千呼万唤始出来!
在进行了为期一个月的征求意见后，
9月28日，银保监会正式发布了《商业银行理财业务监督管理办法》。
也就是说，银行理财监管将正式翻开新篇章。
而据银保监会有关部门负责人的介绍，截至2018年6月末，银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末为21.97万亿元，8月末为22.32万亿元。
无疑，新规将给金融市场带来巨大的影响，更直接关系着广大投资者的切身利益!
(一)
对于普通投资者来说，新规中最值得关注的亮点莫过于：
单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。
允许银行公募理财通过公募基金投资股市。
众所周知，在过去，普通民众的投资财的渠道并不多，且大部分都有着一定的门槛。
因此，大部分人只能把闲钱放进活期账户中，待到攒到一定数额的钱才会想着要理财。
直到2013年余额宝的横空出世，这种观念才被打破。
随之，主打低门槛的互联网理财开始兴起。
各种宝宝类货币基金、P2P理财产品走进了大家的生活。
然而，近两年，尤其进入2018年以来，情况悄然发生着改变。
宝宝类货币基金方面，随着监管的趋严，其具有的便利属性趋弱。
比如，相较于过去“银行卡当日快速到账”，其单日T+0快速赎回的提现额度已被规定不得高于1万元，流动性可谓大大降低。
至于P2P理财产品，虽然其收益率要明显高于宝宝类，但随平台爆雷事件的不断发生，越来越多的人对其持着谨慎的态度。
这种情况下，银行理财产品购买门槛的大幅降低，无疑是“及时雨”，给老百姓的投资理财提供了更加稳妥的新选择。
不仅如此，新规放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。
更明确了银行间市场发行的资产支持证券(包括ABN)也属于银行理财产品的投资范围。
投资范围的大拓展，意味着以后的银行理财产品收益率有望高于目前的水平。
所以，可以想象的是，接下来或有更多人会将目光放在银行理财上……
(二)
然而，银行理财产品并不意味着完全的安全。
新规同时还规定了实施净值化管理，以通过净值波动及时反映产品的收益和风险，让投资者在清楚知晓风险的基础上自担风险。
由于理财市场竞争日益激烈，在过去，为了迎合风险承受能力不是很强的投资者，
很多银行都推出了不少保本保收益的产品。也就是说，投资期限和收益率都是事先定好的，等到期了就会连本带固定收益一起兑付。
与此同时，为了维护自己的名誉，即使旗下产品产生亏损，但仍然都会利用其它资金来兜底处理，以实现刚性兑付。
这也让很多人产生了一种错觉，那就是银行理财产品完全无风险。
然而，新规的实施意味着 大家眼中所谓的“安全屏障”将统统被打破。
未来，大家在对某个理财产品下手前，一定要权衡好收益和风险。
要像买基金一样，时刻关注着产品的收益波动情况。
要分析比较，哪家投资管理能力强，哪个投资经理业绩好。
还要搞清楚自己的资金到底是被用在了哪里，靠什么赚钱。
否则，一旦出现亏损又或是兑付问题，所有损失只能自己承担。
(三)
另值得注意的是，新规虽强调了 “买者自负”的观念，
但为了从源头上保护投资者，也在流动性风险管理、压力测试和信息披露方面，进一步区分了私募和公募理财产品要求。
更规定了私募理财产品销售时要引入不少于24小时的投资冷静期。
所谓投资冷静期，是指投资人在与基金管理人或募集机构签订基金合同后，如反悔可随时要求解除合同的一项程序保障。
简单的说，就是银行私募理财产品风险要比公募理财产品高，今后购买前者的投资者有吃“后悔药”的权利。
该放手的地方就放手!该保护的地方就保护!
银行理财新规的到来，无疑对大家的理财能力提出了更高的要求。
换言之，闭着眼睛买理财的时代已一去复返，
那些希望通过投资来赚取更多收益的，只能靠好好做功课了！
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