一筆7000多萬元的投資要計提15億元的負債及資產減值準備,光大證券正在為3年前的一場失敗的海外收購付出巨大的代價。
3月19日晚間,光大證券公告計提15.21億元預計負債及資產減值準備,同時公佈業績預告修正公告,將原本淨利潤同比下降55%的業績預告情況,更正為同比下降96.6%。
大幅修正的業績也因此收到了上海證券交易所發出的監管工作函,上交所要求,光大證券應當全面自查造成本次投資損失的內控管理缺陷,梳理公司日常經營風險,完善內部控制程序,健全風險防控機制。
光大證券去年淨利預減至1億元
同比下降96.6%
昨日晚間,光大證券公佈2018年度業績預告更正公告,公告顯示,經財務部門再次測算,並與年審會計師溝通,預計2018年年度合併淨利潤約為2.44億元,與2017年度相比減少92.2%。歸屬於上市公司股東的淨利潤約為1.03億元,與2017年度相比減少96.6%。
而公司在今年1月26日披露的2018年年度業績預減公告中,預計2018年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤與上年相比減少16.69億元,同比減少55%左右,至13.5億元。
兩次業績預告差異為12.44億元,佔2017年度歸屬於上市公司股東的淨利潤金額的41.2%。
那麼,光大證券業績為何大幅縮水?光大證券在公告裡也給出了答案,由公司全資子公司光大資本投資有限公司下屬子公司光大浸輝擔任執行事務合夥人的浸鑫基金投資期限於2019年2月25日屆滿到期,因投資項目出現風險,浸鑫基金未能按原計劃實現退出。經公司進一步認真核查和評估,基於謹慎性原則,計提了相關預計負債及資產減值準備。
根據光大證券昨日晚間發佈的另一份《光大證券股份有限公司關於計提預計負債及資產減值準備的公告》介紹, 2018 年度公司擬計提預計負債 14 億元。
對相應的股權投資和應收款項計提資產減值準備合計1.21億元。光大資本和光大浸輝直接和間接對浸鑫基金的投資合計7175.00 萬元,其中 6000萬元為光大資本作為劣後級合夥人的出資,公司預計可能無法收回投資成本,2018 年度計提長期股權投資減值準 備 6552.45 萬元;光大浸輝應收浸鑫基金管理費 3333.33 萬元,其他應收代墊費用 等 2200.48 萬元。公司預計可能無法收回該等應收款項,2018 年度計提應收款項信用風險減值準備 5533.81 萬元。
本次計提預計負債及資產減值準備共計減少光大證券 2018 年度合併利潤總額約 15.21億元,減少合併淨利潤約11.41億元。
緣起三年前一場海外收購
讓光大證券此番蒙受巨大損失的正是一場三年前的海外收購。
2016年,光大浸輝聯合暴風集團股份有限公司等設立了浸鑫基金,並擬通過設立特殊目的載體的方式直接或間接收購境外MP & Silva Holding S.A.(MPS)公司65%的股權。
在這場投資中,光大資本和光大浸輝直接和間接對浸鑫基金的投資合計7175萬元。其中,光大資本作為劣後級合夥人之一出資人民幣 6000萬元。而另外兩名優先級合夥人出資本息合計約35億元。但由於該基金採用的是結構化的方式,光大資本還為兩個優先級投資人出具了《差額補足函》,這讓光大資本的風險敞口進一步擴大。
根據此前簽訂的《差額補足函》,在兩名優先級合夥人不能實現退出時,光大資本須承擔相應的差額補足義務。也就是所謂的“兜底”。
公開資料顯示,創立於2004年的MPS 公司是一家運營分銷全球體育賽事版權的公司。其擁有的版權資源包括2018及2022年足球世界盃、2016年歐洲足球錦標賽、意甲聯賽、英超聯賽、西甲聯賽、法甲聯賽、英格蘭足總盃、巴甲聯賽、法國網球公開賽、國家橄欖球聯盟、一級方程式賽車、世界棒球經典賽、NBA和西班牙籃球聯賽等賽事。
2016年5月23日,浸鑫基金完成了對MPS公司65%股權的收購。但令人出乎意料的是,MPS在被收購後沒過多久就遭遇嚴重的經營危機,相繼失去意甲、英超等賽事的版權,現金流出現重大問題,2018年10月17日,MPS被英國高等法院宣佈破產清算,公司資產和收入將用於償還債權人。
而浸鑫基金未能按原計劃實現退出,從而使得基金面臨較大風險。
不過,光大證券表示,根據目前所掌握的情況,結合相關律師的專業意見,公司認為差額補足義務的性質判斷存在不確定性,最終須承擔的具體責任仍須經法律程序或其他必要程序後再行明確。
損失的不僅僅是光大證券。作為LP認繳了浸鑫基金2億元出資額的暴風集團也難逃損失,由於基金的無法退出,暴風集團的2億元投資或將“打水漂”。
上交所監管函也來了
業績的大幅修正也引來了監管注意。昨日晚間,上交所對光大證券下發監管工作函,指出此事對公司及投資者影響重大,要求光大證券做好四項工作。
一 應當全面核查前期光大浸輝下設基金對外投資項目損失及差額補足義務等事項,查明是否已履行必要的信息披露和決策程序,並核實相關責任人員。
二 應當就前述投資事項涉及的差額補足義務,採取有效措施,妥善化解相關風險,挽回公司損失,積極維護公司和全體股東的合法權益。
三 應當全面自查造成本次投資損失的內控管理缺陷,梳理公司日常經營風險,完善內部控制程序,健全風險防控機制。
四 應當與年審會計師事務所充分溝通,依法依規做好上述事項的會計處理,按規定編制和披露年報,確保年報信息披露的真實、準確、完整。
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