主力價拉至高位後，便開始考慮出貨，不管主力以什麼方式出貨，總會在市場中留下一些特徵。
下面小編給大家介紹一下主力出貨的常見市場特徵，包括盤面特徵、分時走勢特徵和技術指標特徵。
1、盤面特徵
從盤面交易數據來看，主力出貨時通常具有以下特徵：
●在股價高位區域出現連續6～9個交易日的小陽線、小陰線、小十字星K線，這些K線通常具有較長的上影線，表示股價在高位的賣壓較重，主力逐步出貨。
●在股價高位區域出現連續3個交易日(或3個交易日以上)的巨量長陰K線，表示盤面將出現多翻空的走勢，這時散戶可首先賣出手中籌碼。
●股價暴漲後無法再創新高，股價下跌的可能性增大。
●股價跌破底價支撐線之後，若連續數日跌破上升趨勢線，表明股價將繼續下跌。
●股價經過一波段下跌之後，進入了盤整區，若久盤不漲並出現繼續下跌的趨勢時，散戶應馬上拋出手中的籌碼。
●股價在高位區域持續上升，當成交量達到天量時，股價有可能到達頭部，散戶應先賣出。
●在股價高位區域出現N字形走勢或M頭走勢，表示股價頭部已形成，主力出貨即將完成。
●短期移動平均線下跌，長期移動平均線上漲，將兩條均線交叉時形成死亡交叉。當均線出現死叉時，散戶應拋出籌碼。
如圖1-1所示是中江地產(600053)2014年5月30日至2014年12月24日的K線圖，從圖中可看到該股從6.99元上漲到12.03元，股價已完成接近翻倍的目標。之後主力在高位出貨。盤面上該股的出貨表現有以下特徵：
圖1-1 中江地產(600053)2014年5月30日至2014年12月24日K線圖
●高位出現小陽線、小陰線、十字星K線較多，且都具有較長的上影線。
●股價無法繼續創新高，上漲乏力;高位長陽放量不漲。
●5日均線、10日均線出現死叉，隨後5日均線又與20日均線形成死叉，10日均線也與20日均線形成死叉，形成死叉後股價開始快速下跌。
2、分時走勢特徵
主力出貨時常見的有以下一些分時走勢圖特徵。
1>高開震盪
早盤拉高高開，在開盤半小時內股價被快速拉昇到5%以上，然後維持在高位震盪，盤中股價可能會逐步下探，到尾盤收市前，股價可能會再被拉回。
如圖1-2所示是樂凱膠片(600135)2014年11月26日的分時走勢圖，從圖中可看到該股股價當天高開1%左右，開盤後股價被推高到6%以上，隨後又震盪回落，最後收在開盤價附近。
圖1-2 樂凱膠片(600135)2014年11月26日分時走勢圖
如圖1-3所示是樂凱膠片(600135)2014年3月28日至2014年12月26日的走勢圖，從圖中可看到該股從7.61元開始上漲，到2014年11月26日，股價已漲至16.54元。在那天，股價高位震盪形成一個十字星K線，這時主力出貨的可能性很大。
圖1-3 樂凱膠片(600135)2014年3月28日至2014年12月26日K線圖
2>盤中衝高回落
股價在盤中突然快速衝高，然後又快速跌回，在分時走勢圖上形成一個向上的很尖的分時曲線圖。
如圖1-4所示是金花股份(600080)2014年9月22日的分時走勢圖，開盤不久後主力將股價突然大幅放量拉昇，然後又使之快速回落。
切換到K線圖，如圖1-4所示是金花股份(600080)2014年4月21日至2015年1月7日的走勢圖，從圖中可看到該股從8.53元開始上漲到高點14.75元，漲幅非常大，這時散戶要小心主力達到目標後可能會出貨。在2014年9月22日，股價平開後衝高回落，在K線中形成了一條長長的上影線。
圖1-4 金花股份(600080)2014年9月22日分時走勢圖
圖1-5 金花股份(600080)2014年4月21日至2015年1月7日K線圖
3>震盪下行
在前期股價漲幅已非常高的情況下，當天交易日股價再次平開或高開。盤中股價將被拉高，然後股價出現震盪下行的走勢。
如圖1-6所示是長春一東(600148)2014年11月10日的的分時走勢圖，從圖中可看到該股股價低開後被拉高，之後震盪下行。
