盛京銀行逢“多事之秋”：推增資擴股計劃後股價急跌、董事長辭職、資本充足水平下跌、不良貸款率攀升……
一系列“壞事”接踵而至，盛京銀行怎麼了？又該如何應對這一切？
股價緣何急跌
截至4月26日，盛京銀行股價報收於4.45港元/股。盛京銀行於2014年12月上市，發行價為7.56港元/股，現在仍處於深度破發中。
4月23日當天，盛京銀行股價急速下跌，跌幅近14%。有市場人士認為，該行股價大跌與前一日（4月22日）公佈的增資擴股方案有關。
4月22日，盛京銀行發佈公告稱，為進一步增強資本實力，提高資本充足水平，該行擬進行增資擴股以補充核心資本金。
具體來看，該行計劃以每10股獲發最多5.18股供股股份的基準向合格的內資股股東和H股股東進行股份發售。據悉，此次增資擴股的可供股數量不超過30.03億股，其中內資股擬供股股份不超過22.05億股，H股為不超過7.98億股。
《國際金融報》記者瞭解到，港股供股相當於A股的配股，股東以低於市價的某一特定價格獲配份額後，可以自主選擇是否購買該份額。
一位業內人士告訴《國際金融報》記者，直白地說，配股是投資者不願意看到的一種上市公司補充資本金的方式。因為其類似於“綁架”現有股東，如果不繼續掏錢購買配額，就相當於持股直接被折價，所以方案出來市場反響不好，股價就會出現下跌。
《國際金融報》記者就此聯繫盛京銀行方面，相關人士回應稱，股價的波動不僅取決於經營情況及資本運作情況，還受宏觀經濟、市場資金供求狀況和投資者心理預期等因素的影響，股價波動屬於正常的市場反應。
盛京銀行還建議市場以積極的一面看待該行的資金募集計劃，從長期來看，股本金充足帶來的資本充足率提升將為該行未來業務開拓釋放充足的空間，將為股東帶來長期穩健回報。
不過，盛京銀行也在公告中表示，考慮到供股發行存在認購意願不足的風險，倘視股東反饋情況，該行決定供股計劃無法繼續，也可能向主要股東及潛在投資者配售內資股和H股股份，以補充核心資本金。
此外，在股價大幅下跌的4月23日，盛京銀行還發布了董事長辭任的消息。公告顯示，張啟陽因工作安排，已辭任董事長、董事會提名與薪酬委員會副主任及戰略發展委員會主任，將繼續擔任董事、董事會提名與薪酬委員會委員及戰略發展委員會委員。該行將適時提名合適的額外候選人擔任董事長。
資本充足水平下降
為何急於補充資本金？
2014年，盛京銀行登陸港股市場時，募集了103.95億港元。IPO募資極大改善了該行的資本充足水平，該行2014年末的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別較上年末上漲了1.48個百分點、0.97個百分點和0.97個百分點。
但隨後的幾年，該行各項資本充足率指標大多處於下降趨勢，一級資本充足率甚至連降4年。截至2018年末，該行的一級資本充足率只比監管要求的8.5%高出0.02個百分點。
記者注意到，近年來，盛京銀行也通過發行資本債的方式來補充資本金。比如，該行在2014年和2015年分別發行了22億元和100億元的二級資本債券，發行的募集資金用於提高資本充足率。同時，2018年6月，該行亦發佈了建議發行無固定期限資本債券的公告。
盛京銀行方面對《國際金融報》記者表示，當前，面對宏觀經濟下行壓力加大、監管強化等外部原因，加之金融企業會計制度調整等因素，資本補充工作勢在必行。
“我行根據監管部門就資本補充工具創新發布的一系列政策，積極研究多元化的資本補充渠道，持續提升資本實力，為業務發展提供支撐。如有其他資本補充情況，將按照香港上市規則要求，適時進行信息披露。”盛京銀行稱。
在港上市後不久，盛京銀行也籌劃登陸A股市場，並向證監會提交了招股說明書，但在2017年主動撤銷了A股的IPO申請。時隔不久，其上市申請被證監會終止審查，理由是“發行人貸款風險分類的判斷依據和執行情況以及不良貸款的劃分是否謹慎存疑；發行人在審期間股權結構發生變動”。盛京銀行的A股IPO計劃也就此擱淺。
對於何時考慮重啟A股IPO，盛京銀行回覆稱，將結合自身業務發展需求，A股市場自身的情況，持續評估A股上市的可行性。目前尚未有明確計劃，如有相關情況，將按照香港上市規則要求，適時進行信息披露。
去年淨利下滑超三成
在分析人士來看，此次供股計劃公佈後，股價大跌，最主要的原因還是盛京銀行2018年的經營情況不算太好。
2018年年報顯示，該行出現了增收不增利的狀況。截至2018年末，該行的營收為158.85億元，同比上漲了19.9%。但是，淨利潤卻大幅下滑32.3%至51.26億元，這也是該行上市以來年度淨利潤首次出現負增長。2014年至2017年，該行的淨利潤分別為54.24億元、62.24億元、68.78億元、75.74億元。
記者注意到，2018年，盛京銀行的資產減值損失劇增356.2%至64.01億元。
在資產質量方面，截至2018年末，盛京銀行的不良貸款餘額迅猛上升至64.42億元，較2017年同期增長55%，不良貸款率較2017年末升高0.22個百分點至1.71%。
2014年至2017年，該行的不良貸款率分別為0.44%、0.42%、1.47%、1.49%。資產質量惡化壓力，也讓盛京銀行撥備覆蓋率有所下滑，截至2018年末，該行撥備覆蓋率下降25.21個百分點至160.81%。
對此，盛京銀行解釋稱，2018年，該行實現撥備前利潤119.4億元，同比增長23.08億元，增幅為24%。同時，在宏觀經濟下行壓力下，銀行整體資產質量受到影響，該行堅持穩健經營理念，加大撥備計提力度，增強風險防禦能力，綜上因素導致當年淨利潤同比有所下滑。
面對資產質量的惡化情況，盛京銀行稱，該行將全面推進風險管理體系深入實施；大力發展輕資產、輕資本業務，有效控制風險資產，同時有效防範新增業務風險；進一步加大清收力度，綜合運用多種方式，積極化解存量不良資產。
（國際金融報記者 範佳慧）
閱讀更多 國際金融報 的文章
