■本報記者 任小雨
12月份以來，滬深兩市股指依然處於艱難磨底狀態，市場觀望情緒較濃，滬市成交額仍然在千億元附近徘徊。在地量背景下，基建板塊龍頭股悄然崛起，月內整體上漲3.23%，板塊內43只成份股實現逆市上漲，佔比近六成，彰顯出較高的防禦性。個股方面，華鐵股份、華自科技、今創集團、眾合科技和凱發電氣等5只個股期間累計漲幅均達到10%以上，強勢凸顯。
對此，分析人士指出，當前A股市場繼續回落，短期未見企穩信號，市場難改弱勢格局。不過，長線來看，2600點下方其實已是一個良好的配置性機會，機會要大於風險。在磨底階段，資金偏好高股息率的防禦板塊，基建板塊的分紅率也具有吸引力，如中國建築和葛洲壩等個股的股息率在2%以上，疊加政策大力支持等多重催化劑的影響，部分長線資金已經在悄然佈局基建績優龍頭標的，此類標的有望迎來交易性機會。
事實上，近日基建行業發展的政策利好不斷，成為當前長線資金入場佈局的重要動力。12月19日，國家發改委印發《關於上海市城市軌道交通第三期建設規劃（2018年-2023年）的批覆》，同意上海市城市軌道交通第三期建設規劃，建設19號線、20號線一期、21號線一期、23號線一期、13號線西延伸線、1號線西延伸線及機場聯絡線、嘉閔線、崇明線等9個項目，規劃期為2018年-2023年。
與此同時，12月19日，國家發改委發佈關於調整杭州市城市軌道交通第三期建設規劃（2017年-2022年）的批覆。批覆稱，同意調整杭州市城市軌道交通第三期建設規劃，杭州軌道交通3號線一期工程投資增加108.7億元，調整為486.3億元；5號線二期工程投資增加31.6億元，調整為49.1億元；新增機場軌道快線項目，投資419.8億元。
12月6日，國家發改委原則同意對《重慶市城市快速軌道交通建設規劃（2012年-2020年）》內的4號線一期、6號線支線二期、10號線3個項目進行優化調整，其中4號線一期工程投資調整為88.05億元；6號線支線二期工程地下線路長度調整為8.93公里、投資調整為74.74億元；10號線工程投資調整為310.98億元。
中信建投證券表示，受益於政策大幅改善與融資困境有所消弭，基建投資增速於2018年10月份觸底反彈，結束14個月下滑趨勢，“補短板”及“穩增長”角色再獲重提。展望2019年，在外部因素影響、國內製造業及消費升級仍需等待、房地產調控等一系列不確定因素較強的宏觀背景下，基建仍為穩定我國經濟增長、發展區域經濟、提升人民生活水平的最重要角色之一。預計2019年第一季度和第二季度基建增速有望持續加快，全年增速區間約為6%-9%。同時，基建仰賴外部投資，預計基建資金中財政支出、城投債、非標等仍將下滑，專項債有所增長但受額度限制，PPP有望貢獻新的增量資金，並已獲得系列重要政策支持，基建行業2019年有望實現加速發展，明年的相關企業海外訂單也有望在今年低基數上實現超預期增長。
由此推動下，基建行業上市公司業績表現得到進一步提升，成為近期板塊強勢崛起的重要原因之一。《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計發現，截至目前，已有25家公司披露了2018年年報業績預告，業績預喜公司家數共有15家，佔比六成。從年報預告淨利潤同比增幅來看，博深工具、高盟新材兩家公司均預計2018年全年淨利潤同比翻番，分別為140.00%、123.90%，另外，新北洋、新疆交建、新築股份、北新路橋、中工國際、晉億實業、鐵龍物流、軸研科技、東方雨虹、宏潤建設、通鼎互聯、寶鷹股份等公司2018年全年業績均有望實現繼續增長。
在政策+業績雙重優勢的支撐下，月內基建板塊成為場內主流資金追捧的重點領域，期間共有24只基建股呈現大單資金淨流入態勢，合計吸金7億元。其中，中國中車、新疆交建兩隻個股均受到1億元以上大單資金青睞，分別為23969.65萬元、23455.18萬元，另外，華自科技、特銳德、岱美股份、中鐵工業、中迪投資、晉億實業和青海華鼎等個股月內累計大單資金淨流入也均逾1000萬元。
值得一提的是，除大單資金青睞外，社保基金也對板塊龍頭股進行了提前佈局，截至三季度末，共有11家公司前十大流通股股東中出現社保基金身影，而大秦鐵路、東方雨虹、寶鷹股份、康尼機電、中工國際、眾合科技、蘭石重裝等7家公司股票獲得社保基金連續五個季度持倉，後市投資機會備受長線資金的肯定，值得關注。
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