國君固收|每日信用事件 180819

【彙總】①金鴻控股主體長期信用等級及“

15金鴻債”債項信用等級由AA下調至AA-,評級展望調整為負面。②世茂股份、通威股份、重慶對外經貿、湖南天易取消發行相關債券。③山東國資投資控股累計新增借款超過上年末淨資產的20%。

一、債券逾期或違約

二、評級調整

1、評級下調金鴻控股

聯合信用評級有限公司公告稱,決定將金鴻控股主體長期信用等級及“15金鴻債”債項信用等級由AA下調至AA-,並將其展望調整為負面。公告稱,金鴻控股資產流動性弱,且銀行剩餘授信額度較小。“15金鴻債”將於8月27日面臨回售,待回售金額為4.14億元(含利息),公司面臨一定的集中兌付壓力。目前金鴻控股尚在籌措償債資金,“15金鴻債”相關回售資金的支付情況仍存在一定的不確定性。

涉及債券:15金鴻債

三、取消或推遲發行

1、取消發行世茂股份

上海世茂股份公告稱,由於市場出現波動,公司與簿記管理人協商一致決定擇期重新發行2018年度第三期中期票據,規模10億元。

涉及債券:18滬世茂MTN003

2、取消發行通威股份

通威股份公告稱,鑑於近期市場波動較大,公司決定取消發行2018年度第三期超短期融資券,規模5億元。

涉及債券:18通威SCP003

3、取消發行對外經貿

重慶對外經貿(集團)有限公司公告稱,鑑於近期市場波動較大,公司決定取消發行司2018年度第一期超短期融資券,規模3億元。

涉及債券:18渝外貿SCP001

4、取消發行湖南天易

湖南天易集團有限公司公告稱,由於市場出現波動,經公司與簿記管理人協商一致決定擇時重新發行2018年度第一期短期融資券,規模2億元。

涉及債券:18天易CP001

四、評級關注

1、 變更募集資金用途吉林電力

吉林電力公告稱,由於融資期限結構發生變化,擬變更“18吉林電力SCP002”募資用途。

涉及債券:18吉林電力SCP002

2、 變更募集資金用途河鋼集團

河鋼集團有限公司公告稱,由於公司資金使用安排計劃調整,變更2018年度第六期中期票據募集資金用途。

涉及債券:18河鋼集MTN006

3、 變更募集資金用途長髮集團

長春市城市發展投資控股(集團)有限公司公告稱,由於公司融資規劃調整,擬變更“18長髮集團SCP002”募集資金用途。

涉及債券:18長髮集團SCP002

4、 變更募集資金用途泰禾集團

泰禾集團公告稱,結合公司實際債務償付節奏及經營安排,進一步提高募集資金使用效率,擬變更“17泰禾MTN002”募集資金用途。

涉及債券:17泰禾MTN002

5、 提前兌付吉林鐵投

吉林鐵投公告稱,將於8月22日提前兌付“12吉林鐵投債”剩餘本金3.2億元,並支付6月26日至8月21日期間應計利息。

涉及債券:12吉林鐵投債/PR吉鐵路

6、 提前兌付烏蘭察布

烏蘭察布投資開發公告稱,“12烏蘭察布債”提前償還本金價格為100+2.0595+0.1450=102.2元/張。

涉及債券:12烏蘭察布債

7、 新增借款山東國資

山東省國有資產投資控股有限公司當年累計新增借款超過上年末淨資產的20%。中誠信國際將持續關注公司債務規模變動情況及償還安排,並及時評估對公司未來經營和信用狀況可能產生的影響。

