首發：公眾號良大師（ID:liang_da_shi)
很多讀者想讓良叔聊聊理財，我知道他們也許覺得依靠理財就可以發家。
但是，在這裡，我不得不說個實話：很少有人單靠理財就能發家的。
這句話想當然的會引起爭議，所以我必須解釋幾點：
1. 這件事要放在足夠長的時間段去看
良叔倒是見過在某個階段靠理財賺過錢的，而且還不少：靠炒期貨、炒股、甚至放小貸的。
他們確實發過家，但是如果把時間線拉長來看，他們便會將吃的都吐了出來，甚至是膽汁。
2. 所謂理財發家的人，很多本來已經很有錢了，只不過能靠理財變得更有錢
我家鄰居，兩口子都不上班，有兩個娃。老公天天打高爾夫，老婆天天吃吃吃，買買買。
他們很有理財頭腦和理財知識，很多朋友都會找他們請教。
但是，如果你以為他們是靠理財發家致富的，那就完全錯了。
我所知道的是，老公之前是做報關公司的，十幾年前，每年都能賺個100多萬，當時就拿錢投資房地產。
7年前把報關公司賣掉，得到的錢買了一個門面房。前年有個大房地產商，把那一帶門面房都收走了，包括他的門面，這下他們兩口子算是財務自由了。
他們有如此多的現金，所以才會非常看重理財收益，瞭解各個渠道的風險狀況和收益水平。
有次一起下場打球，他老公向我透露，他們的理財收益水平也就在8%左右。
按說這收益不算很高，但是考慮到他們的資金量和安全性，這種收益已經是很不錯了。以他們的本金量來計算每年的收益，也是筆不小的數字。
因此，你可明白理財只是為財富增值，如果你壓根沒有什麼財富，理財不就是無本之木嗎？
如果你只有1萬元的本金，就算每年給你15%的收益，你也富不到哪裡。
3. 穿過複利的假象
你一定聽過“複利”這個概念，據說是巴菲特發明的，簡單的意思就是錢滾錢，指數級增長。
這個概念讓人很著迷，也是很多理財課都會講的內容。
但是，大家都容易忽略了兩點：
一是本金規模的影響；
二是負複利的影響。
先說第一點，本金規模的影響。也就是說，你的啟動資金夠大，才會有意義。
比如，你的啟動資金只有1萬，假設每年有15%的回報，短期內根本沒什麼意思，5年後你才能再賺1萬。
只有把時間線拉長，才會有意義，比如30年的收益，差不多是65萬左右。
可是，別忘了30年後的通脹，你很難說那筆錢的實際價值還有多少。
我知道你在想什麼，你可能在想如果有10萬，每年15%的收益，30年後就是650萬。即使存在通貨膨脹，看起來也很誘人，對嗎？
那我們來說說第二點，負複利的影響。
我們在思考複利時，總會想當然地認為它一定是正的，可你有沒有想過，它也有可能是負的？讓你的錢越變越少？
就好比，你用100萬買了一支股票，一下子漲了50%，你有了150萬。
可是，還有一種情況，那隻股票跌了50%，只剩下50萬，這時需要再漲100%才能回到原來的本金100萬。
而且很多時候，剩下的這50萬，還會讓你再虧，只剩下25萬，這時就要翻四倍才能回本。
所以，回答上面的那個問題，10萬連續30年15%的收益，看起來很不錯，然而你忽略了一點：
連續30年穩定15%收益的渠道可能根本不存在。
而你在追求高收益的時候，必然也要承擔一項成本：風險。
但凡高收益的，必然要承擔風險，只要在30年中，有一次負收益，那個所謂的“複利鏈條”就會斷掉。
因此，你可能覺得在股票市場每年賺15%甚至更高，很簡單，只要這樣持續30年，在複利效應下，你就會變得富有。
但還是勸你醒醒，高收益必然有高波動，只有源源不斷地追加本金，才能對沖高波動帶來的負面影響。
所以，我們總說巴菲特的複利概念，卻不知道，他旗下的保險公司，就彷彿是鈔票印刷機，給他源源不斷地提供子彈，波段底端層層買入，在中線上端層層賣出，這樣的成本才會被攤薄，才會有所謂的收益穩定性。
說這麼多，其實還是那句話，你想要的財富，必須是掙出來的，這是偷不了懶的。
你必須掙到足夠多的本金，理財才會讓你更富足。
當你收入不夠多時，學習理財可以培養好的習慣，讓自己有些計算思維，這些益處毋庸置疑。
但是，從一些讀者的留言來看，他們對理財抱有太高的希望，這讓良叔有點擔心。
這會導致自己的孤注一擲，最後反而連本金都虧空了。
尤其是最近股市開始回暖，根據種種跡象來看，應該會有波行情，肯定又會有不少人一頭扎入。
良叔也想在此提個醒，如果有閒錢，當是個投資，倒也無妨。
但是，如果想借此大發一筆，還是勸你小心為妙。
中國第一代股票操盤手，也是唯一一個倖存者花榮，寫過幾本自傳體小說，我記得他講過：
他這一輩子，只見過一個人在中國股市中全身而退。
那是一個溫州老闆，買了一棟辦公樓，請花榮幫他操盤。
正趕上一個大牛市，那老闆賺了十幾個億，然後，那老闆將股票全部賣出，將資金取出，把賬戶註銷，把辦公樓賣掉。
從此退隱江湖，再沒踏入股市。
這故事能讓很多人激情澎湃，但是花榮卻說，自己這麼多年，見了形形色色那麼多人，只有這麼一個人。
而且，他還說，根據對人性的理解，也不會再有第二個人了。
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潮汕吃法 ——攝於2019年3月29日
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