最近，常有网友在后台咨询老南，听说“去香港买保险，听讲收益率非常高” ，问靠不靠谱。
听得老南手捂菊花，笑而不语。
其实，我们这两年，写过不少这方面的文章，今天再简单聊几句。
开篇继续说故事，从一家古老的英国保险公司开始。
这家保险公司的名字，屌炸天，The Equitable Life Assurance，翻译成中文，叫“公平人寿”。
“公平人寿”成立于1762年，是英国，乃至全球最古老的人寿保险公司。
嗯，那时，我们这，还是乾隆27年。
这家公司牛逼在，首家将现代保险精算技术，应用于保险定价。低保费、高分红的产品，非常有吸引力。
在1960—1988年间，卖出约10万份，平均预期利率为7％、最高预期利率达到11％，含有保证年金转换权的，分红养老金保单。
都可以想象这些保险销售人员的话术：
英国最古老的保险公司，200多年历史，保费最低，分红最高，世界精算技术引领者，值得信赖。
结果：
20世纪末，市场利率逐步下降，之前的高分红，持续不下去了。1998年，公平人寿想赖账，降低分红，被客户告到上法院。
没有悬念，公平人寿输了官司，从2000年开始，停售新保单。
但这些都已经晚了，因为投保人，即使赢了官司，也拿不到当初想象的，那么多退休金了。
只能每年上街散步。
注意一个老头衣服上的字——my glass is 80% empty
还记得，老南两年前，在《狼来了！香港保险下调预期受益，中产中枪！》一文中，给大家的测算不？
吹的再高，但并不保证的收益率，只要下跌2%，80年后，保费仅演示的19.7%！
文字游戏+数学游戏，你哪里玩的过？
再看一位网友提供的，一个香港保险销售发的：
牛逼吧，100万变成2400万，翻了24倍，看似很多。
老南按照图表中的现金流，测算了下，宣传广告中的年化收益率，要达到5.67%。
嗯，和你想象的是不是不一样。
我们再看看，前几年，一款国人去香港排队爆买，网红级的香港“高收益”分红险，真实收益率情况（截图来自于这家保险公司官网）：
绿色的，是达到或超过，宣传的预期收益；红色的，是没达到。
全国山河一片红啊，说好的高收益呢？要知道，两年前，这款香港保险，满大街的宣传，都是7%的预期收益率。
这还是去年以来，香港监管部门，看某些保险公司，吹的太猛了，怕误导投资者，强制要求披露的信息。
结果一披露，成皇帝的新衣了。
不过，少数如实宣传的，基本都是100%达到，但销量都很一般。
当然，老南写这些，并非说，这些产品不能买。而是说，一定、一定、一定，要有正确的预期。
如，到底是一个长期收益率，稳稳7%左右的分红险？还是一个长期收益率，在4%-7%范围内的分红险？
千万别把自己或孩子，未来养老的刚性支出，建立在虚幻的承诺上。
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