關於市場
資本市場是一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，用於指導交易的各種理論時常令這個市場的參與者充滿希望，如若獲得葵花寶典，又時常令交易者絕望唾棄，人們花費無數的時間學習有關市場的各種理論，基本面分析、技術分析、星象八卦...，在我看來，這都是捨本求末，我們最應該追隨的就是市場本身。
市場是什麼？市場是一個充滿幻象的地方，也是令人充滿幻想的地方，為什麼那麼多人沉湎於資本市場?難道是受金錢的誘惑?不是，這背後是人類的賭性和人類的貪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果懼怕無聊，可以去飲酒把妹，只有人類的貪念和賭性才會讓一個人捨不得離開市場，只有人類的貪念才會令自己相信時時刻刻存在的波動是自己可以把握的贏利機會，於是，受制於本能的賭性和貪念，市場中的芸芸眾生將自己大量寶貴的精力放在尋找希望能夠迅速致富的聖盃上，對於如何建立穩定贏利的投資策略卻不聞不問。
在此，我可以明確的告訴各位，無論是百年前的Livermore還是當今的掃地神僧，他們做的事情都不是對市場的隨機波動進行賭博，而是對市場高概率的升跌進行交易。他們能活下來，是因為那些嗜賭如命的人早已經死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金錢為勝利者慶祝。
但是，什麼才是“高概率的升跌”呢？這是所有人苦苦探求的問題。市場的未來到底會怎樣？還會繼續漲嗎？能漲到多遠？其實，誰也不知道，作為一個職業交易員，我們也不應當把精力放在猜測市場的隨機波動上面，我們能做到的是從市場本身尋求答案，並且使用這個未必是正確的答案加上自己的交易策略尋求一個穩定盈利的方法。
說到這裡，認真學習過的人肯能會想到“交易系統”這個詞。這很好，做交易是應當有系統，但是大多數人只用一個破陋的系統就想著可以一統天下，不分趨勢不分震盪，不分市場不分品種，殊不知，這系統也只是表象。如果沒有深刻的邏輯歸納和總結，大多數人走到交易系統這裡也就止步了。還有一些人會想到風險控制，這也很好，但是大多數人也只是想到止損，殊不知，止損的依據才是系統的核心。
各位從書本中看到的知識，如果沒有深刻的思考，也就只是知道了而已，我想提醒各位的是，用“知道的知識”而非“理解的知識去交易”只是賭博，並且是吃了毒品之後的賭博。運氣好的，可以在賭博的過程中發現危險及時退出，運氣更好的，可以修改交易策略減少損失，只有那非常少的一部分，可以盈利。大多數人運氣沒有那麼好，於是就成了市場勝利者的祭品。
如果你只是看了幾本書，淺薄的知道了大致的內容，然後充滿了信心，那請聽我的奉勸，離開這個市場吧。除了市場，還有詩和遠方。
如果你能看到自己的不足，還有心學習，這裡或許是你的修道場。
散戶虧損在交易過程中，而非持有過程中
A股市公平嗎？
股市對每個人是公平的。
買賣自由：在任意交易時間、以任何價格掛單。
漲跌隨機：對散戶來說，大盤徘徊震盪，沒有額外的信息，對我們來說漲跌的概率都是一樣的（外界沒有任何外界風吹草動，漲跌的概率各50%，幅度也是隨機的）。
信息＝金錢
一些人，能夠提前獲得公司經營狀況、重組收購、配股分紅等可以對股價產生確定性影響的信息，他就可以進行無風險的獲利交易。這些人一定是賺錢的，對整個交易系統，盈利＋虧損 ＝ 0，有另一部分人虧錢了。
怎麼虧的錢
上面已經說過，既然每隻股票走勢是隨機的，漲跌的概率相等，散戶虧在哪裡呢？
先思考一個問題：有人只在開盤前以昨日收盤價掛單買賣，合理嗎？
