近日，贵人鸟公告披露一笔关联担保逾期事项，涉及金额达1亿元，担保对象系公司去年筹划转让的子公司杰之行。值得一提的是，该子公司的股权转让可谓是一波多折，受让方转让款延期，最终转让能否顺利完成尚不确定。
为关联方担保贷款逾期，涉及金额1亿元
10月30日，贵人鸟股份有限公司（证券简称：贵人鸟，证券代码：603555.SH）公告披露，公司收到包商银行向公司发出的《催收通知书》，因湖北杰之行体育产业发展股份有限公司（以下简称：“杰之行”）未能按期向包商银行偿还已到期的贷款余额近1亿元，包商银行要求公司及时履行担保责任。
据悉，2018年5月18日，贵人鸟召开股东大会审议通过《关于2018年度公司及子公司预计担保额度的议案》，其中，公司在2018年拟为杰之行在包商银行股份有限公司（以下简称“包商银行”）申请的不超过1.5亿元综合授信额度提供担保。后于2018年9月20日，贵人鸟与包商银行分支机构签署了《最高额保证合同》，实际为杰之行在包商银行的1.3亿元授信提供担保。
不过，贵人鸟早已打算将杰之行转让。2018年12月11日，贵人鸟公司与陈光雄、邱小杰、汪丽、武汉杰致投资中心（普通合伙）（以下简称“武汉杰致”）及杰之行签署了《湖北杰之行体育产业发展股份有限公司股权转让协议》（以下简称“《股权转让协议》”）。贵人鸟将持有的杰之行50.01%股权全部转让给陈光雄，且约定杰之行必须在一定期限内，解除公司对其的担保义务，并约定陈光雄、邱小杰、汪丽及武汉杰致为该等尚未解除的担保向本公司提供对应的反担保，其中，包括前述公司为杰之行在包商银行的综合授信1.3亿元提供的担保，杰之行应确保包商银行于2019年10月10日前免除该笔本公司的担保责任。
《股权转让协议》签署后，贵人鸟在2018年度末将持有的杰之行20%股权过户登记至陈光雄名下，但还剩余30.01%股权尚未交易完毕。
但截至目前，杰之行未能按《股权转让协议》约定免除贵人鸟在包商银行对其的担保责任，贵人鸟担保义务的杰之行包商银行融资余额为1亿元。
贵人鸟表示，在收到包商银行发出的《催收通知书》后，立即向杰之行发出《关于解决包商银行借款事宜的催告函》，要求对方与包商银行沟通，尽快归还上述借款余额，协商解决借款处理事宜；并同步向陈光雄等发出《反担保事宜的告知函》，要求各方按《股权转让协议》约定，及时向公司履行反担保义务。
股权转让款逾期，子公司转让“难产”
值得一提的是，杰之行的股权转让也出了问题。
按照《股权转让》约定，贵人鸟以人民币3亿元的对价将持有的杰之行50.01%股权分两次转让给陈光雄，其中，第一次股权转让杰之行20%的股权，陈光雄应于2019年4月20日前分期支付完毕对应的股权转让款1.20亿元；第二次股权转让中，公司应转让杰之行30.01%的股权，陈光雄应于2019年10月31日前分期支付完毕对应的股权转让款1.80亿元。
不过，陈光雄发生了逾期支付股权转让款的情况。第一次股权转让第三期转让款中的1790万元尚未支付，双方对簿公堂，后经法院调解，双方同意该笔转让款分5期，截至2019年12月20日前支付完毕。
此后，2019年10月30日，贵人鸟召开董事会会议审议通过了公司与陈光雄、邱小杰等各方签署的《杰之行股权转让协议的补充协议》，协议各方就剩余杰之行30.01%股权交易中的付款安排及继续为杰之行提供担保事宜达成具体条款。根据《补充协议》，贵人鸟同意陈光雄在2020年末前分期支付完毕第二次股权转让款1.80亿元。
其实，杰之行业绩已连连亏损。经审计，截至2018年12月31日，杰之行资产总额为17.25亿元，净资产为3.57亿元；2018年杰之行实现营业收入为12.24亿元，净利润为-2270.29万元。
未经审计数据显示，截至2019年9月30日，杰之行资产总额为11.61亿元，净资产为2.83亿元；2019年前9个月，杰之行实现营业收入6.23亿元，净利润为-6.98亿元。
股权转让款逾期，标的公司业绩亏损，贵人鸟公告显称，协议各方虽已签订《补充协议》对付款安排、期限及担保等事项进行调整，但陈光雄能否按时足额支付股权转让款存不确定性。
而关于杰之行的估值也有一些问题。近日证监会网站公布的福建监管局行政监管措施决定书显示，福建证监局对万隆(上海)资产评估有限公司(简称“万隆评估”)及资产评估师吴玉娜、杨贵海执行的贵人鸟股份有限公司以商誉减值测试为目的涉及的子公司杰之行股东全部权益价值评估项目进行了专项检查，发现万隆评估及吴玉娜、杨贵海在执业过程中存在“折现率计算错误、营运资本增加额的评估调整依据不足、增值税率取数错误、评估资料收集不完整”等8项违规问题，福建证监局决定对万隆评估及吴玉娜、杨贵海采取出具警示函的行政监管措施。
已有1亿元担保逾期，还要新添多笔借款担保
此外，在上述1亿元担保已经逾期的情况下，贵人鸟10月30日仍公告披露，将继续为杰之行公司借款提供担保。此举令人不解。
从公告内容来看，除了贵人鸟同意陈光雄在2020年末前分期支付完毕第二次股权转让款1.80亿元外，补充协议还约定，在相关反担保措施充足的情况下，公司继续为杰之行的部分银行授信融资及提货债务额度提供担保。
多笔担保除了为杰之行向包商银行申请的不超过人民币1亿元的综合授信额度提供担保外，还继续为杰之行在招商银行的未到期融资余额0.9亿元提供担保，担保期限不超过2020年4月30日。
此外，公司还要为杰之行在其供应商耐克体育（中国）有限公司申请的不超过人民币1.2亿元的提货债务授信额度提供担保，担保期限不超过2019年10月31日。
关于上述几项担保，贵人鸟董事会会议已审议通过，仍需提交公司将于11月14日召开的临时股东大会审议。
今年以来，贵人鸟可谓是流年不利，先是公司控股股东所持公司股权被法院司法冻结及轮候冻结；后半年报披露公司业绩大幅下滑、现金流大幅减少；而后公司主体及公司债券“14贵人鸟”评级遭下调；近期公司财务总监等又收到上交所的纪律处分；而上述子公司杰之行的股权转让又像是块“烫手山芋”，股权转让款尚未拿到，又是担保逾期压身。
公司三季度业绩更是一言难尽。10月30日，贵人鸟披露三季度业绩报告。报告显示，2019年贵人鸟前三季度取得营业收入11.69亿元，同比下降49.20%；归属于上市公司股东的净利润为-1.66亿元，同比下降1134.18%。
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