文 | 羅素
在中國監管落地後，印尼曾被視為中國現金貸企業的“救生筏”。
最熱時，上千家現金貸企業盯著印尼，每月有上百家中國企業赴印尼考察。
但多位印尼現金貸從業者統計，至今真正落地印尼的中國企業，只有約三四十家。
它們中月交易量最高的，也僅過億元，大多數平臺在千萬級別徘徊。
印尼是中國金融出海的第一站，在這裡，人們本以為將上演“千軍大戰”，為何市場卻迅速進入冷靜期？
近日，一本財經記者來到雅加達實地走訪，瞭解它們到底遭遇了什麼。
01監管收緊
2017年年初，中國金融大軍開始了出海之徵。
而印尼，成為了第一站。
“邏輯很簡單：2.66億人口，居民超前消費意願強烈，而且幾乎人手一部智能手機。”印尼某現金貸頭部平臺創始人錢坤稱，這就是他們選擇印尼的核心原因。
當時的印尼金融公司，都相對保守。當它們還在研究這些“數據較少”人群的風險怎麼控制時，中國金融大軍，已全面殺到。
△雅加達市景
2017年，中國監管趨嚴，出海大軍兵臨印尼城下。
“最多的時候，有上千家公司準備進入印尼市場，幾乎一天一個考察團，來印尼找資源。”錢坤稱。
它們一踏入印尼土地，對當地公司，簡直是“碾壓式的”。
在印尼谷歌商店，金融類APP榜單排名靠前的位置，開始被中國金融公司攬括。
而其中，還有很多陌生的“馬甲包”。
“馬甲包就是中國現金貸的玩法。一家公司註冊多個馬甲，全面收割流量。”錢坤稱。
還有一些中國公司，把日利率定為2%-3%，高於行業普遍的1%。
中國軍團的聲勢和打法，引起了印尼監管層注意。
“印尼金融管理局（OJK）被嚇壞了，他們覺得這個市場已沒法控制。”業內人士透露。
面對中國軍團，是放，還是收？印尼監管層的心態其實頗為糾結。
“印尼信用卡的滲透率太低了，監管在這方面是有KPI的，要把市場做大。”上述人士稱，但讓監管頭痛的是，國內市場還未起來，中國軍團就已殺到。
所以，印尼監管不能和中國市場一樣，一刀切。
他們試圖找到其中的平衡點：一邊放，一邊收。
“整體感覺是，印尼監管層在學中國。”唐牛總裁劉小蓉發現，印尼監管層針對現金貸出臺的很多措施，和中國類似。
比如，未登記註冊的公司不得運營。
比如，告知部分企業，借貸最好有場景，利率要降低。
比如，聯合谷歌商店，下架不符合資質的網貸APP，約談違規企業。
還有消息稱，印尼監管層將對利率規定上限……
而兩者不同點是，“中國政府是放而不管，最後收；印尼政府是看到苗頭不對馬上管，完全不一樣”，上述業內人士說。
規範市場的緊箍，越收越緊。
在印尼照搬中國那套粗放野蠻的打法，已經很難奏效。
在這樣的背景下，以為印尼監管還是真空、想賺一筆快錢就走的企業，在考察後心灰意冷，只有放棄。
“現在進入已經晚了，他們都怕成為接盤俠。”一位業內人士說。
上千出征大軍，在印尼監管之後，幾乎退下了一半。
剩下的企業，一部分在猶豫觀望，還有一部分在準備註冊備案。
截至3月5日，在印尼，有36家公司拿到了OJK註冊登記，有42家公司正在註冊，還有42家有註冊意向。
據瞭解，拿到註冊登記的公司中，有4家中國公司。
因為註冊和OJK反覆溝通、修改資料後，劉小蓉發現，監管層的態度，是開放的。
他們歡迎扶持者、發展者，但絕不歡迎收割者、掠奪者。
02風控難題
△在唐牛的雅加達辦公室，審核團隊正在工作
出海不易。落地的困難，遠超想象。
實際上，印尼的現金貸客群比中國要優質：除去低收入藍領，還包括大量信用卡未覆蓋的白領。