稍稍思考一下就能有答案：他長期這麼幹一定會虧錢，股票經過一夜的信息發酵，價格會有跳變。以昨日收盤價掛單，漲了的的股票，掛買單會買不到，掛賣單會賣虧了。而跌了的股票掛買單會買虧了，掛賣單賣不掉。所以這麼交易，在買賣的過程中就已經損失了一部分價值。
人都沒那麼傻，散戶不這麼幹，以實時價進行交易，為何也會虧錢呢？
假設一隻股票經營超過預期的消息被某個機構提前知道，股票真實價值高於目前價格，機構打算在消息正式披露之前慢慢吸籌。散戶在買這隻股票時不如機構堅定，有的買家沒買上，機構吸取了這些買家的利益。有的幸運兒買上了，但是價格會比原本買入成本高（被機構緩慢拉昇了）。這部分利益被相應賣家吸收（賣家是虧得少一點），倒和機構無關。原本掛單價格賣不掉這隻股票的賣家，由於機構拉昇賣掉了。
相對應的，一隻股票經營低於預期的消息被機構提前知道，股票真實價值低於目前價格，剛好機構持有此股票，原本散戶能夠賣出的股票，會因為機構偷偷出貨賣不出去了，機構佔有了這部分賣家的利益。有的堅定的賣家賣得更便宜了（被機構緩慢砸盤了），這部分利益被相應買家吸收了（買家買得便宜一些）。原本掛單價格買不到這隻股票的，由於機構出貨價格下跌輕鬆買到了。
從上可以看到，掛單的股票，如果剛好處於公司內部消息發酵的過程中，能操作成功的，一定虧損了（買貴了或者賣便宜了）。
結論：特別是面對機構獲取內部消息後偷偷吸籌或者出貨的過程中，以實時價買賣股票是相對穩妥的方式。起碼保證大部分利益不被侵佔。
簡單地說，買潛在的好股票時，機構在和你競爭，導致你沒買到，血虧（機構賺了），或者你買得貴了一些，小虧（相應賣家賺了）。
賣潛在的爛股票時，機構在和你競爭，導致你沒賣掉，血虧（機構賺了），或者你賣得便宜了一些，小虧（相應買家賺了）。
散戶虧損在交易過程中，而非持有的過程中
信息不對等的交易系統中，參與處於內部消息發酵期股票的買賣時，一定是虧的（相對於這個消息沒有洩漏時）。散戶避免這種操作的最好方式就是儘量少操作的頻率，長期持有，操作多了，遇到的概率也就更大。儘量選擇內部消息洩露概率小的企業進行投資，創業板啥的，散戶還是少碰的好，看著刺激，都是坑啊。
莊家拉昇階段操作
莊家收集籌碼的最大技術特徵就是成交量的持續放大，隨後是洗籌階段，一方面可以使得低位跟風者出局，另一方面也可以使得市場平均成本提高，以減輕日後拉抬所受到的拋售壓力。當浮籌都被清洗出去以後，股價就會在莊家的控制下一步步被拉到目標位。
拉昇階段的市場特點
1、市場量能漸增
莊家在拉昇時，成交量大幅放大，一般從小到大呈遞增態勢，能量逐步得到聚集，交投活躍，表明有場外跟風資金入場（其中不乏有莊家對敲放量成分），在日K線上一片緋紅，股價節節拔高。否則，低迷的市場容易被人遺忘，很難產生投資者的興趣。如向上突破時，一般會出現放量過程，價升量增，量價配合恰當，才能被投資者看中。這是為什麼呢？因為突破是為了引起市場的注意，引發買盤介入，這樣莊家才輕鬆上轎或順利派發。
2、市場人氣火暴
莊家拉昇不僅需要一定的時機，而且還需要一定的市場環境才得以完成。大家知道，低迷的市場適合進貨或洗盤，火暴的市場適合拉昇或出貨。所以，莊家在拉昇或出貨時，特意製造火暴市場，吸引場外投資者。火暴市場分為兩種：一種是大勢火暴；一種是個股火暴。大勢火暴時，人氣聚集，交投活躍，證券交易大廳人頭湧動，市場出現白熱化，甚至有的個股達到瘋狂境地。個股火暴時，一般表現為局部或個股行情，多屬非主流板塊或主流板塊中的部分個股，除基本面因素外，往往有主力資金關照。比如，中國股市於2007年10月結束了牛市上升期後，市場步人漫長的熊市調整期，廣大股民因此虧損累累一時間證券市場幾乎無人問津，人氣到了冰點，甚至到了絕望境地。2008年4月24日，降低印花稅消息公佈後，市場出現了“4·24”井噴式反彈行情，人氣一時沸騰，但難以持久，股市再次步人調整期。
