2019年已近尾声,又到了布局来年投资的重要时间窗口,新基金发行市场随之火爆。Wind数据显示,9月新发行基金数量达到118只,发行规模1719.82亿份,而上一次单月基金发行份额超过1700亿份还要追溯至2016年11月。进入10月后,截至10月29日,新发基金数量达到134只(各类份额合并计算),再次创下年内单月新高。
记者从有关渠道了解到,在众多新基金中,正在发行的光大保德信景气先锋基金因其颇具亮点的产品设计,引发了不少投资者的关注。
据了解,作为一只混合型基金,光大保德信景气先锋的股票仓位在35%-80%之间,债券仓位最高可达65%,是一只平衡风格的产品,风险收益相对适中。其核心投资理念是在景气行业中精选优质标的,以此获取优质公司的成长回报。该基金所定义的景气行业意指景气度较高或趋势向好的行业,这些行业符合社会经济发展趋势、契合政府政策目标,并且行业周期向上且受各种内外因素驱动而繁荣。而所谓先锋股票,则是指是那些主营业务前景广阔、行业地位突出、盈利能力强且持续、经营管理稳健,具有较低市盈率和较好流动性的股票。
值得一提的是,该基金不仅在股债仓位设计方面较为平衡,确保产品相对适中的风险收益特征。光大保德信景气先锋还是一只格外强调持有人投资体验的产品,该基金拟任基金经理董伟炜创新性的提出了“持有人加权体验净值增长”的概念。可以理解为持有A、B两只基金产品一年时间,在收益率相同的情况下,A基金的净值有十一个月上涨,而B基金仅在最后一个月上涨。那么,从持有人的体验来看,显然是A基金更胜一筹。因此,光大保德信景气先锋在未来运作中,不会过分强调短期的高收益率表现,而是力争让持有人获得较稳定的投资收益。
展望四季度乃至明年市场,董伟炜表示,四季度或将呈现区间震荡的格局。但从总体而言,即便四季度出现短期调整,也有利于明年行情表现。对于光大保德信景气先锋来说,市场短暂调整或为新基金提供较低点位的建仓机会。如果把时间维度拉长到至少一年,那么当前市场仍然处于具有一定正预期回报的区域,有利于新基金的运作。
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