圖1-6 長春一東(600148)2014年11月10日分時走勢圖
切換到K線圖，如圖1-7所示是長春一東(600148)2014年5月21日至2015年2月3日下線走勢圖。從圖中可看到該股漲幅近190%左右，盤整時間較短，K線上下影線較長，意味著主力有可能出貨。在2014年11月10日，該股股價低開後被快速拉高，然後又震盪下行，最後勉強收出一根帶長長上影線的十字星線。
圖1-7 長春一東(600148)2014年5月21日至2015年2月3日K線圖
4>寬幅震盪
股價出現寬幅震盪走勢，在分時走勢圖上可看到分時曲線快速向上，然後又快速向下，其向上和向下的斜率都很陡峭。這種寬幅震盪是主力出貨的一種好方式。
如圖1-8所示是XD長城電(600192)2014年11月27日的分時走勢圖，從圖中可看到該股稍微高開，開盤後股價開始下跌，在9點47分創出12.71元的低價。然後又開始逐步上漲，到10點47分股價突然被推高到13.35元，接著又逐步回落，全天振幅達到5%。
圖1-8XD長城電(600192)2014年11月27日分時走勢圖
切換到K線圖，如圖1-9所示是XD長城電(600192)2014年4月23日至2015年1月8日K線圖。從圖中可看到該股全天的寬幅震盪形成了一根帶較長上下影線的K線，而K線的實體很小。
圖1-9 XD長城電(600192)2014年4月23日至2015年1月8日K線圖
2、k線特徵
避雷針頂風聲急
生活中的避雷針是用來保護建築物等避免雷擊的裝置。在高大建築物頂端安裝一個金屬棒，用金屬線與埋在地下的一塊金屬板連接起來，利用金屬棒的尖端放電，使雲層所帶的電和地上的電逐漸中和。避雷針的防雷作用是它能把閃電從保護物上方引向自己並安全地通過自己洩入大地。而股市中高高在上的“避雷針”則不能把雷擊引入地下，操作不慎反倒有可能“引雷上身”。
技術特徵：高位避雷針形態是一種莊家經典的出貨形態，下圖中形態如同矗立在高大建築物之上的一根避雷針。這種K線信號，通常意味著頭部的到來，是一種確認性的賣出信號。其技術特徵：
（1）此形態通常在升勢末期出現，此時股價已經有了較大的漲幅；
（2）某天出現一根帶長上影的K線，伴隨著較大的成交量；
（3）這根K線可為陽線也可為陰線，一般以陰線居多，上影線需超出實體的3~5倍。
相對高位的長上影線，與超買指標相伴，往往是莊家大幅拉高出貨所致。該形態與定海神針形態有相似之處，但一個是用於測頂，另一個是用於測底，作用不同，K線的方向也不同。如圖所示。
操作要點：高位避雷針在實戰中意義重大，是莊家出逃時在K線圖上留下的痕跡。股價經過一波拉昇，突然攜量上攻，股價呈加速上揚之勢，但衝高回落後，出現放量滯漲。股價往往當日反轉向下，當日股價快速拔高之後直線下挫，留下長長的上影線，這是較為經典的見頂形態，此形態通常為莊家逃跑時來不及銷燬的“痕跡”，股價短期將見頂，後市極有可能反轉下挫，此時是投資者清倉出貨的好時機。
如圖所示為西水股份（600291）的走勢圖，西水股份在2008年5月14日衝高後回落，收出長長的上影線，全天巨量成交，為典型的莊家出貨特徵。一至兩天後即大幅下跌，使盲目追進者高位套牢，此類形態都是典型的莊家大肆出貨所留下的痕跡。高位避雷針形成的過程如下：
（一）莊家誘多，這是莊家出貨時慣用伎倆
股價經過持續上揚，面臨巨大獲利盤和解套的雙重拋壓，莊家為了順利出貨，在拉昇尾段，刻意放量誘多。在當日早市先大幅拉高，吸引跟風盤湧入，待市場敢死隊奮勇接盤，“魚兒”上鉤之後再反手做空，股價先升後跌。股票在高位易手後，莊家放棄護盤，於是股價順勢而下。
（二）市場獲利盤拋售
股價連續上升後獲利盤豐厚，累積到一定的程度後，市場後市看法出現分歧，多頭陣營出現譁變，短線客紛紛落袋為安，導致股價衝高回落，也會留下長長的上影線。實戰中，投資者對帶長上影的高位避雷針宜保持高度警覺，特別是大批股票同時出現該形態時，大盤見頂的可能性極大。