3、市場運行有序
在低迷的市場，股價往往是無序的波動，很難從技術面上去把握市場趨勢。市場一旦進入拉昇階段，人氣趨旺，往往出現有序波動，無論是日K線還是分時圖上，股價逐波上行，高點一個比一個高，低點一個比一個低，這就是平常說的“漲跌有序”。我們可以用K線、波浪、趨勢、切線、指標、形態等技術分析工具研判市場趨勢，尋覓其中的蛛絲馬跡，找出一個合適的切入點大膽介入。但是，這需要有較深厚的看盤功夫，經驗不足者，寧可多看少動，切勿盲目決斷。
在這階段中，莊家為了引起市場的注意，在盤面上出現一片緋紅，至少要連續5天收陽，且股價都是上漲的真陽線，股市一片豔陽天。但有時莊家為了出貨，特意製造好看的盤面，K線天天收紅，股價也天天收高，莊家卻在暗中悄悄出貨。因此，投資者要加強對盤面的深入研究，認真辨別莊家的真假行為，以提高操作的成功率。
4、市場機會增多
由於莊家拉昇時，量能放大，人氣旺盛，盤中多以大陽小陰即漲多跌少出現。在日K線上，平開高走或高開高走，拉出長陽或連續多根陽線後，出現1~2根小陰線或陰十字，然後再度拉出長陽或多根陽線，如此拉昇股價，招攬散戶抬轎。這不同於建倉時的小陰小陽，也不同於洗盤時的大陰長陽。如果是假盤面則不同，陽線之後，則伴隨著大陰線，或2根以上中陰線，回調幅度較深，短期修復難度較大。
在股市中，吸引投資者的就是錢，只要有金可淘，就不顧一切地追進去而莊家拉昇時正是投資者淘金的黃金時期。由於這階段行情向好，賺錢的機會大大增加，不像市場低迷時那麼難了，尤其是大勢十分火暴時，投資者隨便買入一隻股票，或多或少都能獲利，彷彿賺錢就那麼容易。但賺錢的同時充滿危險，如果把握不好賣出點，照樣被折騰得死去活來。因此，看盤功底深的人可以獲得豐厚的收益，看盤功底淺的人不僅難賺錢，不套進去也算是大幸了。
莊家拉昇的一般手段
一、打壓中拉昇
K線在均線之上來回地上下波動，股價漲到高位時就會出現回調現象，而跌到長期均線附近時又馬上出現反彈。只要股價沒有跌破長期均線，就可以繼續看漲。採用打壓中拉昇股價的方法時，股價的上漲和下跌經常是頻繁交替進行的。股價根據市場的變化而不停地波動。
在指標上表現為出現超買後下調然後繼續上漲到超買位置的指標線。只要股價還處於完整的上升通道之中，指標就不會向下調整得太低，一般指標每次下跌到同一個低點位置就獲得支撐而出現反彈。如MACD指標在股價上下波動的時候，每一次股價上漲的時候都可以創新高，而下跌的時候一般不會創新低。如果MACD指標向下跌破前期的低點太多，股價就有轉向的風險了。隨著股價在被打壓中不斷地拉昇，MACD的形態表現就像是不斷波動的“小沙丘”，“沙丘”總是在同一個水平面上波動，而“沙丘”的體積是不斷壯大的。
如圖6-2所示，遠興能源（000683）的莊家拉昇股價的方式比較獨特，即在打壓中拉昇股價。每一次的股價拉昇都有百分之十幾的漲幅，但是隨著股價上漲乏力它又不斷地見頂回落到初始上漲價位附近。股價就是在這樣不斷被拉昇、打壓的過程中創出新高的。雖然股價最終的上漲幅度並不是很大，但是在拉昇股價過程中潛在的投資收益是非常大的。莊家利用這種打壓中拉昇的手法，低吸高拋，獲利豐厚。提前預知莊家拉昇手法的短線投資者也可以在波動中賺取不盡的利潤。長線投資者應該注意的是，一定不能夠在這種打壓中拉昇的股價中持股待漲。因為這樣的股票比起那些穩定拉昇的股票，其上漲幅度要遜色許多。
