大盤：兩市低開低走持續下挫，午後市場持續走弱，滬指一度跌破2600點。銀行、保險等權重板塊殺跌，5G、創投板塊持續走強，低價股成漲停主力，*ST長生再度漲停。截
至收盤，滬指跌逾1%失守2600點關口，創業板指跌0.5%。一、廣東駿亞（603386）
當日漲幅： 10.02%
理由：5G
評價：通信設備行業營收在18Q2由於中興事件出現近5年來的首度下滑後18Q3同比增長10.4%，行業重回增長。剔除中興通訊後，18Q3 同比增長20.1%， 連續19個季度保持兩位數的快速增長態勢。
盈亞科技認為，中興通訊事件告一段落，電信設備板塊將迎來幾年的5G向上周 期。同時北斗/軍工板塊的國防訂單恢復，流量持續增長下IDC/CDN板塊穩定增長，物聯網持續成長，總體板塊的營收和淨利潤有望恢復快速增長趨勢。
5G板塊，建議大家重點留意:
1）主設備：中興通訊（預計19年54.2億利潤，14倍）、烽火通信（預計18年9.3億利潤， 34倍）。
2）光通信：光模塊/器件—中際旭創（預計18年6.5億利潤，32倍），光迅科技、天孚通信、博創科技；光纖光纜—亨通光電（預計18年33億利潤，10倍）、通鼎互聯、中天科技。
3）無線射頻/基礎設施：、通宇通訊、滬電股份（與電子聯合覆蓋）、飛榮達（電子覆蓋）、 華體科技（建築覆蓋）等，建議關注：生益科技、深南電路等。
非5G板塊重點關注：
1）細分行業龍頭重點推薦：億聯網絡（預計18年淨利潤8.4億，+42%，25 倍）；重點關注： 星網銳捷（預計18年淨利潤6.2億，+32%，16 倍）、海能達等；
2）物聯網：拓邦股份、移為通信、高新興、日海智能。
3）IDC/CDN：光環新網（預計18年7億利潤，29倍）、網宿科技、城地股份（與建築聯合覆蓋）等。雲計算及大數據：天源迪科（預計18年2.3億利潤，21倍）等。
二、賽騰股份（603283）
當日漲幅： 9.99%
理由：資產併購
評價：
1、深耕蘋果產業鏈，國內領先的自動化設備製造商
騰股份成立於2007年，主要從事自動化生產設備的研發、設計、生產、銷售及技術服務，主要應用於消費電子行業，適用於智能手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設備等產品組裝和檢測。
公司產品主要應用於蘋果及其產業鏈上的廠商。自2011年通過蘋果公司合格供應商認證，公司逐步拓展與蘋果的合作領域，建立了長期穩定的合作關係。
2、3C自動化：消費電子產業智能化升級，孕育千億級設備市場
3C自動化產業鏈涵蓋三大環節，按工藝流程先後順序，包括前段零部件加工（包括集成電路IC、印刷電路板PCB、 液晶模組、背光模組、觸摸屏、外殼、電池、攝像頭等零部件製造）、中段模塊封裝（表面貼裝SMT、面板組裝LCM）、後段整機組裝三大環節。從產業鏈視角看，公司的自動化組裝和檢測設備主要集中於後段。
3、客戶、技術、資金優勢明顯，蘋果是第一大客戶
公司打通蘋果產業鏈，在3C領域實現突破，有望受益於3C自動化設備廣闊的市場空間，迎來快速發展。此外，與微軟、三星等國際品牌客戶保持穩定的合作關係，同時也開拓了華為、京東方等優質客戶，客戶群體在逐步擴大。
公司具有行業領先的產品研發設計和定製化生產能力，高度重視技術研發。經過多年技術積累，公司目前取得新型專利295項，發明專利18項，外觀專利2項。公司擁有803位項目經驗豐富的研發人才，佔員工總數的55.92%，並形成了完善的技術研發體系，組織架構清晰、分工明確。
三、華控賽格（000068）
當日漲幅： 9.85%
理由：環保
評價：投資組合：聚光科技+碧水源+上海洗霸+國禎環保+金圓股份
1、融資利好政策頻出，關注債券融資支持工具（如CRM等）推進
民營企業債券融資支持工具由人民銀行運用再貸款提供部分初始資金，由專業機構進行市場化運作，包括出售信用風險緩釋工具、擔保增信等多種方式，重點支持暫時遇到困難，但有市場、有前景、技術有競爭力的民營企業債券融資。
期待以債市為突破口改善金融機構對民企的風險偏好和融資氛圍，帶動修復民企股權、信貸融資等其他融資渠道。
2、藉助信用風險緩釋工具（CRM）增信，建立民企信用預期
央行通過如CRM增信民營企業，可吸引投資者參與民企債券，並建立起民企信用（風險）定價預期。CRM類似債券違約保險，可通過“低保險費率”吸引市場資金參與民企債券投資，並具備槓桿效果。
3、環保年初以來跌幅超50%，融資環境改善後盈利、估值具備提升空間
受制於融資難和地方政府支付能力被質疑等原因，今年年初至今 （10.28）環保板塊跌幅50%，跌幅居全行業第一名，行業動態估值為16倍。目前環保公司在手訂單雖然充裕，但項目融資較為困難，若融資改善則可推動在手項目加速建設，不但盈利存上調預期，估值亦有提升空間。
今年以來多家環保上市公司因股權質押問題出現股權轉讓，若融資改善亦有利於修復實控人對未來發展的信心。近期多家環保公司已啟動股票回購方案，包括聚光科技、先河環保、龍淨環保等。
投資標的上建議關注以下主線：
1）監測行業的龍頭標的聚光科技、先河環保；
2）融資回暖受益民企標杆性公司：碧水源，按照最新收盤價對應2018年PE在11倍附近，業績增速預期可能改善。
3）受益融資改善的低估值、 高成長的標的，如國禎環保、博世科等。
【漲停板覆盤】
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