谈一谈独立基金销售机构相关的工作。写在大雪纷飞的夜晚。思绪在键盘上跳跃，仿佛在欢快的诉说：2018，远走高飞。
PART 1：公募基金公司内部三大部门
公募基金公司有渠道部和机构部以及电商部门。一般公募基金公司的机构部就是对接国企、上市公司等等，一般都国企、上市公司的资金直接购买公募基金或者定制基金专户等等。渠道部，一般是直接合作银行、券商，渠道经理需要铺到银行券商网点培训银行券商的人员，推进他们销售公募基金。渠道部也对接部分大的三方销售机构，比如天天基金、好买基金，蚂蚁金服等等。电商部 ，则一般是对接互联网金融平台、三方代销平台。
PART 2：与公募基金公司签署基金代销协议
当与一家公募基金公司谈妥后，则可以开始双方审核协议。协议一般都是公募基金公司提供的模版，可更改的范围较小。一般公募基金公司提供的协议有好几份，包括主协议、补充协议、适当性管理协议、反洗钱协议，同时公募基金公司会要求三方基金销售机构提供：营业执照、开户许可、基金销售资管证书、尽调报告等。
主协议一般是框架性质的，补充协议一般会约定代销的基金产品及相关费用。
认购费申购费赎回费转换赎回转托管费转换申购销售服务费客户维护费100%100%50%50%100%100%100%40%100%100%50%50%100%100%100%50%100%100%50%50%100%100%100%20%
基金公司的协议一般一式5份，双方各留1份，还有一份给到监管，当然都是基金公司给到的。
PART 3：基金上线前测试
协议签署好了之后，将开始基金测试。这里的基金测试主要是TA系统的测试。三方基金销售机构大多数是购买的系统，比如恒生系统，比如金证系统，也有自建的TA系统。基金公司本身也有自建TA系统也有使用恒生等系统。根据笔者经验，市面上70%的机构使用的是恒生系统。一套恒生系统大概百万以上，后续每年还会有各类费用。增加某些模块时会另行收费。金证系统相对于恒生系统便宜较多。根据和同行的交流，金证现在很多人员已经跳槽人员流失率较大，在专业服务等方面越来越无法和恒生相抗衡。当然，恒生一直是市场上的龙头老大。
一般恒生/金证会提供销售机构2套系统，一套用来基金测试，一套是真实业务环境日常使用的系统。在基金测试环节，销售机构会根据基金公司提供的基金信息（一般都是虚拟的）一条条添加在系统中。基金公司会要求销售机构做一些业务测试：开户、认购、申购、赎回、分红、转换、定额定期、转托管、销户等等。当所有的项目测试都没有问题时，则基金公司会和基金销售机构共同出具一份中登测试报告，证明双方已经通过测试，双方系统对接无误。
PART 4：基金公司公告
测试完成后，基金公司会发布公告。公告内容：基金销售机构名称、代销的基金产品、代销开始日期、相关联系方式等。
PART 5：基金测试
在基金公告公布的日期之前，一定要对所有的基金产品进行正式上线。也就是把要代销的基金信息添加到正式的恒生/金证或者自建系统中。另外还需要配置深证通系统。在基金公司后台的工作人员应该都清楚，深证通系统。深证通就像一个QQ聊天软件，每一家基金公司、监管行、基金销售机构、TA注册登记机构都会有一个特定的代码。该系统是用来传输文件。深证通的使用也是需要费用的，一般几万/每年~十几万/每年不等。
PART 6：TA系统及深证通系统
金证、恒生的TA系统。基金销售机构每天会生成文件（一般有5个，01、03、13、23、汇总），这几个文件包含了：客户开户信息-客户名称、身份证、银行卡号等等，也会包含交易信息-基金代码、金额或者份额、交易类型（比如申购、赎回）等等。基金销售机构每天通过深证通系统把这5个文件传递给基金公司。基金公司收到这几个文件后，就会知道今天这个代销机构哪些客户买了什么产品、赎回什么产品、开了哪些户等等。基金公司收到这些信息后，一般当天晚上会做注册登记，会进行清算。
第二天，基金公司会提供行情文件（基金净值、涨跌幅等）以及确定文件（客户开户成功、交易成功、基金份额等等）。基金公司提供这些文件也是通过深证通的方式提供过 来。
金证、恒生的TA系，会自动识别到基金公司提供过来的数据信息，进行日常运营操作。
PART 7：资金流
再说说基金业务的一般资金流和信息流。
基金销售机构都有一个销售归集账户，该账户是严格受到监管的，基金销售机构需要和监管行签署监督协议。监督费也是要付费的，一般会有好几笔费用。
资金流-认购：客户的资金到销售归集户，销售归集户到基金产品的募集验资户，募集验资户到基金产品的托管户。
资金流-申购：客户的资金到销售归集户，销售归集户到基金公司基金产品的注册登记帐号，基金公司收到资金后打款到基金产品的托管帐号。
资金流-赎回：托管户到基金的注册登记户，再到销售归集户，再到客户帐号。
看起来是很简单明了的资金流程，但是中间涉及交收规则。比如认购就是全额交收，申购赎回是净额交收（一般，也不是绝对）。