涉及債券:17魯國資MTN001、17魯國資MTN002等。

8、 債券復牌三明城投

三明市城市建設投資集團有限公司公告稱,“13三明國投債/PR三明投”8月20日開市起復牌。

涉及債券:13三明城投債/PR三明投

9、 持有人會議赤峰紅山

赤峰市紅山城市基礎設施建設投資有限公司公告稱,日前召開了“12赤峰紅山債”2018年第一次債券持有人會議,通過了債券相關議案。

涉及債券:12赤峰紅山債

10、 持有人會議南玻集團

招商銀行公告稱,作為召集人定於8月31日召開中國南玻集團股份有限公司“15南玻MTN001”持有人會議,審議表決維持“15南玻MTN001”存續的議案。

涉及債券:15南玻MTN001

11、 持有人會議濰坊濱投

濰坊濱城投資開發有限公司發佈“14濰坊濱投債/PR濰濱城”2018年第一次債券持有人會議的補充通知稱,召開時間變更為8月29日15:00-16:00;如本次議案通過,發行人或發行人指定的第三方機構將於約定時間提前對本期債券進行回購,回購淨價為 62.40元/張,並在回購當日支付應計利息。

涉及債券:14濰坊濱投債/PR濰濱城

12、 持有人會議蘭新控股

蘭州新區投資控股有限公司公告稱,日前召開了“14蘭新控股債/PR蘭新控”2018年第一次債券持有人會議,審議通過了修改“14蘭新控股債/PR蘭新控”持有人會議規則的方案和提前兌付募集資金的議案。

涉及債券:14蘭新控股債/PR蘭新控

13、 持有人會議蘇泊爾

招商證券公告稱,擬於8月30日召開蘇泊爾集團有限公司“13蘇泊爾債/13蘇泊爾”2018年第三次債券持有人會議,審議提前贖回的議案。

涉及債券:13蘇泊爾債/13蘇泊爾

14、

持有人會議美好置業

美好置業公告稱,8月30日召開“18美好置業MTN001”、“18美好置業MTN001”持有人會議,審議《關於美好置業集團股份有限公司回購公司股份的議案》。

涉及債券:18美好置業MTN001、18美好置業MTN001

15、 股份凍結陽光凱迪

陽光凱迪新能源集團公告稱,7月3日至8月14日期間,持有控股子公司凱迪生態股票被輪候凍結次數增加3次,截至8月14日,凱迪生態股票被凍結及輪候凍結共計20次。

涉及債券:10凱迪債、16凱迪債

16、 股份劃轉普陀城投

上海市普陀區城市建設投資有限公司公告稱,無償劃轉上海榮和公共租賃住房運營有限公司100%股權至上海西部企業(集團)有限公司,此外上海普陀區國資委確認軌交項目7號線、14號線、15號線公司的投資主體地位。

涉及債券:17普陀城投MTN001、17普陀城投MTN002

17、 債務認定樂視網

樂視網8月17日晚間公告稱,經與非上市體系公司不斷溝通,目前雙方已達成認定債務規模約67億左右。公司現任管理層將全力積極推進樂融致新增資工作,期望得到有關主管部門、樂融致新股東的繼續支持和配合。此次增資工作對緩解樂融致新資金緊張具有一定正面作用,一定程度滿足公司亟待解決的資金需求,有益於樂融致新的業務發展。

涉及債券:無存續債券

18、 訴訟事項宏圖高科

宏圖高科日前收到廈門仲裁委員會送達的仲裁案仲裁通知書,申請人廈門國際信託,第一被申請人宏圖高科,第二被申請人三胞集團,第三被申請人袁亞非;申請人提出裁決宏圖高科立即向廈門信託支付回購價款約5.48億元;裁決三胞集團和袁亞非對宏圖高科在第一項仲裁請求項下的全部債務承擔連帶清償責任等。由於案件尚未開庭審理,對公司本期及期後利潤的影響存在不確定性。

涉及債券:17宏圖高科MTN001、16宏圖高科MTN001等。

19、 訴訟事項剛泰集團

剛泰集團有限公司公告稱,公司近期出現短期流動性不足的情況,部分銀行臨時宣佈公司貸款提前到期。因公司未予及時清償提前到期或已到期的借款或擔保借款,相關銀行對公司及關聯方提起了訴訟。鑑於上述訴訟涉案金額較大,若開庭審理後,法院判決對起訴人有利,則公司面臨較大的償債壓力,進而對公司債券的償付造成嚴重不利影響。目前,公司正積極與各家銀行協商後續方案,爭取與之達成和解以期對方撤回訴訟。此外,公司目前正積極與各交易對手方就擬處置資產進行商討,其中部分資產處置已與相關機構達成合作意向,具體交易方案尚在落實中。

