星雅龍工作室小凱
前言：世界上所有的事，都可以通過規律找到本質。投資更是如此！
在國內，每一名投資者都是孤獨的，默默的做盤，默默的盈利或者默默的失敗，默默的總結。
沒有任何人去非常有自信的告訴別人，其實這也是一門學問，一名都值得我們去終身學習，終身研究的學問。
今天星學堂第一期開辦，為的就是讓更多的投資者知曉電子盤上每一根線，每一根柱狀圖背後代表的意義，讓你會意識到，哦，原來它們也是有生命的存在！
好了！正文開始！
什麼是RSI？
RSI是RelativeStrengthIndex的縮寫。
相對強弱指數RSI是根據一定時期內上漲點數和漲跌點數之和的比率製作出的一種技術曲線。能夠反映出市場在一定時期內的景氣程度。
由威爾斯.威爾德（WellesWilder)最早應用於期貨買賣，後來人們發現在眾多的圖表技術分析中，強弱指標的理論和實踐極其適合於股票市場的短線投資，於是被用於股票升跌的測量和分析中。
現在，RSI已經成為被投資者應用最廣泛的技術指標之一。
投資的一般原理認為，投資者的買賣行為是各種因素綜合結果的反映，行情的變化最終取決於供求關係，而RSI指標正是根據供求平衡的原理，通過測量某一個期間內股價上漲總幅度佔股價變化總幅度平均值的百分比，來評估多空力量的強弱程度，進而提示具體操作的。
RSI的應用法則表面上比較複雜，包括了交叉、數值、形態和背離等多方面的判斷原則。
簡單來說是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。
強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據常態分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態，至此市場價格自然會回落調整。
當價格低跌至30以下即被認為是超賣狀態，市價將出現反彈回升。
目前市面上都已經有相關的專門計算的軟件出現，但是在利用其買賣時，還是需要與其餘的技術指標進行配合。單一的判斷極易造成誤差，投資新手慎用！目前RSI指標應用早超脫股票，期貨，外匯、現貨均已常規使用。
RSI計算方法
N日RSI=[A÷(A+B)]×100%
公式中，A——N日內收盤漲幅之和
B——N日內收盤跌幅之和(取正值)
N日RSI=100-100/(1+RS)
一句話概括就是：在某一階段價格上漲所產生的波動佔整個波動的半分比。
也可以這樣進行換算：RSI＝[上升平均數÷(上升平均數＋下跌平均數)]×100
例如我們要計算九日RSI，首先就要找出前九日內的上升平均數及下跌平均數，舉例子如下：
日數收市價升跌
第一天23．70
第二天27．90 \ 4．20
第三天26．50 \ 1．40
第四天29．60 \ 3．10
第五天31．10 \ 1．50
第六天29．40 \ 1．70
第七天25．50 \ 3．90
第八天28．90 \ 3．40
第九天20．50 \ 8．40
第十天23．20 \ 2．80
（1－10天之和)＋15．00＋15．40
──────────────────
（9天內）上升平均值：15÷9＝1．67 （9天內）下跌平均值：15．40÷9＝1．71
第十天上升平均數=(4.20+3.10+1.50+3.40+2.80)/9=1.67
第十天下降平均數=(1.40+1.70+3.90+8.40)/9=1.71
第十天RSI=[1.67÷(1.67+1.71)]×100=49.41
如果第十一天收市價為25.30,則
第十一天上升平均數=(1.67×8+2.10)÷9=1.72
第十一天下跌平均數=1.71×8÷9=1.52
第十一天RSI=[1.72÷(1.72+1.52)]×100=53.09
據此可計算以後幾天的RSI。同樣，按此方法可計算其他任何日數的RSI。最初RSI指標提出來時是用14天，14天作為參數則成為默定值。但在實際操作中，分析者常覺得14天太長了一點，才有5天和9天之方法。
一般進行換算，儘量精確到小數點的後三位
RSI的運用原則
（1）受計算公式的限制，不論價位如何變動，強弱指標的值均在0與100之間。
（2）強弱指標保持高於50表示為強勢市場，反之低於50表示為弱勢市場。
（3）強弱指標多在70與30之間波動。當六日指標上升到達80時，表示股市已有超買現象，如果一旦繼續上升，超過90以上時，則表示已到嚴重超買的警戒區，股價已形成頭部，極可能在短期內反轉回轉。
（4）當六日強弱指標下降至20時，表示股市有超賣現象，如果一旦繼續下降至10以下時則表示已到嚴重超賣區域，股價極可能有止跌回升的機會。
（5）每種類型股票的超賣超買值是不同的。
在牛市時，通常藍籌股的強弱指數若是80，便屬超買，若是30便屬超賣，至於二三線股，強弱指數若是85至90，便屬超買，若是20至25，便屬超賣。
但我們不能硬性地以上述數值，擬定藍籌股或二三線股是否屬於超買或超賣，主要是由於某些股票有自己的一套超買/賣水平，即是，股價反覆的股票，通常超買的數值較高（90至95），而視作超賣的數值亦較低（10至15）。
至於那些表現較穩定的股票，超買的數值則較低（65至70），超賣的數值較高（35至40）。
因此我們對一隻股票採取買/賣行動前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至於衡量一隻股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去12個月之強弱指標記錄。
