昨天经济数据超预期的消息已经刷屏了，其实对于经济复苏的预期我们很早就有预判，我对牛市的乐观程度强于其他人，靠的就是我们前瞻性地看到经济反弹或者反转时点渐近。
对于3月份经济数据，我挑一些认为重要的，跟大家分享一下我的看法：
1、3月份社会融资规模增量为2.86万亿元，比上年同期多1.28万亿元！社融是指实体经济（境内非金融企业和住户）从金融体系获得的资金，这个数据的提升一方面是宽信用的结果，另一方面与股市回暖密不可分，股市回暖直接提升的是资产价格，这对融资来说是重要的筹码；
2、信贷除了总量改善，结构也优化，中长期、短期贷款同比增量创新高。其中，居民部门新增短期贷款4294亿元，创下历史新高。我看了很多分析，一种解释是说居民的消费信贷增加了，还有一种是说消费信贷违规流入了楼市。
而从我的观察来看，更可能的情况是借钱入市的小散数量暴增，进入股市的不乏90后95后，他们经济基础较为薄弱，从银行借1-2万的消费贷杀入股市想赚快钱的不在少数，当然，肯定有一部分流入了楼市，这个之前我们也分析过了，我还是想强调的是股市的回暖对于经济的反弹是最直接催化剂；
3、M2同比大幅回升至8.6%，M1增速继续回升至4.6%，M0增速由负转正，但不及预期，货币政策并未超预期宽松。
这里着重要说的是M1，3月M1为4.6%，比上月末高2.6个百分点，提升显著，M1反映着经济中的现实购买力，代表着居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标。
数据表明，M1的增速拐点与上证指数走势基本吻合；
4、现在虚拟经济和实体经济正在进入一个良性的相互正向影响的阶段，也就是市场自我强化阶段，“上帝”的手已经推了一把地球，接下来的靠的就是“自转”；
5、3月，我国外贸进出口2.46万亿元，增长9.6%。其中出口1.34万亿元，大幅增长21.3%。贸易顺差5296.7亿元，扩大75.2%。看到这个数据某人又要哭晕了，这个数据说明了什么？说明了中国制造业在全球的地位是无人可取代的，是具有极强竞争力的。
6、昨天经济数据回暖，很多主力高喊“股牛、房牛可期”，“股牛”我是认同的，“房牛”直接就被泼了盆冷水。
我认为GC的预期调控非常及时，在流动性复苏的时候，一定要明确立场，不搞大水漫灌，对于有泡沫的资产，严格控制资金流入，保持改革定力，坚持当前搞活资本市场，发展资本市场，走科技强国之路，我们不能再走过去的老路，房地产不是中国的未来，只有占领科技的制高点，我们才能独步于世界之巅！
综合来看，这次3月份经济数据给市场注入了一剂强心针，在市场上攻乏力的时候无异于雪中送炭，但很遗憾的是，不少不坚定的筹码在这波调整中被丢弃，包括北上资金同样也出现了这个问题。
从我个人的观察来看，市场对于3月份的经济数据预见性不足，还是回到专业人士的投研能力上面，能够坚定持续看多、做多的人并不多，大量的投研分析都是随波逐流。
在这点上，我对于我们的投资分析具备充分的自信，我们对反身性原理的深刻理解帮助我们提前预判了牛市的到来，相信我们基于优质公司的投资思路将会持续在市场中胜出，要做到这点，我们日复一日地训练两件事：
1、对情绪的控制；
2、对商业模式分析专业度的不断提升。
最后附上A股中期值得重点关注的行业：
1、医药业。关注被错杀的医药股，以低位滞涨，小而美为主，高位白马规避；
2、食品业。以低位滞涨，小而美为主，高位白马规避；
3、银行业；
4、保险业。
老规矩，老余将在周日为大家进行下周精选个股分析！
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