這背後有特殊的歷史原因：1997年亞洲金融危機爆發後，印尼銀行提高了信用卡申請標準。
危機過後，銀行並未及時調整。
奇怪的是，客群更優質，但在印尼，壞賬率卻比中國高。
有企業表示，印尼的壞賬率要比中國高約20%。
這其中一個非常重要的原因，就是催收極難。
在中國，曾有人笑稱，中國的現金貸，就是“通訊錄貸”。
公司讀取所有的通訊錄，一旦客戶不還錢，就去“爆通訊錄”。
而在印尼，這樣的野蠻方式，完全行不通。
首先，印尼監管明確禁止一些催收方式，比如，對客戶進行24小時全天候狂轟濫炸。
捷信印尼法律和合規部工作人員表示，他們只能在週一到週六的早上8點到晚上6點催收，在印尼的全國節假日不得聯繫客戶。
對於老客戶，時限可以稍微放寬，但是，催收人員開頭的第一句話，必須是：“先生/女士，您允許我和您通話嗎？”
這是因為，監管政策中有一條：“除非顧客同意，否則不能在上述時段之外聯繫。”
而一旦違反規定，處罰極為嚴苛，毫不留情。
“要是暴力催收，政府收到舉報，你就只能回家了。”印尼某現金貸平臺創始人陳凱說。
很多中國公司都聽說，有印尼本地公司暴力催收，最後被迫關了門。
“本地公司尚且如此，更何況外來企業。”錢坤稱，他們的催收人員都需要嚴格培訓，所有的通話錄音中，一旦出現一些“不雅”字眼，員工就會被要求下崗。
“在這裡，根本沒有‘暴力催收’這個詞。”錢坤稱。
其次，印尼人也缺乏暴力催收的“基因”。
印尼有近九成人口信仰伊斯蘭教，其他人群分別信仰基督教、天主教、印度教、佛教等宗教。他們普遍性格溫和，說話客氣，很難罵出髒話和惡毒的字句。
在催收時，他們往往用的是服務性的口吻，而非斥責性的。
陳凱稱，曾有中國公司教印尼員工一些催收策略，比如辱罵對方的妻子，“他們聽完被嚇壞了，因為有信仰，完全說不出口”。
“你讓他暴力催收，他真的也做不到。”劉小蓉說。
而“爆通訊錄”這樣的做法，催收員絕不會執行。
他們頂多從通訊錄裡選擇一兩個客戶家人打電話，然後溫柔詢問：“我可以和您通話嗎？您可以告知借款人還錢嗎？”
在印尼，還有一個風控難題，就是當地數據的缺失。很多人將這裡稱為“數據蠻荒之地”。
在這樣的情況下，欺詐和黑灰產，就有隙可鑽。
值得注意的是，黑產也跟隨中國金融企業的腳步，來到了印尼。
3C分期，他們會跟門店和銷售勾結。
現金貸，他們會幫不合規客戶過審。
“騙錢的都是當地人，但我們和行業裡的人溝通後發現，這些中介應該都來自中國。”劉小蓉說。
業內傳言稱，有一個平臺被擼了幾百萬。
另一方面，當地的欺詐，也開始抬頭。
“還有人PS身份證，PS痕跡清晰可見。”陳凱說，當地人造假的手法非常幼稚，很容易被識破。
也有公司發現幾十個客戶的證件信息高度雷同，最後發現，它們都是偽造的。
03政治隱憂
在印尼生活一段時間後，很多中國企業漸漸融入當地。
很多人感受最深的，是當地民眾的友好與淳樸。這種善良淳樸程度，甚至在中國也不多見：“他們對你的微笑，是發自內心的。”
但政治，或許仍然是在印尼展業時，最大的風控變量。
印尼有排華歷史，在18世紀就出現過荷蘭殖民者屠華事件，20世紀又出現過兩次大規模排華。
隨著時間的推移，那段歷史正在逐漸淡去。
△雅加達唐人街 拍攝：羅素
但對部分政治敏感度高的中國企業來說，排華事件會否重現，一直是它們的隱憂。
“每天都高度緊張。”錢坤說，他的印尼同事每天早上起來，第一件事情，就是打開電視看新聞，觀察輿論是否平靜。
