7月20日，由清華五道口和量化雲聯合主辦，私募排排網，香港交易所，交通銀行深圳支行支持舉辦的2018年全球量化金融峰會在深圳完美落幕。全球量化金融峰會自2015年創辦，至今已成功舉辦三屆，致力於促進量化投資行業的交流和發展，薈萃業界精英，解讀金融政策，共商行業發展。此次峰會以“聚焦監管、共商發展”的主題，權威的政策制定者、業界專家學者以及金融機構高管等精英大咖齊聚一堂，共話新環境下的量化投資。
私募排排網作為大會的支持舉辦方，全方位參與到2018年全球量化金融峰會，私募排排網智能投資事業部副總監楊建波更是以特邀嘉賓與各界大咖共同論道“Fintech在量化投資領域中的應用”。見解獨到，表達深入淺出，楊建波總的精彩回答也贏得現場觀眾的連連稱道。
（私募排排網智能投資事業部副總監楊建波）
系統性風險難以預測，大數據助力風控
大數據在量化投資領域的具體應用有哪些？尤其在風險控制方面的應用有哪些挑戰和機遇？私募排排網智能投資事業部副總監楊建波表示：
“傳統量化投資主要是通過對歷史分析來預測未來收益，那麼分析歷史主要是分析哪些數據呢？數據分類我們可以大致分為基本面的數據和交易數據。基本面數據就是與公司相關或者與宏觀相關的數據，例如盈利，分紅，GDP，CPI，利率等等。交易數據則與技術分析更相關，例如價格，成交量,資金流向等等。但是這兩方面的數據可能還不能算大數據，因為我們不能因為數據多就叫大數據，實際上我們要綜合考慮數據廣度和深度。除了這些，我們可能還需要更多投資者行為數據，市場輿論和情緒數據等等。
舉個例子，基本量化選股，假設我們需要尋找業績增速超預期的股票，普通的方法可能就是看財務報表，實地盡調，與企業的上下游盡調溝通。但是這樣傳統的方式是非常耗時耗力的，還不一定準確。那麼在大數據時代，如何做更有效？這個例子我們更具體一點，一家商場的盈利增速如何看，肯定跟收入有關，收入與人有關，那麼如果能夠準確的監測商場的人流量那麼是不是可以預測商場的收入和利潤呢。這如何做，以前可能很難，現在就不難了，我們可以通過商場的視頻監控的人流量監控，商場停車場的監控，甚至通過衛星監控商場等等。這就是大數據的運用。
（私募排排網智能投資事業部副總監楊建波）
風險控制涉及到風險的識別、衡量和控制。大數據對於風險控制而言，第一步，即風險的識別上是能夠帶來非常大的提高機會的。風險的識別具體到不同的風險，識別方式也不同，我想最難的應該就是系統性風險，例如2015年A股市場崩潰前，我們要如何識別市場已經過熱？
在大數據廣泛應用以前，有一個大家肯定都聽說的方式來驗證股票市場是否過熱，例如券商營業部人流量是否人滿為患，CBD大廈裡的掃地阿姨是否開始談論股票，出租車司機是不是開始給你推薦股票了？但是這些信息有沒有辦法可視化呢？其實是有的，例如營業部人滿為患的問題，我們可以看個人投資者新增開戶數，當偏離某個峰值時，證明的市場的熱度，這個不難，只要中登公司公佈數據就可以知道。但是你說人們都開始談論股票我如何難道數據證明的？方法其實有很多，比如通過爬蟲系統去股票論壇，網站等抓數據。這些方法可能說起來比較虛，一般人也沒什麼感覺，我說一個大家都可以實操的，大家去百度指數里搜一下股票兩個字，它會有一個搜索指數，觀察這個指數我們發現什麼問題，就是在15年牛市啟動前，這個指數過去四五年的均值大約是1萬5左右，到了2014年11月左右，這個指數突然就突破了2萬了，而且持續上漲，到了15年6月的時候大家猜猜看這個指數熱度是多少呢？14萬，是歷史均值的10倍以上了，而在股災的時候這個指數更是突破了30萬。而在16年股災之後，這個指數有迴歸到了均值水平了，1萬多波動。當然這只是其中很小的一個方向，一個詞肯定不能衡量，我想說的就是，這就是大數據如何應用來識別風險的一個非常簡單的方式。”
金融科技與量化投資聯繫緊密，Fintect推動金融監管
金融科技在量化投資領域的應用方面，中外發展對比情況是？有哪些差異性？私募排排網智能投資事業部副總監楊建波認為：
