興業礦業擬溢價177%收購雪銀礦業,會是“棒槌”嗎?

興業礦業擬溢價177%收購雪銀礦業,會是“棒槌”嗎?

近日,興業礦業(000426. SZ)針對收購標的做出新調整,其放棄收購興源礦業,僅擬購買吐魯番雪銀金屬礦業股份有限公司(簡稱雪銀礦業)99.89%的股份。

興業礦業現金流承壓

雪銀礦業(831791)是一家新三板上市企業,主要從事多金屬伴生、低品位、複雜難選礦產的開採、分離及多金屬綜合利用。

由於目前雪銀礦業資產的審計、評估工作尚未完成。交易各方商定雪銀礦業全部股東權益交易作價為10億元,本次雪銀礦業99.89%股份的交易價格初定為9.989億元。

其中股份支付金額6.996億元,現金支付金額2.992億元,交易完成後,雪銀礦業將成為興業礦業控股子公司。

然而截至2018年一季度末,興業礦業賬面貨幣資金僅3.21億元。

針對現金流承壓問題,興業礦業回應媒體稱,目前公司現金流能夠滿足正常經營需要。

按照正常進度預計,本次重組將於2019年上半年取得證監會核准文件並開始實施,短期內不會對公司現金流造成重大影響。

標的方業績下滑 溢價177%收購

雪銀礦業的最終產品包括鋅精礦、銅精礦、鎢精礦等多個品種。彩花溝含銅黃鐵礦為雪銀礦業目前開採的唯一礦山。

2017年,其營業收入為1.68億元,淨利潤為3763萬元;今年上半年雪銀礦業營業收入6535萬元,淨利潤1060萬元,比去年同期均有所下降。

2018年半年度業績快報顯示,雪銀礦業營業總收入為6536萬元,同比下滑11.84%;實現歸屬於掛牌公司股東的淨利潤1160萬元,同比降低25.86%。

截至2018年上半年末,雪銀礦業資產合計約3.9億元,負債合計約3000萬元,未經審計所有者權益約3.6億元。

此次交易評估機構對雪銀礦業100%股權進行預估,預估值為10.07億元,最終交易價格較賬面價值預估增值約177%。

收購雪銀礦業的目的為標的儲備優質礦產資源、可實現礦產資源綜合回收利用以及具有較強盈利能力。

興業礦業更多看上的是雪銀礦業的資源儲量、資源綜合回收利用技術等,其表示收購雪銀礦業的目的為標的儲備優質礦產資源、可實現礦產資源綜合回收利用以及具有較強盈利能力。

(部分內容來源長江商報、每日經濟新聞等)


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