時代週報記者 羅仙仙 發自深圳
近期，招商銀行發佈董事會決議公告，同意招商銀行直接向招聯消費金融有限公司（以下簡稱“招聯金融”）增資10億元。這也是招聯消費金融今年的第二次增資事項。今年年初，招聯金融獲得深圳銀監局批覆，註冊資本由20億元增至28.59億元。
“母公司招商銀行與中國聯通均在招聯金融的發展中給予了充分支持與合作。近期，招行擬向招聯金融增資10億元，是對招聯金融近期發展的認可和支持。”招聯金融在書面回覆中向時代週報記者表示。
公開資料顯示，招聯金融於2014年10月獲批籌建， 2015年3月獲批開業。在開業之初的股東中，招商銀行及旗下永隆銀行為一方，中國聯通為另一方，持股比例各為50%。截至目前，中國聯通尚未發佈任何向招聯金融增資的消息，招聯內部人士同樣表示很難確定，其在接受電話採訪時向時代週報記者說道：“都是股東的決定，只有公告了才能知道。”
若中國聯通繼續按當前持股情況同比例參與增資，招聯金融的註冊資本將增至48.59億元，一舉成為僅次於80億元註冊資本的捷信消費金融；若中國聯通不參與此次增資，招商銀行對招聯金融的直接持股比例將大幅度提升，打破“五五”股權結構，對招聯消費金融實現了絕對控股權。要知道，“五五開”是持股大忌。
招行“親生子”
早在2017年9月，招商銀行就曾有過自動披露擬向招聯金融增資的行動，彼時擬增資6億元。而實際增資在今年年初完成，招聯消費金融增資8.59億元，並在股東結構上進行了調整—開業之初，招商銀行旗下永隆銀行和中國聯通的持股比例各佔50%，在上述增資後，招商銀行的股東身份浮出“水面”，中國聯通、永隆銀行、招商銀行分別持股50%、35%、15%。
時代週報記者瞭解到，除了主動給予增資外，招商銀行在對招聯金融的融資幫助一直不曾停下。2018年7月，招商銀行給予招聯消費金融230億元同業綜合授信額度，授信期限1年，這是繼去年6月份的150億元額度之後再次提高授信額度。2017年末，招商銀行在年報中披露，其對招聯消費金融有拆放資金27億元，2016年的拆放資金為37億元。
除了自身資金外，招聯金融在2017年末獲得國內消費金融公司首筆外資銀行銀團的11.5億元的貸款，招聯內部人士曾在採訪中告訴時代週報記者：“這筆貸款順利落實與股東永隆銀行相關。”今年5月，招聯金融第二筆10.4億元額度的外資銀團貸款成功交割。
在12家全國股份制銀行中，招商銀行以零售業務為重，其2017年年報表示，“始終將零售業務作為重點發展的領域”，並將消費金融作為核心業務領域。招商銀行副行長劉建軍在去年銀監會召開的銀行業例行發佈會上稱：“招聯消費金融是招行積極佈局互聯網普惠金融的舉措。”
據招商銀行年報，2017年末，招聯金融累計核批客戶1662.1萬戶，較上年末增長135.93%；同期，招商銀行在多年發展零售業務的基礎上，在2017年年末的零售客戶數突破1億用戶，達到1.07億戶，同比增長17.1%。可見，而招聯金融在短短的3年運營就累計客戶量接近其五分之一，並保持著高增速。
在盈利能力上，招聯金融在2017年全年的淨利潤已超過捷信消費金融，成為目前這一年持牌消費金融公司中最賺錢的機構。據招商銀行年報，招聯消費金融2017年實現營業收入41.63億元，淨利潤11.89億元，其中歸屬招商銀行的有效權益達5.95億元。
據瞭解，招商銀行手機銀行APP上“借錢”入口就直接植入招聯金融產品。上述招聯內部人士還向時代週報記者說道：“還有很多支持不是直接看得到，比如招聯有大量的技術人員是來自於招行。”
值得一提的是，招聯金融總經理章楊清來自於招商銀行，曾任招行電腦部副總經理，後赴招商銀行一家科技子公司任職。在深圳銀監局核准成立的最初董事和高管名單中，招商銀行和中國聯通高層各佔一半。時任中國聯通董事長常小兵擔任董事長，招商銀行行長田惠宇擔任副董事長，與章楊清搭檔的是曾任聯通支付公司總經理的戴任飛，出任副總經理一職。
去年5月，中國聯通對數十位高層領導的崗位進行調整，這是王曉初調任中國聯通董事長後的第二次大規模人員調整，這對招聯金融的高層也產生了影響。2017年7月，招聯金融的工商信息發生了變更，董事長由新的中國聯通董事長王曉初接任，招聯副總經理由同樣來自中國聯通的方一明接替。
純線上模式