（6）超買及超賣範圍的確定還取決於兩個因素。第一是市場的特性，起伏不大的穩定的市場一般可以規定70以上超買，30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規定80以上超買，20以下為超賣。
第二是計算RSI時所取的時間參數。例如，對於9日RSI，可以規定80以上為超買，20以下為超賣。對於24日RSI，可以規定70以上為超買，30以下為超賣。
應當注意的是，超買或超賣本身並不構成入市的訊號。有時行情變化得過於迅速，RSI會很快地超出正常範圍，這時RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用。
例如在牛市初期，RSI往往會很快進入80以上的區域，並在此區域內停留相當長一段時間，但這並不表示上升行情將要結束。恰恰相反，它是一種強勢的表現。只有在牛市未期或熊市當中，超買才是比較可靠的入市訊號。
基於這個原因，一般不宜在RSI一旦進入非正常區域就採取買賣行動。最好是價格本身也發出轉向信號時再進行交易。這樣就可以避免類似於上面提到的RSI進入超買區但並不立即回到正常區域那樣的“陷井”。
在很多情況下，很好的買賣訊號是：RSI進入超買超賣區，然後又穿過超買或超賣的界線回到正常區域。不過這裡仍然要得到價格方面的確認，才能採取實際的行動。這種確認可以是：
①趨勢線的突破；
②移動平均線的突破；
③某種價格型態的完成。
（7）強弱指標與股價或指數比較時，常會產生先行顯示未來行情走勢的特性，亦即股價或指數未漲而強弱指標先上升，股價或指數未跌而強弱指標先下降，其特性在股價的高峰與谷底反應最明顯。
（8）當強弱指標上升而股價反而下跌，或是強弱指標下降而股價反趨上漲，這種情況稱之為“背馳”。當RSI在70至80上時，價位破頂而RSI不能破頂，這就形成了“頂背馳”，而當RSI在30至20下時，價位破底而RSI不能破底就形成了“底背馳”。
這種強弱指標與股價變動，產生的背離現象，通常是被認為市場即將發生重大反轉的訊號。
和超買及超賣一樣，背馳本背並不構成實際的賣出訊號，它只是說明市場處於弱勢。實際的投資決定應當在價格本身也確認轉向之後才作出。
雖然在行情確實發生反轉的情況下，這個確認過程會使投資者損失一部分利潤，可是卻可以避免在行情後來並未發生反轉的情況下投資者可能做出過早賣出的錯誤決定。
相對地說，這種錯誤會對投資者造成更大的損失，因為有時候行情會暫時失去動量然後又重新獲得動量，而這時價格並不發生大規模的轉向。
使用RSI注意事項
1、相對強弱指數能顯示市場超賣和超買，預期價格將見頂回軟或見底回升等，但RSI只能作為一個警告訊號，並不意味著市勢必然朝這個方向發展，尤其在市場劇烈震盪時，超賣還有超賣，超買還有超買，這時須參考其他指標綜合分析，不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。
2.RSI沒有明顯規則性的買進或賣出信號，當指針在高位時，僅能說明情行反轉的可能性增高，但並沒有辦法進一步明確地指出時點。
3.一般而言,RSI的背離信號通常是事後驗證，事前很難看出,RSI指標與股價的"背離"走勢常常會發生滯後現象；
一方面，市場行情已經出現反轉，但是該指標的"背離"信號卻可能滯後出現；
另一方面，在各種隨機因素的影響下，有時"背離"現象出現數次後行情才真正開始反轉，同時在研判指標"背離"現象時，真正反轉所對應的"背離"出現次數並無定論，一次、兩次或三次背離都有出現趨勢變化的可能，在實際操作中較難確認。
4.由於RSI是一種比率的指標，因此在趨勢分析的能力上會較弱。
5.應該看到RSI指標的時間參數不同，其給出的結果就會不同；
不同的投資者對時間週期的設定有不同的個人偏好，從理論上講，較短週期的RSI指標雖然比較敏感，但快速震盪的次數較多，可靠性較差；
較長週期的RSI指標儘管信號可靠，但指標的敏感性不夠，反應遲緩，因而經常出現錯過買賣良機的現象。
此外，由於RSI是通過收盤價計算的，如果當天行情的波幅很大，上下影線較長時,RSI就不可能較為準確反映此時行情的變化。
6.超買、超賣出現後導致的指標鈍化現象容易發出錯誤的操作信號；
RSI應用圖解
1．白色的短期RSI值在20以下，由下向上交叉黃色的長期RSI值時為買入信號。(見下圖)
2．白色的短期RSI值在80以上，由上向下交叉黃色的長期RSI值時為賣出信號。(見下圖)
3．短期RSI值由上向下突破50，代表股價已經轉弱。(見下圖)
4．短期RSI值由下向上突破50，代表股價已經轉強。(見下圖)
5．當RSI值高於80進入超買區，股價隨時可能形成短期回檔。
6．當RSI值低於20進入超賣區，股價隨時可能形成短期反彈。
7．股價一波比一波高，而RSI一波比一波低。形成頂背離，行情可能反轉下跌。用RSI判斷底部圖形較不明顯。
8．將RSI的兩個連續低點A、B連成一條直線（見圖），當RSI向下跌破這條線時，為賣出信號。
9．將RSI的兩個連續峰頂C、D連成一條直線（見上圖），當RSI向上突破這條線時，為買入信號。
10．為了確認RSI是否進入超買區超賣區或是否穿越了50中界線．應儘量使用長期RSI，以減少騙線的發生。如圖白色的短期RSI下穿50中界，但黃色的長期RSI未下穿，說明其上升走勢並未改變，下穿50的短期RSI為"騙線"，股價後期的逐波上揚證實了這一點。
11．在股價盤整期間應放棄使用RSI指標，轉而觀察DMI指標中的ADX是否已經走出泥潭。（見上圖）
12．在較強的強勢漲跌行情中，如果VR及ROC指標顯示股價為強勢，則放棄使用RSI指標。(見上圖)
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