“上週剛熟悉了邊緣計算，昨天理解了泛在電力物聯網，今天還學習了數字孿生，網絡切片，異構計算，明天可能還要涉獵v2x，還有毫米波……”
這個段子生動刻畫了近期股市題材概念炒作的景象，看似很荒謬，其實也反映出本輪牛市（暫且稱為2個月的牛市）的核心邏輯：政策驅動，金融搭臺，科技唱戲。
突如其來的“牛市”
去年12月底時，還是人人談股色變，僅僅過了一個月，大家都爭先恐後擔心錯過上車機會。
梳理本輪行情的驅動因素，主要有宏觀去槓桿結束，貨幣由中性轉向寬鬆，經濟數據好於預期，中美貿易談判取得進展，監管放鬆激活遊資，為科創板造勢。這些刺激因素的核心是，政策激發市場活力，以提升股權融資來支持科技創新。
以往政策視角總是將股市與實體經濟相對立，認為股市是虛擬經濟，股市的活躍會導致資金空轉加劇，無法真正服務於實體經濟，這也是這幾年監管層“怕漲”的根源。
但是，隨著高層對股市的重新定位“要發揮資本市場要樞紐作用”，股市成為了資本和實體經濟的紐帶，股市的地位得到前所未有的提高。隨後，設立科創板的提出，正式指明：發揮資本市場，服務科技創新。
於是市場開始圍繞著科技股展開了一波“閃電牛”，華為事件將5G戰略展現在大眾面前，於是有了10倍大牛股東方通信，成為科技股的標杆。
這只是開始，隨後的行情圍繞著5G應用場景展開：柔性屏5G手機、4K高清視頻、邊緣計算、物聯網，還有這兩天挖掘的數字孿生、網絡切片這些陌生的技術名詞。除了“亂炒”的黑科技，還有軟件板塊的牛市，芯片板塊普漲，消費電子的擴散等等。
至此，大家都已經明白了，什麼叫“金融搭臺，科技唱戲。”
金融搭臺，科技唱戲
大家都知道牛市第一波炒金融，這波快速拉昇行情，也是靠券商、金融科技的拉昇來吸引眼球，金融搭完臺子後，科技股已經開始唱戲；那麼，科技這出戏還有多少故事？會不會打造一輪“科技牛”。
一輪行情的深度由很多因素促成，例如資金、政策和時代選擇。現在，資金面已經徹底激活，政策面三番五次重申“尊重市場”，“時代選擇”如何理解？
回顧A股的歷史，多次牛市和大牛股都有時代的印記，比如當年的四川長虹，還有茅臺、萬科、格力，這些大牛股都是時代的饋贈。
如今，經濟處於轉型升級的關鍵期，中國製造2025計劃遭遇阻力，外部環境複雜多變，茅臺、萬科解決不了難題，我們需要更多的科技巨頭，需要科技創新遍地開花，只有科技創新戰略可以，而科技興國需要更多地依靠資本市場。
雖然在大體量的資金流動性下，每一輪牛市都會產生泡沫，但是一輪泡沫之後，我們也可能會誕生亞馬遜、蘋果、谷歌。所以，科創板是必須成功的戰略，科創板的出臺將提升科技股的估值。
沒有無緣無故的下跌，也沒有無緣無故的上漲，理解戰略目標，尊重市場，並順勢而為。
圍繞5G應用挖掘科技主線
近期股市炒作的各種黑科技，其實都是圍繞著5G技術的延伸以及應用外延展開挖掘。
那麼，5G未來的應用場景還有哪些可以關注和挖掘呢？
2017年11月16日，在倫敦舉辦的第八屆全球移動寬帶論壇上，華為Wireless X Labs無線應用場景實驗室發佈了5G十大應用場景白皮書。
白皮書以行業對5G技術的依賴程度、商業價值、業務成熟度等維度進行評估分析，識別出與5G技術強相關、最具商業潛力的十大場景：雲VR/AR、車聯網、智能製造、智慧能源、無線醫療、無線家庭娛樂、聯網無人機、社交網絡、個人AI助手、智慧城市。
雲VR/AR：實時計算機圖像渲染和建模
車聯網：遠控駕駛、編隊行駛、自動駕駛
智能製造：無線機器人云端控制
智慧能源：饋線自動化
無線醫療：具備力反饋的遠程診斷
無線家庭娛樂：超高清8K視頻和雲遊戲
聯網無人機：專業巡檢和安防
社交網絡：超高清/全景直播
個人AI輔助：AI輔助智能頭盔
智慧城市：AI使能的視頻監控
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