二、有節奏地階段性拉昇
股價上漲時K線表現為明顯的多頭形態，而中途調整時又會出現很多小K線聚集的橫盤滯漲狀態，拉昇過程中的階段性特點非常突出。技術指標MACD在股價上漲時表現為明顯的多頭形態，而在調整時指標也會隨之向下移動，直到調整至零軸線附近為止。
如圖6-1所示，九龍山在有節奏的上漲過程中，股價始終如一地站在30日均線之上而從未跌破。10口、30日、120日均線呈現出明顯的多頭排列狀態。在成交量上表現為：每一次的上攻當中都有成交量的配合，並且每一次都是放量狀態。成交量的放大和股價的上漲形成了非常默契的配合。從MACD指標上看：MACD線在零軸線之上不斷地緩慢上升，沒有出現過很明顯的回調，只是在股價真正反轉時才開始跌破零軸線，這時候才開始股價轉勢。
三、漲停拉昇
漲停拉昇就是莊家利用高度控盤的優勢，突然在某一天啟動，把股價拉昇到漲停，並且在今後的很多日內都以漲停的方式開盤拉昇股價。這樣的拉昇方式，對場外觀望的散戶來說最為不利。只要行情開始啟動，散戶越是不敢在高點買入，莊家越是不斷地把股價拉到漲停板。經過連續幾個交易日的拉昇後，股價會有翻天覆地的變化。如果散戶想在莊家拒絕拉昇股價的時候買人股票，那只有給莊家抬轎子的份了。
莊家採取漲停手法拉昇股價，一定是經過長時間的吸籌才敢於操作的。在莊家吸籌階段，目標股票的波動是非常小的，並且K線形態上多數是由很多成本被不斷抬高的小陰線和小陽線組成。K線的實體部分通常佔據著形態的絕大部分，小陽線的數量明顯多於小陰線的數量。
以漲停方式拉昇股價的莊家其實力絕非一般的莊家能夠比擬的。在拉昇股價之前調查得非常充分，有足夠的理由確保***控的股價是物有所值的。如提前知曉重組內幕的莊家會首先佈局目標股票，等待消息發佈之後再強力拉昇股價，從而獲得超額的暴利。
如圖6-3所示，氯鹼化工（600618）的莊家在拉昇股價前縮量打壓股價，下跌幅度超過20%。打壓過後稍做整理就以漲停的方式把股價拉昇到了位置。連續五個漲停板的幅度，股價上漲超過66%，成為短線中的一匹“黑馬”。莊家採取漲停手法拉昇股價前一般會經過長時間的吸籌，或者是在縮量大幅度打壓股價後拉昇股價。一旦股價開始啟動上漲，很少有投資者能夠抓住上漲的機會。
如圖6-4所示，萬向錢潮（000559）的莊家在拉昇股價前，經過了長達九個月的的橫盤洗盤、建倉過程，然後等待洗盤結束之後在股價波動的平臺高位附近,連續拉昇兩個漲停板。隨後股價在繼續強勢中快速上漲。
在長達九個月的橫盤期間，不堅定的投資者逐漸被洗盤出局，並且籌碼的分佈逐漸趨於集中，在莊家拉昇前期籌碼分佈已經呈現出單峰密集的形態。可見莊家的洗盤效果是非常好的，要想拉昇股價，只需要放量拉昇，突破阻力位置即可以使股票順利進入上漲的趨勢當中。
正如我們預計的那樣，萬向錢潮在2010年3月25日放量成交911448手，比前一日放大了10.7倍，並且以9.97%的漲幅穩穩地收盤在漲停板。單峰密集的籌碼區域被有效突破之後，股票接著又出現一個漲停板，之後該股的上漲勢如破竹。
如圖6-5所示，從萬向錢潮在即將進入洗盤整理前的籌碼分佈可以清楚地看出：大概在2010年5月20日前，籌碼出現了很明顯的多峰形態，準確地說主要是兩個籌碼聚集的峰。如何讓這些不規則的籌碼趨於一致呢？只有通過不斷的洗盤，才能夠達到目的。籌碼高度集中以後說明獲利盤幾乎全部出局，剩下的就是獲利很少的投資者，一旦股價突破籌碼密集區域，即可以很容易地大幅度拉昇股價。
莊家和散戶的區別暨一圖看懂莊家如何套走你的錢
先說說莊家和散戶的十大區別：
