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还她套保真我
套期保值图例
话不多说,两个螺纹钢例子,包懂系列。
1、买入套期保值=多头套期保值
多头套期保值是为了规避价格上涨的风险
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栗子one
套保结果:
现货市场亏损470元/吨;期货市场盈利570元/吨。
共计盈利100元/吨。
净盈利100*2000=20万
上述例子中,钢贸企业因为螺纹钢价格上涨成本增加,如果该企业没有进行套期保值,那么它会亏损94万,而不是此时的盈利额外盈利20万。
2、 卖出套期保值=空头套期保值
空头套期保值是为了规避价格下跌的风险
栗子two
套保结果:
现货市场亏损530元/吨;期货市场盈利390元/吨。
净亏损:140*2000=28万
上述例子中,钢贸企业因为螺纹钢价格下跌亏损,如果该企业没有进行套期保值,那么它的最终亏损不是28万,而是530*2000=106万元。
套期保值的粉丝
套期保值是需要特定的对象的,以下三类是套期保值的忠实拥护者。
1、钢厂(生产者)
为了保证他们生产出来的钢材和正在生产的钢材出售时有足够的利润,防止价格下跌造成的损失,他们会采用卖期保值的方法。
在期货市场上先卖出期货合约,待价格下跌后,交割时低价买回平仓。
2、钢贸商(厂库)
既需要购货存货又需要转手卖钢材,他们需要利用期货市场综合套期保值。
对要购进的钢材进行买期保值;对其要卖出的钢材进行卖期保值。
3、钢贸商(工地)
为防止钢材价格上涨造成的损失,他们需要采用买期保值的方法。
在期货市场上先买入期货合约,待价格上涨后,卖出期货合约对冲损失。
螺纹钢套期保值的法条
套期保值交易头寸:
1、一般月份套期保值交易头寸(指合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日)。
2、临近交割月份套期保值交易头寸(指交割月前第一月和交割月份)。
一、递交材料
申请一般交割月份和临近交割月份套期保值交易头寸的会员或者客户,应当提交以下证明材料:
1.企业营业执照副本复印件;
2.证明企业临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料,如当年或者下一年度生产计划书、现货仓单、库存证明、加工订单、购销合同、拥有实物的其他有效凭证等;
3.套期保值交易方案(主要内容应当包括风险来源分析、保值目标、预期的交割或者平仓的数量);
4.交易所要求的其他证明材料。
二、申请时间
一般月份套期保值交易头寸的申请应当在套期保值合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出;临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出,逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值交易头寸的申请。
套期保值者可以一次申请多个交割月份合约的套期保值交易头寸。交易所自收到套期保值交易头寸申请后,在5个交易日内进行审核。
三、建仓时间
获准套期保值交易头寸的会员或客户,应当在套期保值合约最后交易日前第三个交易日收市前,按批准的交易部位和头寸建仓。在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易头寸。套期保值交易头寸自交割月份第一交易日起不得重复使用。
注意
1、套保是要根据现实状况讲究策略和时机的,不是单纯的一味的同等数量的全保。
2、套期保值的应对的是风险,若无大风险就没必要套保,套保也是有成本的,风险额低于交易费的话是没必要套保的。
欢迎大家一起交流学习,现世静好未来可期!
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