过去一周,对于二八轮动的持有者,显然是伤心的一周。
是的,上周末在特朗普 “贸易战” 论调的冲击下,二八模型触动了止损机制。
然而,一周过去了,我们止损的中证 500 指数风光很好,反弹了 5.66%,大体收复了失地。而空仓的二八模型,自然是什么都没赚到,反而要悲催的在周五重新买入中证 500 指数。
“耳光挨得爽不爽”,但凡这样的行情,都有读者在后台问我这样的问题,这次也不例外。
是的,“挨耳光”,还真是二八轮动模型使用者必须要学会的一课。
虽然不至于要你像耶稣这样,左脸挨了耳光后,还要把右脸送过去给人打,但是唾面自干的心态是绝对要的。
我想所有使用二八模型的人,应该都知道这是一个 趋势跟随模型 吧。
趋势跟随这种投资理念,一向是 趋势市像条龙,而震荡市像条虫 。
很不幸,今年以来,A 股乃至整个美股,都是震荡市的味道。
先是 2 月头上来了一波闪电崩盘,二八模型被迫止损后,市场恢复常态,迅速收回失地。
然后就是这波贸易战,单日大跌触发止损,然后过去一周又继续反弹收复失地。
对于死扛不动的投资者,损失不大。但是对于二八轮动模型,就有点胸闷了。以且慢上二八模型的回测数据,今年迄今的跌幅已经有 10% 了,而同期沪深 300 指数下跌 3.28%,中证 500 指数下跌 2.18%,显著的跑输了。
有朋友问我对于这样的情况怎么看,要不要调整模型?
模型优化,是一直需要考虑的问题,但是基于新的投资理念和技术,而不是基于短期市场的波动和不利局面。毕竟即使挨了两个耳光,二八模型迄今也不过跑输 7 个点左右。
作为趋势投资者,在震荡书跑输这点,应该有承受能力才是啊。
是的,对于这种跑输,我会经常和朋友就 “挨耳光” 打趣。
你是要 挨耳光,还是要半身不遂 ?
二八模型的特色就是震荡市挨耳光,但是遇上大熊市,一般都能逃出来,明哲保身。
但是死扛不动的策略,在震荡市可以少亏许多,但是大熊市就会打回原形,很容易亏得半身不遂。
看看 2015 年那波流动性危机,即使只操作中证 500 指数,按照二八的四周规则,中证 500 指数从 11616 点下来的第二根大阴线后你就必须离场了,之后的两轮暴跌尤其是最恐怖的让许多人爆仓的千股跌停,是与你无关。
又比如 2016 年初的那波,同样你也该在第二根大阴线后就走了,之后的两根大阴线已经随后大半年的盘整,你不用那么煎熬。
更不要说,还有 2008 年的大熊市。
二八模型真正的防守价值,只有在这样的行情中才会展露无遗。
是的,记得早年看《大唐双龙传》,里面两个主角徐子陵和寇仲,从小混混到一代宗师, 重要的一堂成长课就是学会受伤,以主动选择不致命的受伤来规避致命的受伤 ,如此才能在高手如云的大唐江湖活到最后。
其实二八也是这个道理,今年的两次止损,你当然可以硬性的停止执行,但这前提就是冒着下次遭遇大跌时无法提前离场的风险,相比在大熊市中套的半身不遂,我还是宁可震荡市中挨几个耳光的。
所以,相信二八的仓位,还是继续跟随吧,总有一波大熊市,会让不肯止损的投资者泪流满面,而那时候靠着二八止损的你,就可以丛中笑了。
说完二八,说回行情。
今年以来,我还几次用过 “否极泰来” 这个概念。强调今年的市场,受宠的可能是去年最被唾弃的行业,比如信息股、军工、医药、创业板。
事实上,最近的行情也是印证了这点。看看过去一周以及今年迄今的表现,科技、医药、军工是多么的耀眼。
而从二八模型来看,主要指数都还处于翻空状态,并未从此前的暴跌中复苏,唯有创业板是已经重新翻多了。
赚钱效应这个东西,如果遇上基金抱团,是可以持续很长一段时间的。就像去年的食品股那样。
所以,既然这波趋势没变,那么就继续坚信并奉行吧。
主要择时模型一览
海龟模型
上证指数:空
沪深 300 指数:空
中证 500 指数:空
中小板:空
创业板:多
二八模型:
转向持有中证 500 指数
核心指数相对强弱走势一览
用法: 相对强弱值上涨,意味着相应的行业相对标的正在走强。除了可以直接观察比值的走势,也可以借用新高、阻力支撑等传统趋势分析的技术进行分析
沪深 300 指数
中证 500 指数
创业板
中小板
国证有色
全指能源
全指可选
全指消费
国证医药
全指金融
全指信息
国证食品
中证军工
国证钢铁
国企改革
国证地产
TMT50
国证证券
中证银行
50ETF
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