聞泰科技（600745）昨晚就收購安世集團控制權發佈預案，本次交易是以聞泰科技發行股份支付現金的方式實現對荷蘭芯片製造商安世半導體的收購。根據方案顯示，此次收購，聞泰科技將支付251.54億元，擬收購安世集團76%的股份。如果收購成功，將成為中國最大的半導體收購案。
安世集團截至預估基準日2018年6月30日，估值為347億元。本次交易中裕成控股100%權益的預估值約為351億元。
此次收購事件中，聞泰科技擬購買合肥裕芯支付251.54億元，其中包括對合肥廣新的LP份額支付67.05億元，擬支付交易對價184.49億元，其中100.08億元以現金方式支付，發行3.42億股股份的方式支付84.41億元。除了發現股份支付現金的方式，聞泰科技將募集46.3億元的配套資金，配套融資發行股份數量不超過1.28以股。
聞泰科技2018年中報顯示，截止到 6月底其營業收入54.2億元，淨利潤-1.76億元，資產負債率75%，併購的過程十分燒錢，此前更有上交所發函詢問前次重大現金購買相關方案的資金來源。截止到目前聞泰科技未對收購安世集團的資金來源作詳細說明。
安世集團資料顯示，安世集團持有安世半導體100%股份，安世半導體前身是恩智浦的業務部門，2016年恩智浦將其轉讓賣給建廣資產和智路資本，2016年12月建廣資產與智路資本合資成立裕成控股，裕成控股成立了安世集團，2017年2月安世集團以現金27.6億美元收購了恩智浦所持有的安世半導體全部股權。此外境內基金持有合肥裕芯100%的股權，合肥裕芯和境外基金持有裕成控股100%的股份
根據預案，此次收購境內與境外同時進行，境內聞泰科技以發行股份支付現金的方式購買合肥裕芯12個境內基金股東的上層出資人的權益份額；境外是以聞泰科技的關聯方以發行股份支付現金的方式購買境外基金中智資本的GP份額，聞泰科技取得安世集團控制權後，擬通過支付現金的方式收購或回購境外基金LP擁有的全部份額。
安世集團是全球領先的半導體標準器件供應商，主要專注於分立器件、邏輯器件、MOSFET器件的設計、生產和銷售，其市場佔有率均處於全球前三。
聞泰科技與安世集團業務高度重合，若此次交易成功，不僅可以彌補聞泰科技在半導體領域的短板，還有利於其進一步開拓全球業務市場。
需要注意的是，本次併購聞泰科技資金來源成迷，聞泰科技在方案中也提示了融資風險，對於是否能夠順利完成交易存在一定的不確定性。
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