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**特別提示:IB盈透交易者俱樂部及其工作人員,並非盈透證券(interactive brokers LLC)的僱員,而是作為其全披露介紹經紀商(fully-disclosed introducing brokers)的一員。IB交易者俱樂部在盈透的註冊機構賬戶為I8039736,註冊賬號名稱是DERUN TECHNOLOGY LIMITED,接受盈透監管。IB盈透交易者俱樂部認為盈透證券是最佳的美國網絡交易平臺,因此向廣大交易員、投資者及潛在的興趣愛好人員推廣盈透。注意,IB盈透交易者俱樂部推薦朋友去盈透開戶,會獲得部分返傭收益。**
根據美國監管要求,券商賬戶分為證券類(security)和商品類(commodity)賬戶,盈透會把兩個賬戶統一顯示,稱為“全能賬戶”。
登錄TWS,點擊左上角“賬戶”-“賬戶窗口”,窗口右上角有個“+(加號)”,展開之後可以看到全部的項目(如下圖)。
下面開始解釋這些名詞的意思:(斜線部分僅做了解)
一、餘額(balance)
1. 淨清算價值(Net liquidation value):持倉頭寸按當前市價(平倉)計算得到的市值,若無持倉則等於現金餘額。
· 對於證券類:現金+股票價值+股票期權價值+債券價值+基金價值
上圖舉例:證券淨清算價值=1,294,483≈1,172,419(證券頭寸總價值)+122,431(現金)+52(月初至今利息)=1,294,902(因為賬戶存在不同幣種頭寸,其他幣種換算成美元會有些許誤差,實際金額以第二天出的報表為準)
· 對於商品類:現金(含期貨價值)+商品期權價值
商品淨清算價值:60,466=60,466(現金)
淨清算價值總計資產:1,638,137=1,294,483(證券)+60,466(商品)+283,188(外匯)
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2. 淨清算價值不確定性:盤後交易時間價格變化對淨清算價值的不確定性影響。
3. 含貸款價值的資產(Equity with Loan Value):
· 對於證券類:總現金+股票價值+債券價值+歐式&美式期權價值
· 對於商品類:總現金(含期貨價值)+商品期權價值-期貨維持保證金
4.前一日含貸款價值的權益(Previous Day Equity with Loan Value):前一日美國東部時間16:00的含貸款價值權益
5.含貸款價值的Reg T資產(Reg T Equity with Loan Value):
現金賬戶:
· 證券類:扣除佣金及稅費後的結算現金(settled cash)
· 商品類:總現金價值+商品期權價值-期貨維持保證金+min(0,期貨盈虧)
保證金賬戶:
·
證券類:現金+股票價值+債券價值+基金價值+非美國/加拿大證券期權價值+應計利息+應計股息· 期貨類:總現金-期貨維持保證金
6. 證券頭寸總市值(Securities Gross Position Value (GPV)):所有頭寸絕對價值減去現金、指數期貨、美國國庫券
7. 現金(cash)
扣除佣金及稅費後的結算現金(settled cash)+sales at the time of trade(這個不知道如何翻譯) +期貨盈虧
8. 月初至今利息(Accrued Interest):已產生但未入賬利息
注:盈透針對淨資產超過10萬美金賬戶支付給客戶利息,利息見: 利息和融券 | Interactive Brokers當中“支付給您的利息”。
二、保證金要求(Margin requirements):
1. Reg T 保證金(Reg T Margin):根據美國監管機構的T規則(T rules)設定的初始保證金,針對股票一般是50%×股票市值,期貨類是初始/隔夜保證金。
2. 當前初始保證金(Current Initial Margin):建倉/開倉最低保證金,由交易所/盈透規定的。詳情諮詢
3. 到期後保證金@開倉(預計)(Post-Expiry Margin @ Open (predicted)):金融產品到期前數值為0,貼近到期日時顯示為“預估”的保證金價值金額。
4. 當前維持保證金(Current Maintenance Margin):維持當前頭寸數量所需的最低保證金,由交易所/盈透規定。
5. 預計前瞻初始保證金(Projected Look Ahead Initial Margin):
· 證券類:預估初始保證金變化情況
· 商品類:同上,若於美東時間15:00後查看,顯示為“隔夜初始保證金”金額;03:00後則至開盤時計算此金額。
6. 預計前瞻維持保證金(Projected Look Ahead Maintenance Margin):
· 證券類:預估維持保證金變化情況
· 商品類:同上,若於美東時間15:00後查看,顯示為“隔夜初始保證金”金額;03:00後則至開盤時計算此金額。
7. 預計隔夜初始保證金(Projected Overnight Initial Margin):
· 證券類:預計隔夜初始保證金要求
· 商品類:隔夜初始保證金要求按當前保證金要求計算,且會變化。
8. 預計隔夜維持保證金(Projected Overnight Maintenance Margin):
· 證券類:預計隔夜維持保證金要求
· 商品類:隔夜維持保證金要求按當前保證金要求計算,且會變化。