涉及債券:17剛泰02、17剛泰01等。

20、 資產重組

株洲國投

中誠信國際公告稱,將持續關注株洲市國有資產投資控股集團有限公司子公司株洲天橋起重機股份有限公司重大資產重組事項最新進展,並及時評估該事項對公司未來經營和整體信用狀況的影響。

涉及債券:17株國01、16株國投

21、 監管警示大公評級

交易商協會發布自律處分決定,大公評級及相關從業人員向受評企業提供大額諮詢服務,在調查取證過程中提供的多份文件材料存在虛假表述和不實信息,給予大公評級嚴重警告處分,暫停非金融企業債務融資工具市場相關業務一年。

涉及債券:無存續債券

22、 監管警示重慶旅投

交易商協會發布自律處分決定,重慶旅投在“17重慶旅投MTN002”“17重慶旅投CP001”相關債務融資工具發行,未補充披露2017年半年末淨資產同比下降超過10%的重大財務不利變化並通報協會註冊辦公室,給予重慶旅投誡勉談話處分。

涉及債券:17重慶旅投MTN002、17重慶旅投CP001

23、 資金佔用上海華信

上海華信國際集團有限公司公告稱,2018年1-7月關聯方資金佔用累計新增額度超過上年末淨資產20%。上述事項對公司生產經營情況和償債能力不構成重大不良影響,公司將密切關注關聯方後續經營情況。

涉及債券:16申信01、17華信Y2等。

24、 人事變更光明食品

光明食品(集團)有限公司公告稱,公司董事、監事、高級管理人員變更。

涉及債券:18光明02、17光明01等。

25、 人事變更

內江投資

內江投資控股集團公告稱,根據相關通知文件決定,任命吳芝奇為公司常務副總經理、董事。

涉及債券:16內江投控PPN001、18內江投控PPN001等。

26、 人事變更清浦城投

淮安市清浦城市建設投資開發有限公司公告稱,董事、監事發生變動。

涉及債券:17清浦城投債、17清浦01等。

27、 人事變更東華能源

東華能源公告稱,變更公司總經理。

涉及債券:16東華01、18東華能源GN001等。

28、

人事變更邯鄲建投

邯鄲市建設投資集團有限公司公告稱,三分之一以上董事發生變動。

涉及債券:15邯鄲建投債/PR邯建投

29、 人事變更綠原國資

新疆綠原國資公告稱,高級管理人員發生變動。本次高管成員變動對公司日常管理、生產經營及償債能力無重大不利影響。

涉及債券:16兵團二師MTN001

30、 人事變更武勝城投

武勝城市投資有限公司公告稱,近日獲悉公司董事長兼總經理陳炅斧因病不幸去世,已經無法履行職責;公司股東決定聘任胡立志擔任公司副董事長,主持公司工作。此事件不會對公司日常管理、生產經營及償債能力產生影響。

涉及債券:17武勝債

31、 人事變更神州數碼

神州數碼軟件有限公司董事會成員、總經理發生變動。中誠信國際已經就該事項與神州數碼進行溝通和了解,並將持續關注上述事項對公司經營和信用狀況的影響。

涉及債券:16神州數碼MTN001

32、 人事變更香城建投

成都市新都香城建設投資有限公司控股股東發生變更,由成都市新都區國有資產管理辦公室變更為成都香城投資集團有限公司。中誠信國際將持續關注控股股東變更事項對公司未來經營和整體信用狀況可能產生的影響。

涉及債券:11香城建投債、17新都香城MTN001等。

我們的心願是…消滅貧困,世界和平…

國泰君安證券研究所 固定收益研究覃漢/劉毅/高國華/肖成哲/王佳雯/肖沛

GUOTAI JUNAN Securities FICC Research

國君固收|每日信用事件 180819


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