進入2018年，理財市場明顯不景氣，各類理財產品收益率呈現持續下降態勢，連一向以穩健著稱的銀行理財產品也不例外。
數據顯示，8月份，我國商業銀行共發行銀行理財產品11907款，平均預期年化收益率為4.67%，較7月份下降了0.08個百分點，連續6個月下跌並創年內最大跌幅。從分類數據看，8月份排名第一的銀行類型為股份制銀行，平均收益率為4.813%；其次為外資銀行，平均收益率為4.808%；然後是城商行、郵儲銀行、農商行、國有銀行，平均收益率分別為4.79%、4.64%、4.58%、4.47%。
而進入9月份，銀行理財收益率下跌並未出現好轉。數據顯示，上週（9月14日-9月20日）銀行理財產品發行量共2422款，較前一週增加了20款；平均預期年化收益率為4.57%，較前一週下降了0.02個百分點，連續3周下跌，創去年10月以來最低收益水平。
今年以來，銀行理財產品平均收益率連跌並屢創新低，這當然是投資者不願意見到的。但事實上，這一狀況的出現卻是在業內人士意料之中。銀行理財產品收益率下降並非偶然，而是由一些原因所導致的。
首先，在我國經濟下行的情況下，央行繼續執行寬鬆的貨幣政策。尤其是今年6月底，央行宣佈自2018年7月5日起，普遍下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，釋放資金約7000億元，市場流動性保持充裕，利率下降。所以，各類理財產品的收益率出現下滑也在情理之中。
其次，現在理財市場新型理財產品層出不窮，競爭比較激烈。比如基金、定期理財、互聯網寶寶、P2P等投資工具，相比銀行理財產品，它們也都各有各的優勢，或收益較高，或流動性強，或門檻低，吸引了資金流入，分流了原本有意願購買銀行理財的資金，這對銀行理財產品的收益也產生一定負面影響。
再次，今年四月，資管新規出臺，保本理財將逐漸退出市場，銀行理財將打破剛性兌付，淨值型理財將會成為主流。這對很多思想保守的老年投資人來說接受並不容易，所以部分資金流向了其他穩健型產品，這對銀行理財收益率也很不利。
那麼，投資者要問了，最近一段時間，銀行理財收益總是下降，未來有可能回暖，出現上漲嗎？從目前的情況看，在我國經濟下行的大環境下，央行仍會繼續執行寬鬆的貨幣政策，未來還有可能採取一些措施保證市場流動性充裕，利率逐漸下行的趨勢不會改變，所以未來銀行理財產品收益率出現回暖的概率比較小。長期來看，銀行理財收益仍會繼續呈現下滑態勢，但幅度不會太大。
當然，在國慶節前消費提升，銀行面臨較大的提現壓力之下，銀行可能會發行一些節日專屬理財產品，並會調高這些產品收益來吸引更多資金，以應對錢緊的情況。但是，調高收益只是短期行為，並不會持久，節後理財產品收益就會恢復常態。
所以，從長遠看，未來銀行理財產品收益率持續下行將是大概率事件。在這種情況下，建議投資者抓住節前銀行理財收益率上漲的良機，及時入手長期銀行理財產品，提前鎖定高收益。
閱讀更多 小翼說金融 的文章