操作中需注意：（1）高位避雷針出現當天，應立即果斷清倉；（2）若當天買入的，應第二天開盤即拋，或趁股價慣性上漲時出局；（3）第二天賣出一般不如高位避雷針出現當天賣出的價位高，如果收盤前10分鐘股價仍無回天之力，形不成陽線實體，則不可留戀，三十六計，走為上。
傾盆大雨快收衣
打雷了不一定下雨，這是生活常識，但打雷卻是下雨前的一種徵兆。有可能打雷後下雨的概率只有70%，或者更低，但聽到打雷之後，我們生活中都選擇收衣服，因為生活常識告訴我們，這是規避風險的所必需的。同樣的道理，在股市中，我們若遇到打雷的信號，甚至是“傾盆大雨”的信號，我們應該選擇趕緊“收衣服”。
技術特徵：如圖所示，傾盆大雨K線組合是上升趨勢中的見頂信號。第二根低開低走的大陰線尤如雨大勢急，使多方信心受到了極大的打擊，股價後市看跌。其技術特徵為：
在股價有了一段升幅之後，先出現一根大陽線或中陽線，接著出現了一根低開低收的大陰線或中陰線。其收盤價已比前一根陽線的開盤價要低。
（1）出現在上漲趨勢中，股價已經有了一定的升幅；（2）由一陽一陰兩根K線組成；（3）先是一根大陽線或中陽線，接著出現一根低開的大陰線或中陰線，陰線的收盤價已低於前一根陽線的開盤價。
傾盆大雨K線組合與旭日東昇K線組合在形態外觀上相反，在技術含義上也相反。前者一般是表示股價後市下跌，後者一般表示股價後市看漲。
操作要點：傾盆大雨K線組合第一根中陽K線（或大陽K線），說明了當天多空雙方在爭奪股價陣地之時在經過搏殺較量後，空方力量被打敗，多方力量取得大勝利的結果。第二根K線為低開低走的陰K線，顯示了當天多空雙方在激烈搏殺後，空方力量最終取得大勝利。該根陰K線在開盤之時就與前一天的陽K線大相徑庭，它間接反映出經過一個夜晚的醞釀之後，空方力量在集合競價之時就開始發動蓄謀一夜的進攻計劃，最終空方力量將多方力量打得落花流水，慘敗收場。在收盤時，空方力量不但吞併前一個交易日的全部多方成果，而且還超越了前一個交易日的開盤價。這一切都說明了做空動能異常強勁。
傾盆大雨K線組合的多空力量演變過程為多方力量由強轉弱，空方力量發動突然襲擊（開盤低開就是突然偷襲），並且乘偷襲成功之機發動攻擊，最終空方力量吞沒多方力量，而且還超越了多方力量。如圖，中大股份（600704）在2008年11月至12月探底反彈後，在12月9日收出一根長陰，形成傾盆大雨形態，顯示短線股價已見頂，此時應以賣出為宜。
實戰中，傾盆大雨K線組合的第二根低開低收的陰線，說明市場已不敢追高，而想低價出售股票的投資者卻大有人在，其明明白白反映了市場看淡該股的大眾心理。這種K線組合出現，如伴有大的成交量，形勢則更糟糕。故很多有經驗的投資者見此圖形，第一個反應就是減磅操作。
實戰中，也並非這個圖形出現後，股價就非跌不可，這中間也不排除莊家利用此招進行中途洗盤，為日後股價上升夯實基礎。但這種情況發生的機會很少。其原因為：
（1）莊家用這種方法洗盤，把技術形態破壞，本身就要冒洗盤沒有洗成反而招倈更大的拋盤，促使股價快速下跌，把自己套住的風險；（2）即使莊家洗盤，大多數是發生在股價漲升初期，一般不會發生在股價已有了相當升幅之後。因此在漲勢中，尤其在股價有較大漲幅之後看到這種圖形，從規避風險出發，還是減磅操作為好。一旦發現在這之後，股價重心仍在下移，就堅決拋空離場。傾盆大雨K線組合第二根陰線實體低於陽線實體部分越多，轉勢信號越強。
最後再給大家講一下股票見頂的最明顯的其它4大特徵：
1、消息特徵：根據消息來採取相應的策略。
2、板塊特徵：在龍頭股的見頂行情中，會出現領漲板塊下跌，主流板塊沉寂，非主流板塊補漲，個股漲跌比例有異動等情況。
3、成交量的特徵：放量滯漲是即將見頂的信號。
4、政策特徵：很多龍頭股都是由政策調控造成的。
閱讀更多 引領先鋒財經 的文章