“Fintect的發展與大數據，技術發展與創新密不可分，它在金融領域的應用，主要目的是提高金融服務水平以及通過技術手段進行金融監管。Fintech的應用場景大致有以下內容，例如便捷支付，建立信用體系，貸款，保險，財富管理，資產管理以及風險管理等。目前來看，在美國支付服務有17.6%的FinTech市場份額，在FinTech產品中擁有最高的佔有率，其次是儲蓄和投資佔16.7%、保險服務佔7.7%，在線借貸佔5.6%。而國內除了支付之外，投資和借貸佔比相對比較高一點。
在量化投資方面，金融科技的主要作用還是大數據分析，將以前人工比較難考慮的因素納入到投資模型中去，通過機器學習等人工智能方式去挖掘歷史規律，發現可行的投資策略。例如通過衛星地圖識別工業活動信息，以此來判斷經濟活動運行的實際情況；通過網絡爬蟲抓取論壇裡面的貼吧數據，通過自然語義處理技術來捕捉市場情緒的變化等等。同一種技術的應用在兩個市場可能有不同的結果，比如剛剛提到的這種在技術在美國可能不適用，因為美國市場機構投資者佔比最大，而國內個人投資者佔比最大，個人投資者的情緒對市場的影響是最大的。”
參與+服務，私募排排網揚帆再起航
作為峰會的參與方，私募排排網既是量化投資的參與者，也是提供服務者。私募排排網目前的業務除了排名和評獎之外，還有很多對針對私募機構、個人投資者和機構投資者的服務。目前除了深圳總部，在北京和上海也有辦公室，私募排排網還拿到了基金銷售牌照和私募基金管理人牌照，業務覆蓋全國範圍。
針對個人客戶的業務包括私募基金銷售，定製基金組合管理管理等財富管理業務。提供給機構客戶的服務有私募基金數據，基金投研工具以及資源對接平臺，同時私募排排網還有私募FOF資管業務。公司服務的機構客戶包括私募基金，券商，銀行，期貨公司，以及涉及私募基金投資的第三方財富管理機構。針對私募機構的服務，有傳統的業績展示，基金的評級與排名服務，除了這些，私募排排網還有面向私募的線上路演，讓私募機構通過這個平臺，足不出戶就可以向全國的高淨值客戶以及機構路演，在提升私募的知名度和品牌上有非常大的幫助，全國不管是大型私募還是初創私募，都可以在私募排排網的平臺進行路演。
針對機構投資者，私募排排網主要是解決他們在投資私募基金中的一些業務痛點，例如數據缺乏，評價體系缺乏，研究力量不足等。為他們提供的服務包括國內最全的私募基金數據服務，專業的基金投研工具服務，私募基金的研究與投資諮詢服務，以及FOF資管業務。在私募數據這塊，私募排排網提供國內最完整的機構級別的私募數據庫，除了私募公司基本信息，基金淨值數據，人物數據，私募排排網還有超過2000傢俬募機構的盡職調查數據，對於機構篩選合適的私募提供更高效的數據。當然除了數據，私募排排網也有直接的基金篩選，分析，基金投資組合管理的工具提供給有需要機構，那就是組合大師，一款實用性非常強，專門針對基金研究與投資的專業工具。
在資源對接方面，私募排排網既有針對私募和機構的線下資源對接活動，也有線上的資源信息共享平臺，那就是基金大師，可以為私募管理人提供的信息管理、人員管理、基金管理等一站式服務，更以便捷方式，提供私募管理人與投資者、銷售渠道、券商機構的全新機會消息共享平臺，實現私募業務智能化處理，助力私募機構高效便捷運營。
此外，私募排排網的FOF資管業務起步時間也比較早，基於公司完整的私募數據庫，實用的基金研究與組合管理工具，私募排排網在FOF投資這一塊兒也是非常專業化的。除了自主發行管理FOF產品之外，私募排排網也作為投顧與其他機構合作管理FOF產，提供基金投資諮詢服務。
隨著科技的更迭，傳統金融行業不斷被賦能。未來，隨著證券市場規模的不斷擴大，金融衍生產品不斷推出,投資策略和盈利模式將發生更為根本性的改變，投資複雜程度將日益提高。私募排排網將深修內功，做好私募行業的參與者，還將做精做細服務，當好投資行業的服務者。
會場剪影
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