首次“增持”評級
晶瑞股份(300655)
國海證券：半導體材料的國產化邏輯不同於半導體設備，因其定期、多次、連續採購方式，這使得Fab廠商具有成本可控的試錯機會，也給了國產半導體材料商“送樣測試——小批量供貨——大批量供貨”的替代路徑。此外，6寸線、8寸線、12寸線的非核心工序與核心工序對原材料的純度要求也並非一致，而是具有技術梯度，故而公司可沿此技術梯度逐步實現低端到高端的材料替代。上述替代邏輯和替代路徑已經在此前多年以來的LED材料領域得到充分佐證。我們預計公司2018-2020年將分別實現淨利潤0.57、0.73、1.07億元，對應2018-2020年PE44.40、34.79、23.51倍，給予公司增持評級。
中穎電子(300327)
長城國瑞證券：預計公司2018-2020年淨利潤分別為1.73億元、2.21億元和2.64億元，EPS分別為0.75元/股、0.96元/股和1.14元/股，對應PE估值分別為28.90倍、22.62倍和18.95倍。中穎電子作為國內MCU設計領先企業，具有穩定的盈利能力，佈局AMOLED驅動芯片將有望成為公司新的利潤增長點，首次關注，給予增持評級。
一致預期看好
老鳳祥(600612)
9月12日晚。公司發佈《關於上海老鳳祥有限公司之部分股權轉讓協議》，協商將上海老鳳祥有限公司職工持股會以及自然人（董事長石力華等）持有的上海老鳳祥有限公司（下稱老鳳祥有限）21.99%股份轉讓予央地融合（上海）工藝美術股權投資中心（下稱央地融合），後者的執行事務合夥人為國新張創（上海）股權投資基金管理有限公司，為公司8月23日公告中披露的轉讓對手方。
光大證券：本次子公司股權轉讓推進速度較快，光大證券認為有助於改善公司經營效率，為後續資本操作提供空間。光大證券維持對公司2018-2020全面攤薄EPS分別為2.46/2.78/3.01元的預測，維持“買入”評級。
廣發證券：公司作為珠寶行業頭部品牌，享受行業集中度提升和品牌化紅利國內黃金珠寶行業正在經歷價格驅動向品牌驅動的過程。與傳統克重黃金相比，K金、3D硬金、“一口價”黃金、鑽石鑲嵌等產品的普及使得品牌、產品、營銷等在珠寶首飾消費中起到更為重要的影響；同時，經過電視、網絡的消費者教育，消費者對於品牌認知逐步加強，全國性品牌更具優勢。加盟商也會“用開店投票”，選擇品牌效應、盈利能力更強的全國性品牌。廣發證券認為，國內珠寶行業的集中度有望持續加速提升，具有品牌、產品、渠道優勢的龍頭公司最為受益。預計公司18-20年EPS為2.45、2.79、3.13元，對應14.1、12.4、11.0XPE，維持“買入評級”。
奧佳華(002614)
公司發佈公告，與韓國公司BokJungScaleCorp簽署了《合作協議》，BJSC定於2019年、2020年、2021年分別向公司採購不低於5,000萬美元、7,000萬美元、10,000萬美元的產品訂單。
天風證券：我們預計18-20年EPS為0.84、1.14、1.50元，維持“買入”評級。
西南證券：暫不調整盈利預測， 預計 2018-2020 年 EPS 分別為 0.86 元、1.26 元、1.74 元，對應 PE 分別為 19 倍、13 倍、9 倍，維持“買入”評級。
評級調高
小康股份(601127)
公司2016年發佈首款中型SUV風光580，2017年公司SUV銷售18.8萬輛，同比增長117.46%，其中風光580憑藉配置、性價比、渠道等優勢全年銷售17.6萬輛，位居中型SUV市場銷量第三，自主品牌第一。2018年1-6月，公司SUV銷售9.7萬輛，同比增長15.46%，增速超過全國同期增速5個百分點；主要依託SUV的公司主營業務板塊2018年上半年在2017年高增長的基礎上歸母、扣非淨利潤分別同比增長26.23%、11.10%。公司燃油車產能持續向SUV調整，即將上市的智能SUViX5、F513、F517等產品也有望延續SUV業務的強勢表現，為公司提供穩健的業績支撐。
中信建投證券：我們認為，公司燃油汽車業務將依託SUV穩健增長；新能源汽車業務雖仍處於投入期，但有望通過紮實的底層三電技術和量產能力切入中高端新能源汽車細分領域“藍海”。予以“買入”評級。
風險提示：以上評級均為評級機構觀點，並不代表巨豐投顧觀點，投資有風險，入市須謹慎。
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