三、可用於交易(Available for Trading):
1. 當前可用資金(Current Available Funds):可用於交易的資金
· 對於證券類:=含貸款價值的資產 - 初始保證金
· 對於商品類:=淨清算價值 - 初始保證金
2.當前剩餘流動性(Current Excess Liquidity):日內風控值
· 對於證券類:含貸款價值的資產 - 維持保證金
· 對於商品類:淨清算價值 - 維持保證金
解釋:當前剩餘流動性 = 淨資產 - 持倉頭寸維持保證金
3.到期後剩餘(預計)(Post-Expiry Excess (predicted)):金融產品到期前數值為0,貼近到期日時顯示為“預估”的剩餘流動性價值金額。
4. 特殊備忘錄賬戶(Special Memorandum Account):隔夜風控值
SMA取下述兩個公式熟大值:
· 前日SMA +/- 當日出入金現金變化值 +/- 當日Reg T初始保證金要求
· 含貸款價值的資產 - 持倉頭寸隔夜保證金要求(Reg T保證金)
注:
1. 投資組合保證金賬戶沒有SMA指標要求,只有保證金賬戶才有。
2. 持倉頭寸隔夜保證金要求:股票一般是50%×持股價值,期貨一般是隔夜保證金值
3. 根據監管要求,美東時間15:50-17:20是美聯儲的監控時間(enforcement period),此時賬戶SMA(Special Memorandum Account)值不能低於0,否則會被強平。
5. 前瞻可用資金(Look Ahead Available Funds):考慮下次保證金變化情況下的可用資金餘額,變化時間為“前瞻下一變化(上圖裡面顯示@15:45:00或@22:00:00)”。
公式:含貸款資產價值的資產 - 前瞻初始保證金(look ahead initial margin.)
6. 前瞻剩餘流動性(Look Ahead Excess Liquidity):
公式:含貸款資產價值的資產 - 前瞻維持保證金(look ahead initial margin.)
7. 隔夜可用資金(Overnight Available Funds):
· 證券類:與可用資金一致
· 商品類:含貸款資產價值的資產 - 隔夜保證金
8. 隔夜剩餘流動性(Overnight Excess Liquidity):
· 證券類:與可用資金一致
· 商品類:含貸款資產價值的資產 - 隔夜保證金
9. 保證金購買力(Buying Power):最大可買參考值
對於證券類:(當前含貸款價值的資產與上日含貸款價值的資產熟小) - 初始保證金 × 4
10. 槓桿值(Leverage):總頭寸價值/淨起算價值,即槓桿倍數。
如證券類槓桿=1,172,419/1,294,483=0.9057≈0.91
11. 前瞻下一變化(Look Ahead Next Change):顯示下一次保證金即將變化的時間
12. 剩餘日內交易次數(Day Trades Left):根據監管要求,日內交易者剩餘可交易次數。(高於2.5萬美金資產賬戶無此限制)
四、市場價值(Market Value - Real FX Position):
1. 總計現金(Total Cash):包含融資(顯示為負)的所有幣種總計現金。
2. 外匯現金(Settled Cash):所有已結算現金+期貨盈虧
3. 月初至今利息(Accrued Interest):含融資利息(顯示為負)
4. 股票總計(Stock):與“餘額”欄的“證券頭寸總價值”相等,但是這裡是分幣種的
5. 未實現盈虧(Unrealized P&L):浮盈浮虧(按貨幣總計)
6. 已實現盈虧(Realized P&L):平倉盈虧(按貨幣總計)
五、投資組合(Portfolio):
1. 合約描述(Contract description):產品名稱及合約代碼
2. 頭寸(Position):正數代表多頭,負數代表空頭
3. 貨幣(Currency):產品計價貨幣
4. 市場價值(Market Value)=頭寸(數量)×市價
5. 市價(Market Price):實時市價
6. 平均價格(Average Price):扣除佣金及交易費後的成本價
7. 未實現盈虧(Unrealized P&L):浮盈浮虧(按產品總計)
8. 已實現盈虧(Realized P&L):平倉盈虧(按產品總計)
9. 最後清算(Liquidate Last):觸發IB強平時,是否優先被強平。選“是”則最後強平。
**通過經紀商介紹開戶對比:**
自己去官網開戶:
1.需要自己摸索開戶入金流程(1小時),學習盈透操作,有問題要聯繫上海盈透客服進行諮詢,由於現在國內客戶超10萬人,盈透客服只有30來個,所以不容易接通客服電話。
2.資金不足10萬美金,交易不活躍會有10美金/月賬戶管理費。
通過我們經紀商/經紀人介紹開戶:
1.完整的開戶出入金流程(15分鐘左右);
2.專門的盈透操作軟件教學視頻(由在盈透交易3年多的首席培訓師製作,完全按照國內投資者角度講解,簡明概要、不說廢話,一般需要1個月入門的軟件,通過學習視頻,1天即可入門開始操作)
3.有實盤交流微信群(目前2個微信群,每個群大概200-300人,僅限實盤,沒有實盤入金,申請不予通過)
4.其他專業研究資料、投資諮詢等信息
聯繫方式(微信公眾號/知乎專欄):**IB盈透交易者俱樂部**。
(因諮詢人數過多,有可能無法及時回覆,請見諒。)
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