五大亮点!解读沪港深投资领军人物张金涛2018最新力作

五大亮点!解读沪港深投资领军人物张金涛2018最新力作

他是投研实力雄厚的老司机

他是嘉实沪港深3.0投研模式的领军人物

他的基金规模上百亿,有40多万投资者粉丝

他就是沪港深投资的领军人物——张金涛

五大亮点!解读沪港深投资领军人物张金涛2018最新力作

张金涛,16年证券投资经验,2012年加入嘉实基金,现任嘉实基金董事总经理、港股通策略组组长,嘉实沪港深精选、嘉实沪港深回报基金经理。

嘉实沪港深精选股票基金自2016年5月27日成立以来业绩表现出色,并得到权威评级机构认可。今年以来,该基金先后荣获证券时报“2017年度股票型明星基金”、中证报“2017年度开放式股票型金牛基金”、上证报“一年期股票型金基金奖”称号。

截止到2018年6月24日,基金单位净值增长至1.6050元。基金2017年年报显示,该基金在2017年取得了51.43%的净值增长率,持有人超40万户,在2017年获得利润为19.4亿元。小程序

7月9日至7月20日,沪港深投资领军人物张金涛将推出2018年的最新力作——嘉实瑞享定期开放灵活配置混合基金(基金代码:160726)。该基金每两年一次打开申赎,致力于在沪港深三地精选个股,定期开放追求长期价值。

具体来看,该基金具有5大亮点:

力争让投资者长期持有

根据中国证券基金业协会统计,在近20年的时间里,公募基金为长期投资者提供可观回报,自首只开放式基金成立到2017年年底,偏股型基金的年化收益率平均达到16.5%,超过同期上证综指平均涨幅10.5个百分点。但一个怪现象是,基金赚钱了,但基民却亏钱了。

基民亏钱的原因,主要是在行为金融学中“处置效应”的作用下,习惯性去追涨杀跌。我们以嘉实沪港深精选基金为例。嘉实沪港深精选在2016年5月27日设立以来截至2018年1月末,累计净值达1.8280元。据嘉实基金投顾部数据统计,有超过9万的直销客户在这个期间持有嘉实沪港深精选。但是遗憾的是,收益率超过80%的客户只有98位,占比0.11%。而大多数客户的收益率只有0到10%,占比高达49.71%。这就是行为金融学上的处置效应理论,基民总是受惧怕亏钱的心理压力,赚小钱而亏大钱。

业绩好并不等于赚钱多,对好产品一定要坚持长期持有。嘉实瑞享定开基金每两年一次打开申赎,可以帮助投资者坚持长期投资,淡化短期涨跌。

两年封闭期提高成功概率

截至2018年6月25日,沪指收报2894.74,PE为12.9倍。Wind数据统计显示,当前A股蓝筹股估值目前已经与2016年低点接近,比2008年低点还要便宜;创业板方面,创业板指数现在的估值比2002年底部略高,具体不到10%的水平;港股方面,恒生指数比历史最低水平略高,处于历史平均水平以下接近一个标准差。从估值水平来看,当前市场正处于历史低位。此时布局,投资者获得成功的概率更高。

沪港深投资领军人物掌舵

基金经理张金涛历史业绩出色,具有深厚的投研实力。下面,我们综合各大媒体的报道,来一起看看张金涛的投资方法论。

【投资理念】:

1. 自下而上,综合配置;

2. 选股逻辑为“估值便宜,边际改善”。

【投资方法】:

1. 把性价比较高的、具有较大成长空间的股票挑选出来,然后不分港股还是A股,把它们作为选股池,在其中自下而上选股;A股市场重点关注100-200只,港股市场重点关注200只;

2. 标的非常丰富,规模暂时不是限制;规模越大,持股会更分散一点。

【选股标准】:

1. 在选股方面重点提防财务杠杆高、财务风险大、现金流不好的上市公司,相对看好现金流非常扎实、杠杆比较低、轻资产化明显的上市公司;

2. 在投资港股时,寻找既能有业绩增长、又有估值扩张空间的标的,相对一线的大蓝筹来讲,更喜欢二线蓝筹股;

3. 成长股,买入市盈率比较合理或者比较低的公司,业绩增长率是在上升的,也就是成长性较高的。

嘉实主动投资管理能力出众

作为老十家基金公司,嘉实于2009年首创“全天候、多策略”投研体系,期望以此来化解系统性风险,在各种市场环境下都能达到目标。目前,“全天候、多策略”投研体系现已升级为3.0版本,拥有逾25个投研策略组、超300位专业投研人员,构建了业内领先的投研团队。

天相投顾数据显示,嘉实基金主动权益类基金管理规模在2016年和2017年连续排名行业第一;基金年报和银河证券数据显示,2017年嘉实基金旗下基金盈利达到344.2亿元,全行业排名第4。

市场首只双预警公募产品

从产品设计角度来看,嘉实瑞享定开基金设置的两年封闭期兼顾收益性与流动性。此外还首创公募行业双预警线机制,来减少极端风险对基金净值的影响。具体来看,当基金净值跌幅超过10%时,仓位控制在30%至80%;当基金净值跌幅超15%时,仓位控制在0至50%。

历史证明,大盘3000点上下是个人投资者布局的较佳时点。而用一只定期开放式基金来布局后市,可以帮助投资者避免择时与精选个股的困扰,真正去实现长期投资!

(*风险提示:投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。)


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