在今年上半年的營收表現上，招聯消費金融同樣處於持牌消金公司中的第一梯隊中，上半年實現營收、淨利潤分別為30.4億元、6.04億元，分別同比增長83.13%、11.6%，其中淨利潤在披露了上半年數據的12家持牌消費金融公司中位居第一。
要是放在四年前，這一成績對剛剛出任總經理一職的章楊清來說似乎難以想象。章楊清曾是招行IT部門總經理，在招行內部創立了兩家科技公司，但對於進入一個尚處在探索期的領域，章楊清彼時用了北京冬天的霧霾比喻招聯的未來，“看不清方向”。
今年年初，章楊清在接受媒體採訪時說道，“剛成立時田行長說三年不盈利也行，不指望賺錢，但得探索出新模式。”
招聯金融獲得籌建批覆後，隨即開始用技術搭建了營運中心，章楊清在技術上的沉澱得到了體現，“營運中心的搭建完全是從零開始，沒有前例可循”。用了兩年時間，招聯金融營運中心在客服、催收、審批偵測等環節都實現自動化，還總結出了一套標準的流水作業模式。
在章楊清的帶領下，招聯金融以“純線上”模式在消金行業找到了自己的方向。招聯金融採用“純線上、輕運營”，完全用互聯網獲客、經營，通過搭建線上消費場景平臺和對接合作夥伴等方式，目前已實現99.5%以上的信貸審批自動化率。上述招聯內部人士說道：“公司員工都是程序員為主的，幾乎沒有直銷人員，沒有客戶經理概念。”
2015年，招聯消費金融全年收入1.31億元，虧損0.84億元，一年後順利實現扭虧為盈，2016年全年淨利潤3.24億元；截至2017年末，其總資產達到469.80億元，淨資產為46.41億元，全年實現淨利潤11.89億元，營收和淨利潤增速均超100%，分別為171.6%、266.97%。章楊清在上述採訪中談道：“招聯成立三年，給兩大股東提供了業務與模式創新的思路，因此股東們也一直很支持。”
但對於招聯消費金融在競爭中的優勢，章楊清並不樂觀。上述招聯內部員工告訴時代週報記者，章楊清在2018年的內部信中寫道：“我們現在還無法跟銀行巨鱷和互聯網巨頭相比，而在持牌機構的小群裡，除了第一批開業的四家之外，新一批同業選手幾乎同時起跑，今天我們剛超過別人，還來不及慶祝，明天就可能被別人趕超。”
競爭白熱化
正如章楊清所說，消費金融領域的競爭也進入了新階段。
在第一批成立的消費金融公司中，捷信消費金融的註冊資本已增至70億元，中銀消費金融近期也傳出擬增資35億元的消息。據天眼查顯示，今年年內就有8家消金公司在完成增資，最高的是中郵消費金融增資20億元，最低的是僅增資1億元的錦程消費金融。
除了增加註冊資本外，持牌消費金融公司在融資渠道上也有了明顯拓寬。捷信的步伐也較快，已經通過同業拆借、資產證券化、銀團貸款、金融債券等方式多次融入資金，僅在資產證券化上的累計發行金額已達223億元。今年7月6日，深圳銀監局核准了招聯消費金融資產證券化業務的資格，但尚未有具體的產品發行時間。
據全國銀行間同業拆借中心今年4月公告，招聯金融獲批准進入全國銀行間同業拆借市場，至此已有7家持牌消費金融公司獲得該資格；另在銀團貸款上，今年也打破了招聯消費金融一家的紀錄，中郵消費金融在今年7月完成境內首單人民幣銀團貸款成功募集5.2億元並全額提款，捷信消費金融、興業消費金融同樣在今年完成其境內首單人民幣銀團借款，由分別籌集了7億元、9.33億元的銀團貸款。
融資渠道的擴寬也意味著，消費金融公司在放款規模的擴張將有更足的底氣。此外，近期國家相繼出臺多項促進消費的相關政策細則，包括9月20日國務院發佈的《中共中央國務院關於完善促進消費體制機制進一步激發居民消費潛力的若干意見》、10月份下發的《完善促進消費體制機制實施方案(2018–2020年)》，為消費金融業務發展提供了政策利好。
今年，消費金融牌照再次發放，廈門金美信消費金融獲准開業，另外還有富銀消費金融、冀銀消費金融和易生華通等三家消費金融公司均已獲批籌建。實際上，盯上消費金融這片藍海的，除了消費金融公司，還有傳統的銀行、各種小貸平臺以及還擁有具體場景的互聯網巨頭。根據融360近期發佈的數據，其調研用戶中最常使用的消費貸款產品中，信用卡以35.54%的比例佔據首位，其次則是螞蟻花唄、京東白條、網貸、微粒貸和螞蟻借唄，其中90後、00後人群，將花唄、白條作為其消費借貸的首選。
如何在“前有強手，後有追兵”的競爭道路上穩健走下去？招聯金融仍在摸著石頭過河，讓章楊清擔憂的是，“稍有放鬆就會被甩在後面”。
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