吖Pat

答案是肯定的，作為低風險理財，銀行存款無論利率多高，都跑不過通貨膨脹，必然導致資金貶值，這就叫“水漲船高”，否則經濟規律就要改寫了。

很多人認為居民消費價格指數（CPI）並不高，銀行利率有些年份都高於CPI，存款怎麼還會貶值呢？

不錯，所謂貶值，就是指購買力下降，只要存款利率大於CPI，就說明即期資金沒有貶值，但是不能說明存量資金沒有貶值。

原因有三：

CPI的計算的基礎是不斷變化的

這一點類似存款的複利和單利。比如CPI增幅為3%，五年期存款利率也為3%，CPI相當於是複利增長，每年遞增3%；存款是按照單利，每年都是第一年的3%。怎麼能跑得過呢？不但跑不過，而且越拉越大。

平均工資增長的因素

我們發現，十年前工資800元就覺得可以了，現在公司6000感覺不夠花。退休職工養老金增長年增幅達到6%以上，在崗職工平均工資增幅年化也超過4%（考慮未計稅收入，實際增幅可能更高），這個幅度是超過存款利率的。

如果工資增幅超過存款利率，存款必然是貶值的，因為相對勞動力價格貶值了。

貨幣發行量問題

貨幣是衡量價值的標準，如果貨幣不貶值，那貨幣的發行量要和國民生產增加值相當，但是這樣的話貨幣供應將制約經濟發展速度。為了提高效率，加快發展，把其他競爭對手甩在後面，只能增加貨幣供應量，這就形成貶值。

理想的方法是存款利率接近貨幣超發率，但是保住不貶值，就降低了出口競爭力，權衡之下仍然選擇貶值。

所以，不要幻想低風險理財能夠跑贏通貨膨脹，因為創造價值的實體經濟經營風險遠大於銀行存款，實體經濟的價值增長率平均在6%左右，如果存款利率達不到6-8%，是根本不可能跑贏貶值速度的，即便存款利率超過8%，那麼貶值速度會水漲船高，一定超過低風險的銀行存款利率。

這也是我和大家分享理財知識和經驗的原因之一。希望大家能夠共享知識和經驗，通過理財跑贏貨幣貶值，使存量資金收益率超過6%以上。

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天涯孤行者

大家好，我是銀行人，不立而立。

銀行存款如果達不到一定的收益率，是會造成貶值的，選擇合適的產品，非常重要。

先來看一下多少的收益率才不會造成貶值

圖中是官宣的2017年的通脹率，峰值只有2.9%。2018年預測的通脹率要控制在3%以內（這裡不討論實際通脹率到底多少，沒有意義）。

這麼來看，一年內你的存款收益率要在3%以上才可以實現增值。

銀行存款有哪些3%收益以上的產品

1.活期定期已經不用考慮了，一年期即便是大額存單也達不到3%

2.貨幣型基金，目前銀行推出的類寶寶產品，7日年化收益率基本4%左右。

3.一年期結構性存款

目前銀行推出的結構性存款，預期收益率一般在同檔次定期存款的2.3倍左右，預期收益都在4%以上但是有一定風險，有可能虧本金。

4.理財產品

銀行系高淨值理財產品普遍收益率在4%-5.5%之間，再高的基本都是非保本浮動收益產品。

總結一下來看，銀行存款產品不一定全都貶值，銀行系存款超過通脹率的，經常接觸的就這幾種，其中最穩健的是貨幣基金，個人覺得最好。

不立而立

把錢存在銀行裡並不是導致貨幣貶值的原因，由於有通貨膨脹的存在，我們手裡的錢每年都會貶值。存在銀行裡存在利息收入，但是利率水平不足以抵消通貨膨脹帶來的貶值效應。

現行銀行年利率平均在1.3%左右，而2017年的通貨膨脹率達7.5%，遠遠高於利率水平六個百分點。你會說了，這只是2017年的水平，其他年份呢?好的，我們來看看其他年份的通貨膨脹情況。2016年為8.5%，2014年為7.5% 2015年甚至高達12.8%，就是說你放在家裡的100元錢，轉過年來就只能買年初能買的83塊錢的東西了，就是放在銀行裡，年底也僅僅是變成了85元的購買力水平。

所以說，銀行包括大部分的理財根本沒有辦法抵禦通貨膨脹對我們財富的蠶食。

那麼通貨膨脹是怎麼來的呢？我簡單的講一點，通貨膨脹的意思就是錢不值錢了，原來一百塊買的東西后來買不到了。這是為啥麼呢?就是因為市場上的錢太多了，原來市場上一百塊錢對一百頭羊，那麼就是一塊錢買一頭羊。後來市場上的錢忽然變成了一千塊，那就是一千塊錢對應一百頭羊，也就是說一頭羊十塊錢。這樣通貨膨脹就產生了。

那麼多的錢從哪裡來?一是原來長期不動的資金流到市場上去了。比如股票、基金、長期存款。二是，也是最主要的原因，央行印新票子了，這個要命，因為是憑空多出來的。

純手打，謝謝各位兄弟姐妹。點個贊再走。

紅杉林

首先，從個人存款收益角度來看，常用的是一年期定期存款利率，原因是要對比當年的通貨膨脹率，一般情況下存款利率是要低於通脹率，比如當前一年期存款利率僅為1.5%，一般商業銀行有30%的最高上浮權限，最高收益即1.95%。根據2017年中國國民經濟與社會發展統計公報顯示，全國評價物價上漲1.6%，高於人民銀行官方公佈的1.5%，低於可能實際執行的1.95%，就不貶值了？這裡，希望大家瞭解，全國物價平均上漲1.6%，僅僅是平均值，這個平均值意味著太多太多，有興趣的讀者可以去看看各類商品上漲的具體結構，2017年和我們生活相關度高的，大多漲幅超過5%。1.6%！！大家也可以自己體會，去年和今年相比，我們購買的東西都不漲價？結論就是：無論採用何種數據，無論有什麼人言辭昭昭，如果以存款收益為目的的銀行存款，必然貶值無疑。

其次，從存款的目的來說，很多來銀行存款的有錢人，最主要的目的是配置資產的流動性，並不是以收益為主，當然高收益和返租也是這些人考慮在內的。貨幣的持有包括流動性、收益性和投機性需求，這部分建議大家閱讀凱恩斯的貨幣觀點。因此，不將就貨幣持有人持有貨幣的動機考慮在內，單純講銀行存款對貨幣貶值的影響性，意義非常有現。

林金和822

答案是一定的。

why？

經濟的發展，需要貨幣的流動性，都存在銀行，首先就違反了經濟發展規律。

其次，投資才有收益。錢放銀行可不是投資，是保存，保存就有費用。表面看來有銀行利息，其實考慮通貨膨脹，你還是交了保管費！

最後，勸各位君，適當的投資，比如貨幣基金，或者最簡單的餘額寶也要完勝銀行的微薄利息！

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