重組方案公佈!美的擬以發行A股方式吸收合併小天鵝

重组方案公布!美的拟以发行A股方式吸收合并小天鹅

因醞釀重組而停牌一個多月的美的、小天鵝終於公佈方案。

10月23日晚間,美的集團(000333.SZ)與小天鵝A(000418.SZ)共同發佈公告稱,美的集團擬以發行A股方式換股吸收合併小天鵝。除美的集團及TITONI所持有的小天鵝A股及B股股票不參與換股外,美的集團面向小天鵝剩餘所有換股股東發行股票,從而交換該等股東所持有的小天鵝A股及小天鵝B股股票。

本次換股吸收合併完成後,小天鵝將終止上市並註銷法人資格,美的集團或其全資子公司將承繼小天鵝的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。

公告披露,根據定價基準日前20個交易日的交易均價,美的集團最終確定的換股價為每股42.04元。而小天鵝A股的換股價格為每股50.91元,在定價基準日前20個交易日交易均價的基礎上給予10%的溢價率確定,小天鵝給予了30%的溢價率確定,摺合人民幣每股42.07元。美的集團與小天鵝A的換股比例為1:1.211,與小天鵝B的換股比例為1:1.0007。即每股小天鵝A股可以換得美的集團股票1.211股,每股小天鵝B股可以換得1.0007股美的集團股票。

據瞭解,參與本次換股的小天鵝A股為2.025億股,小天鵝B股為0.968億股。參照換股比例,美的集團本次換股吸收合併發行的股份數量合計為3.421億股。

資料顯示,無錫小天鵝股份有限公司始建於1958年,是中國洗衣機市場發展最早的企業。2008年,美的集團前身美的電器擊敗四川長虹,以16.8億元收購小天鵝24.01%股權,成為其新任大股東。2014年,美的集團通過境外子公司TITONI對小天鵝A股、B股股票實施部分要約收購,最終花費8億元,溢價15%購入小天鵝20%股份。

小天鵝最新業績報告披露,今年上半年公司實現營收120.57億元,同比增長14.09%;錄得淨利潤9.02億元,同比上升23.31%。同期,美的集團實現營收1426.24億元,同比增長14.60%;淨利潤129.37億元,同比增長19.66%。

根據中怡康統計數據,截至2018年1月,海爾洗衣機市場份額為33.2%穩居第一,小天鵝和西門子分別以18.9%和11.5%的市場份額位居2、3名,而松下和美的分別以8.9%和5.9%位列第四五。若兩者合併,“小天鵝”和“美的”品牌洗衣機的市場份額接近25%,直逼海爾。

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