本週,美國,德國,法國,中國的10年期國債收益率大幅上揚,帶動本輪股票市場的瘋狂上漲。
特別是中國10年期國債期貨連續一週大跌,大跌1.6%(國債期貨的槓桿是50倍),可以用慘烈來形容這一週的債券市場。
未來股票市場的走勢主要看10年期國債收益率的走勢,因為大家對於未來經濟的看好,風險承受度提高,紛紛開始拋售10年期國債,配置高風險資產。
![全球10年國債收益率大幅上揚,帶動本週全球股票上漲!](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
目前A股各項數據,顯示A股繼續上漲的動力依然很充足。但是近日港資撤出,同時需要警惕10年期國債收益率在連續大跌後的報復性反彈。
目錄
第一部分--A股股票
1.1 股票成交金額和成交量
1.2 融資融券餘額
1.3 外資和港資
1.4 股指期貨
1.5 Shibor
1.6 債券市場
1.7 期權
1.8 大宗商品
1.9 黃金市場
第二部分--港股市場
2.1 富時A50
2.2 Hibor
2.3 恆生中國企業指數
2.4 恆生指數
2.5 恆生期貨
第三部分--美股市場
1. Libor
2. 美國國債收益率
3. 美國股票PCR
4. SPX 持倉PCR
第四部分-綜合分析
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A股市場
第一部分--A股市場
1.1 股票成交金額和成交量
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今日兩市的成交量和成交額維持穩定,滬市在3000億元以上,深市在4000億元以上。
1.2 融資融券餘額
此輪A股的瘋狂上漲,融資融券並沒有出現2015年情況,2015年日融資融券餘額都在2-3萬億,而本輪小牛市只是小幅回升。目前融資融券還基本穩定,震盪中上升。
1.3 外資和港資
港資今日小幅撤出深市。
1.4 股指期貨
IH基差縮小,IH持倉量持續上升,利好A股。
1.5 Shibor
隔夜利率低於1.5%,顯示短期資金成本很低。
1.6 債券市場
中長期國債收益率持續上漲,表示投資者對經濟的看好。
國債期貨持有量在昨日大幅增倉後,今日再次被市場打敗,多空競爭很激烈。
1.7 期權
持倉量PCR持續上升,多頭很強勢。
1.8 大宗商品
NHII是工業品指數,NHMI是金屬指數,NHCI是商品指數。從2018年12月份開始,這3個指數開始觸底反彈,表示經濟在向好。
1.9 黃金市場
近2日,黃金市場大跌,表示投資者對未來經濟的看好。
02
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港股市場
第二部分--港股市場
2.1 富時A50
富時A50持倉量基本穩定,但是沒有3月份同時期的多。
2.2 Hibor
1個月的Hibor利率上升,不利於港股。
2.3 恆生中國企業指數
1月30日一根警天柱,2月27日一根警天柱,4月1日又一根警天柱。
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美股市場
第三部分--美股市場
1. Libor
Libor利率基本穩定。
2. 美國國債收益率
近1周,美國國債收益率連續上漲,擺脫了利率倒掛現象。
3. 美國股票PCR
股票PCR指數持續下行,帶動了SPX指數上漲。
4. SPX 持倉PCR
SPX持倉PCR穩定。
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綜合分析
第四部分--綜合分析
在這輪小牛市所有的數據中,外資港資從1月份持續2個月加倉A股和期權持倉量在1月23日發生認沽超過認購,2月20日左右國債期貨突然下跌,2月26日股指期貨基差由負-1%的基差轉正拉昇+2%左右的基差,都表示資金和投資者在發生變化。
本週,美國,德國,法國,中國的10年期國債收益率大幅上揚,帶動本輪股票市場的瘋狂上漲。
特別是中國10年期國債期貨連續一週大跌,大跌1.6%(國債期貨的槓桿是50倍),可以用慘烈來形容這一週的債券市場。
未來股票市場的走勢主要看10年期國債收益率的走勢,因為大家對於未來經濟的看好,風險承受度提高,紛紛開始拋售10年期國債,配置高風險資產。
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