所谓全额净额，就是资金里面是否包含手续费。举个全额交收的例子，客户认购1000元，其中10元是认购费。客户打款1000元到销售归集户，销售归集户打款1000元到基金公司。等待基金募集完毕，基金公司再将这10元打款给基金销售机构的账户中，这里的帐号就是一般的业务帐号，不是基金销售归集户。
举个净额交收的例子。客户申购1000元，其中10元是申购费。客户打款1000元到销售归集户，销售归集户打款990元到基金公司。这10元的申购费，留销售归集户中，销售归集户一般一个月打款到销售机构的一般户中。
赎回也是同理。比如总归赎回1000元，其中有10元是赎回费，10元中50%给到销售机构。那么资金流如下：基金公司打款990元给销售归集户，销售归集户打款990元给到客户。对于销售机构应得的5元，每个月额外由基金公司打款给销售机构的一般户。
写至此，可以知道，独立基金销售机构需要提供给基金公司2个帐号：
一个是销售归集户，专门用来接受客户的申购、赎回资金的；一个是一般户，也就是费用户，用来存放公司收入的。
刚刚提及的流程中，再说一说支付。基金业务支付可以有好几种模式：银行直连（登录银行网银直接打款给监管户），三方支付机构（必须有基金支付资格，该资格一般由证监会进行审批），还有一种线下打款。
基金都上线完毕了后，销售人员则可以开始销售基金产品了。
PART 8：三方基金销售机构内部制度
但是对于三方基金销售机构，监管层也出了很多文件进行监管，比如基金销售管理办法，投资者适当性管理办法等等。
一般基金销售机构如何申请基金销售牌照，证监会也进行了解释。需要提供很多的信息材料，从股东背景、注册资本、高管、从业人员、信息系统的建立、内部控制制度、销售管理制度、基金财务清算制度、档案管理制度、投资者适当性管理制度、基金运营操作手册等等，都是需要报备监管的。
当申请到基金销售资格牌照后，要实际开展业务，比如有从业人员人数大于10个，得有交易量等等。另外，证监会会定期查询三方基金销售机构的业务运作情况。
PART 9：三方基金销售机构的部门设置
说说基金销售机构一般会有哪些部门。人事、行政、财务、客服、IT部门，这些是常规部门。市场部，销售基金产品；产品部：接入基金公司的产品；运营部：基金测试、基金上线、日常产品维护、业务档案管理；稽查合规部：负责检查公司合规业务，并且保持与监管的两性沟通。定期维护基金业协会上两个平台的信息：资产管理业务平台、从业人员资格管理平台，以及证监会网站信息披露平台。
PART 10：三个平台需要维护
证监会系统：这是证监会基金部综合监管系统，需要定期更新维护，包括基金销售机构的股东、高管、从业人员、网点信息的变更，以及信息技术系统、三方支付机构、监管行信息，另外需要年度提交认购费、申购费、赎回费等等的收入，还需要提交年度审计报告。
资产管理业务综合报送平台：申请成为协会会员需要使用的平台。包括私募基金管理人申请私募牌照，基金产品备案等都需要用此平台。
从业人员管理平台：帮所有的从业人员申请基金从业资格证书，为何公司里人员的离职、任职等。
该系统申请帐号密码，需要线下提供资质申请材料寄送到基金业协会，基金业协会的工作人员收到材料后会帮忙开通。
PART 11：每年缴纳会费
作为基金销售机构，会申请成为联席会员，每年是需要向协会缴纳会费的。缴纳会费会有协会老师打电话告知。具体的会费标准，一般不低于2w元。具体需要根据公司的业务情况收取。
PART 12：基金公司数据交收规则
证监会发布了开放式基金业务数据交换协议，里面详细描述了开放式基金所有涉及的业务，业务代码，数据交换的文档格式，数据格式，字符段等等。
PART 13：监管银行接口文档
这份文件，主要是用来规范基金销售机构与基金公司直接交互的数据情况。三方基金销售机构一般情况下自己人员是不能操作监管户里面的资金的，监管户中的资金划出动作都是监管行根据基金销售机构提供的划款指令进行划款。一般给上海银行的文件分为2大类：正向文件和逆向文件。正向文件指令是监管行划款到基金公司，逆向文件是监管行划款给到客户。
PART 14：基金销售机构证书
很早之前基金销售资格证书是一张单独的证书，后来多累证券期货业务的资格证书统一汇总为证券期货经营业务许可证，该业务许可证上会写明业务范围：比如基金销售，比如投资咨询等。
PART 15：货币基金T+0业务
业内很多机构在做货币基金T+0业务，甚至是7*24小时业务，随进随出，极大的提高了货币基金的流动性。T+0业务在2017年年底被监管窗口指导，这类业务一般有2种方式：公募基金公司自己垫资（一般也是银行给的授信），三方基金销售机构自行垫资（一般也是银行给的授信）。
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