1、莊家用幾個億、十幾個億做一隻股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。
2、莊家做一隻股票要用上一年甚至幾年，散戶做一隻股票只做幾周甚至幾天。
3、莊家一年做一兩隻股票就心滿意足，
散戶一年做幾十只、
上百隻股票還心有不甘。
4、莊家喜歡集中資金打殲滅戰，做一個成一個；散戶喜歡買多隻股票作分散投資，有的賺，有的賠，最終沒賺多少。
5、莊家在炒作一隻股票前，對該股票的基本面、技術面要進行長時間的詳細調查、分析，制訂了周密的計劃後才敢慢慢行動；散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。
6、莊家特別喜歡一些較冷門的股票，將其由冷炒熱賺錢；散戶總是喜歡一些當前最熱門的股票，由熱握冷而賠錢。
7、莊家雖然有資金、信息等眾多優勢，但仍然不敢對技術理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論早已爛熟於胸；散戶連K線理論都沒能很好地掌握，就開始宣揚技術無用論。
8、莊家總是非常重視散戶，經常到散戶中去傾聽他們的心聲，瞭解他們的動向，做到知己知彼，並謙虛地說：現在的散戶越來越聰明瞭；散戶總是對莊家的行動和變化不屑一顧，常常會說：這個莊家真傻，拉得這麼高，
看他怎麼出貨。
9、莊家做完一隻股票後就休假去了，說：忙了這麼長時間了，也該讓錢休息休息了；散戶做完一隻股票說：又沒賺多少，還得做，絕不休息。
10、莊家年復一年地做股票賺錢；散戶年復一年地看著指數上漲卻賠錢。正是由於莊家有著以上與我們截然不同的思維方式和操作方式，最終成為市場的贏家。
那麼假如我們散戶也能謙虛地多向莊家學習，
學習他們的思維方式，學習他們的操盤技巧，學習他們的耐心，學習他們的心態，最後以其人之道還治其人之身。不久的將來，我們也會成為市場的大贏家。到那時，莊家也只能感嘆：“聰明的散戶越來越多了。
” 耐心,才能聽得見財富的聲音~
交易法則：
人是討厭風險的，從心底去逃避，我是去面對它，去預防它。新手套頭部，老手套反彈。盤勢逆轉後，會跌到哪去沒人知道。月線、低檔支撐點參考就好，一個支撐 只測試一次，不要認為就是支撐。最簡單的方法，看均線。習慣看短期均線，配合買賣張差、均買賣、和k線圖。多看圖，配合消息面的運用(注意，是看消息的出 現時機、消息的內容、及消息給人的感覺，而不是去聽消息，能做到對消息悠遊自在、運用自如就是高手了)，還有看反彈幅度，沒錯都需要經驗，但準確率極高。
大盤高檔橫盤時，退出觀望，許多投資人怕再漲賺不到，
套牢時該怎麼辦呢？最重要的，先判斷大盤所在的位置。套在漲升段，不論是初升或主升段，都不用怕，都有機會解套，此時最忌為追漲而任意殺低換股。
套在頭部(只要是漲到漲不動的整理都識為頭部)呢？大盤一旦漲到漲不動開始橫盤整理時，一定要逐漸減碼，密切注意震盪幅度，耐心等反彈賣出，不要寄望完全解套，要知道小虧賣跟大跌時在來賣是差很多的。
高檔盤整時是散戶死傷最慘重的地方，深怕錯過每一筆神奇的交易會陷入失敗的深淵。
但真正會賺錢的部份只有“管理”，如何在買了一支股票後決定出場點和時機
高 檔橫盤整理，最好退場觀望，實在忍不住,切記，心態只有搶反彈!千萬不可“逢低承接”，盤勢一不對立刻走人，不用在意“有的股票還會漲”不要想賺到所有的 波段，沒有人那麼厲害，再漲也不會一路漲上去買都買不到。漲的穩的，都是漲的慢的! 10年前和現在有很多雷同之處，因為人心不變。
閱讀更多 黎哥看股 的文章
