首次“買入”評級
蘇寧易購（002024）
中信建投：公司與關聯方共同增資參股公司Suning Smart Life Holding Limited，並將全資子公司蘇寧小店股權出售予 Suning Smart Life。交易完成後公司通過全資子公司蘇寧國際持有Suning Smart Life 35%股權，間接持有蘇寧小店 35%股份，公司不再對蘇寧小店進行並表，轉為長期股權投資。公司線上線下協同發展，加速融合，門店持續下沉三、四線市場，傳統家電連鎖發展穩健，新業態迅速發力，公司全渠道智慧零售的戰略佈局前景廣闊。此次交易後，公司降低對蘇寧小店持股比例， 減少其短期對經營業績的影響。 我們預計公司 2018-2020 年 EPS 分別為0.63、 0.30、 0.40， 對應 PE 分別為 17、 41、30 倍，首次覆蓋，予以“買入”評級。
匯川技術（300124）
東吳證券： 公司發佈三季報預告，預計營收增長20-30%，淨利潤增長5-15%，略低於預期。三季報預告整體收入在預期範圍內，淨利潤略低於市場預期，主要三季度毛利率超預期下降和費用率同比提升。預測公司2018-2020年淨利潤12.0/15.0/20.0億，EPS為0.72/0.90/1.2元，對應PE分別為29x/23x/18x，由於公司為公司智能製造+電動車“雙王”標的，給以2019年40倍PE，對應目標價36元，維持“買入”評級。
當升科技（300073）
華創證券：公司發佈業績預告，預計2018年前三季度歸母淨利潤1.9億～2.1億，同比增長3.63%～14.54%，前三季度扣非後歸母淨利潤1.8億～2.0億，同比增長114.74%～138.60%。預計公司2018-2020年歸屬母公司股東淨利潤為3.09億、4.13億、5.08億，同比增長23%、34%、23%，EPS為0.71元、0.95元、1.16元，對應2018-2020年30、23、18倍PE，參考同行業估值水平，給予目標價25元，對應2018年35倍PE，首次覆蓋，給予“推薦”評級。
一致預期看好
恆逸石化（000703）
公司發佈 2018 年 3 季報，報告期內實現營業收入 608.3 億，同比增長 29.2%，主要因主營產品價格有所上漲；歸屬上市公司股東淨利潤 22.0 億，同比增長 63.2%，符合 18 中報披露的業績指引。
天風證券：考慮到公司 18 年前三季度已實現淨利潤 22.1 億，PTA 價格及盈利均超出我們年初預期，上調 18 年淨利潤至 30.1 億元，維持此前對 19/20 年的盈利預測不變，預計公司 18/19/20 年實現淨利潤 30.1/53.1/56.2 億元，對應EPS 為 1.31/2.30/2.44 元/股， 當前股價對應 PE11.3/6.4/6.1 倍 PE， 維持“買入”評級。
財通證券：預測公司 18/19/20 年歸母淨利潤 29.95/37.00/47.97 億，EPS 1.30/1.60/2.08 元，對應現價 PE 11.4/9.2/7.1 倍，維持“買入”評級。
樂普醫療（300003）
公司發佈2018前三季度業績快報，實現營收45.84億元，同比增長39.33%，歸母淨利潤11.43億元，同比增長54.89%。
中信建投：單獨從三季度來看：公司收入同比增長47%,歸母淨利潤同比增長37%，扣非歸母淨利潤同比增長50%。預計器械板塊收入保持平穩增長，增速接近20%。預計公司2018-2020年實現營業收入同比增長33.9%/31.0%/28.5%，歸母淨利潤同比增長48.8%/31.3%/29.7%，PE分別為38/30/22倍，維持買入評級。
國海證券：公司內生增長強勁，過去 3 年複合增速超過 30%，隨著新品種落地進入收穫期， 公司增長提速。預計 2018-2020年盈利預測 EPS 為 0.70、1.00、1.33 元（基於謹慎性原則，暫不考慮完全可降解支架等在研品種，以及可轉債轉股後對 EPS 攤薄的影響）。公司構建心血管健康+抗腫瘤”全生態平臺，精選大市場大品種，中長期具備成為千億市值的潛力，維持買入評級。
凱樂科技（600260）
公司公告，預計公司2018年前三季度歸母淨利潤為7.80-9.35億元，同比增長50-80%。公司公告回購股份預案，擬以不高於30元的價格回購3-6億元公司股票。
方正證券：持續看好公司在軍工信息化領域的佈局和長期發展，數據鏈業務將會對公司業績的積極影響。預計公司2018-2020年的歸母淨利潤為11.9億/17.7億/20.9億，目前PE僅8.7倍，給予“強烈推薦”評級。
天風證券：維持盈利預測，預計公司18-19年歸母淨利潤分別為12.8/20.2億元，維持“買入”評級。
中國海防（600764）
公司發佈《發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案》，擬分別向中船重工集團、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、傑瑞集團、中船投資、國風投、泰興永志發行股份及支付現金購買海聲科技100%股權、遼海裝備100%股權、傑瑞控股100%股權、傑瑞電子54.08%股權、青島傑瑞62.48%股權、中船永志49%股權，本次重組標的資產的整體預估作價為66.65億元，同時擬向不超過10名特定投資者非公開發行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過32.01億元。
東興證券：不考慮並表，預測的上市公司2018-2020年淨利潤分別為0.97萬元、1.22億元和1.46億元，EPS分別為0.25、0.31和0.37元。注入資產相關公司在2018年至2021年期間各年度預測淨利潤數合計分別為4.46億元、5.58億元、6.62億元和7.54億元，假設募集配套資金價格定價基準日為停牌前一日（4月12日），發行價格為前20日均價的90%，即29.44元/股，則上市公司2018-2020年備考EPS分別為0.74元、0.92元和1.09元，對應停牌後股價分別為43倍、34倍和29倍，首次覆蓋，給予“強烈推薦”評級。
東吳證券：預計重組後公司當前價格對應2018年PE為41倍，對應2019年PE為33倍。同時考慮中國海防作為中船重工集團電子信息板產業塊唯一整合平臺，（我們預計集團電子信息板塊利潤在20億-30億，年均增速20%以上），估值理應存在一定溢價。
評級調高
廣匯能源（600256）
廣發證券：公司天然氣板塊擁有三部分在產資產：新疆吉木乃LNG工廠，新疆哈密新能源工廠，江蘇啟東呂四港LNG接收站。受供需錯配影響，預計我國LNG市場景氣將持續2-3年左右。公司擁有LNG“產、供、銷”一體化全產業鏈佈局，西北部分資源自有，擁有成本優勢，華東部分可以運用長協控制成本，直接受益國內LNG價格上漲。考慮公司產品價格彈性及在建產能投產後帶來的利潤增長，預計18-20年每股收益分別為0.27元/股、0.38元/股、0.46元/股，對應當前股價PE分別為18倍，13倍和11倍。首次覆蓋給予“買入”評級。
德賽電池（000049）
申萬宏源：三季報業績略超預期，根據德賽電池新品單價提升、供應份額提升及新品提前量產三大利好因素， 將 2018/2019/2020 年收入預測從年初預計的 151/163/181 億上調至 159/182/210 億元，歸母淨利潤預期從 3.4/4.1/4.6 億上調至3.9/4.7/5.2 億。當前股價對應 2018/19 年市盈率 12X/10X，遠低於 2017-20 年淨利潤CAGR 20%， PEG 僅為 0.6，以 PEG 0.8 為參考估值，上升空間 33%，上調至買入評級。
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