍客，這種非單一企業的業績回暖出現，那就是整個行業性的週期機會。
現在這類機會還沒有出現，那麼再去想是否會有轉機，最好是政策上的利好，不然市場比較難自發地給予他估值上的逆轉，所以對於這些週期類我們不是說他估值低就一定無腦去買，除非你真的有信仰且願意花時間成本去等待，在週期極端低谷的時候介入，在週期起來的時候拋光，確定性高也大概率能賺錢，也是可行的但是收益效率太低了，時間上和收益率上不可觀，況且很多不熟悉行業規律的人捏到後面自己也虛了，真的守不到週期回來的時候就已經割掉了。
對於當下的風格切換，我會持有一個溫和的態度，我認為參與轉化是必要的，這裡面的龍頭品種上漲會有一定持續性，在不增加整體倉位的前提下，可以調配別的高位票，跟隨著資金流向開始佈局一些週期底倉，當然還是龍頭品種，這裡面不缺乏好股票。水泥裡面海螺水泥，鋼鐵裡面寶鋼，都是一直在持續跟蹤的，但在這裡我建給出8~15個點的兌現原則，如果漲到這個範圍，我建議做出一些兌現，且整體倉位不宜過大，因為業績還沒復甦，現在空炒一個預期。
中線：
消費，金融，地產，週期，醫療
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