“一旦有風吹草動，我們會馬上撤出印尼。”他表示。
而鍾萬學事件，讓中國企業真切感受到了印尼的政治動盪，併為之捏了一把汗。
華人鍾萬學曾是雅加達特區省長，被視為華人之光。
但2016年11月，他在競選時出言不慎，被認為褻瀆了伊斯蘭。
此後，雅加達爆發了反對鍾萬學的大規模遊行，參與者超過10萬人。
在電視和微信群裡，很多中國公司看到了這樣的畫面：浩浩蕩蕩的遊行人群舉著條幅，在雅加達中心區行進，要鍾萬學下臺。
劉小蓉當時住的公寓對面，也有遊行者縱火。所幸火勢不大，最後被撲滅。
“我們確實擔心它會變成一起大規模反華事件。”劉小蓉和同事深感焦慮，詢問很多印尼穆斯林和華人朋友後得知，“參與者並沒有那麼強的反華情緒”。
大家這才鬆了一口氣。
有的中國企業習慣於不問時事、埋頭賺錢，但在印尼這樣一個宗教、種族關係複雜的國家，綜觀大局、保持謹慎，並非多此一舉。
因為經濟，從來不可能脫離政治單獨存在。
04未來趨勢
儘管現金貸出徵印尼並不算成功，但另一邊，場景分期卻發展得頗為紅火。
2013年進入印尼市場的捷信，已打開了一片天地。
在雅加達的各大商場和超市，捷信的分期廣告隨處可見。
3C手機分期，是捷信的主營模式。
△在雅加達市中心的手機專賣店，捷信的分期廣告頗為顯眼 拍攝：羅素
“手機分期在當地非常普及。不少門店差不多一半的手機，都是通過分期賣出去的。”捷信的相關負責人稱。
可見手機分期這個場景，極具市場空間。
當地人有“及時行樂”的消費習慣，因此，任何一個大的消費場景，都可以切入。
目前在捷信的分期業務中，手機佔了七成，而其餘三成，就是其他電子產品和傢俱。
更多的玩家，也已進入場景分期領域，比如印尼版分期樂Akulaku。唐牛也切入了場景分期市場。
此外，中國巨頭也在殺入這片土地。
京東就將印尼作為在東南亞開展消費金融業務的第一站，印尼白條在半年前便已內測成功。
據知情人透露，小米金融也看好印尼消費金融市場，在全力佈局。
而此前，小米已在印尼開設手機工廠，並上線貸款超市APP，有通吃的勢頭。
“這個市場還不成熟，發展全數據化、自動化的現金貸，其實土壤是不成熟的。”錢坤預測，起碼還有3年，這片土地才能健康地孕育“現金貸”。
但，場景分期卻可以先行。
捷信的相關負責人稱，在印尼，監管要求消費分期的貸款必須有場景，需基於交易。另一方面，通過場景獲取的客源，相對來說風險更小，更可控。
因此，在目前的印尼市場，先發展場景分期，可能是更明智的策略。
△雅加達繁華地帶的商場門口 拍攝：羅素
在多重夾擊之下，印尼的銀行已經甦醒，殺入分期市場，與競爭對手近身肉搏。
回到現金貸領域，很多中國公司都感覺到，競爭正在加劇。
為了避免被挖角，公司員工的工資，一直在漲。
如果玩家增加，選擇變多，多頭借貸的現象會不會變多？印尼市場會重蹈中國市場的覆轍嗎？
沒人知道答案。
大家共同的選擇，就是快馬加鞭，日夜兼程。
“趁著這個市場還是乾淨的。”
印尼被認為是中國企業出海的一個樣板。
而在這裡，中國遠征軍正面臨越來越嚴的監管、越來越激烈的競爭。
潮水褪去時，只有真正的強者，才能生存。
而在此之前，它們對這片土地的耕耘，必須深一點，再深一點。
（應受訪者要求，陳凱和錢坤為化名）
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