炒股票，最重要的是什麼？一是資金，二是心態。有時候我覺得心態比資金更重要，為什麼呢，因為，只要我們有勇氣堅持下去，資金總是會有的。如果，我 們沒有勇氣放棄了，就算有資金，那又能怎麼樣？炒股票，除了金錢以外，看遠一點，其實還能修煉一個人的心態，品質，性格。等你有了良好的心態，優秀的品 質，獨立的性格。即使不炒股票。你的人生也會走得更好，有時候你炒股票失敗了，但是你收穫了其他內在品質，也許你都沒有察覺到。你做人，做事，不在衝動 了，更加喜歡思考衡量得失，分析利弊。對事物多一些特別的看法。突破了之前的人生觀，世界觀。
一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也是公開的， 能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。前後曾有不少朋友，告訴我各種困難，想要通過交易獲取些利潤。我把 自己的交易策略全部告訴她，我在哪裡買她也知道並也在那裡買，我的交易對她是完全透明的，但是一段時間下來我們的交易結果卻很不一樣。因為她總是誘惑無處 不在的行情裡迷失自己，忍受不住波動，不是擔心買不到而買早了，就是想更低價格而沒買上，不是擔心賣晚了而賣早了，就是抱太多幻想而賣晚了，這就是交易， 不要總以為賺錢的人有什麼獨門秘籍關著門數錢。這個市場存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁點前人沒有 探究到的東西，所以不要認為你有什麼新發現，那更多時候是自我編織的陷阱。
波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。在風險再高的市場，懂得控制風險，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有比你風險更大的了。
無 論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是 執行既定的策略。隨機性的做出決定，那你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存 僥倖的。讓交易簡單一些吧，影響行情的因素太多了。誰也不知道究竟哪個因素會發生作用，跟著市場捕風捉影那是被股炒。讓自己的交易簡單點，按照自己的方式 去進行交易，這才是炒股，這才是生活！
中國股市的水到底有多深？
什麼是股票？它代表著上市公司的一份子。股票的誕生依賴於其所代表的企業的資產。但股票一旦出生，脫離了母體，它就有了自己的生命，不再完全領帶母體了。一頭母豬現價100元，把它分成100份股票出賣，每股應是一元。這一小學生都不會算錯的題目在股市上就會走樣了。假設將這頭母豬註冊成鳳凰大集團，發行100股鳳凰大集團的股票，你認為鳳凰大集團的股票每股值多少？如果將這些股票上市，你認為鳳凰大集團的股票會以什麼價錢交易？答案是它既可能以每股一毛錢的價格交易，因為股民會認為母豬會老，會死！但也可能以每股上百元的價位交易，因為他們也會想像到母豬每半年能生10只小豬，而小豬長大後又會生小豬，真是財源滾滾，永無止境！只要養這頭母豬的張嫂，也就是鳳凰大集團的張董事長，能說服股民們相信這頭母豬的生育能力奇強，而她經營管理能力又是特高！鳳凰大集團的股票被炒到上千元也不奇怪。毫無疑問，鳳凰大集團的公司介紹上不會說只是一頭母豬，它會告訴股民們集團從事的是“飼料購銷、良種培育”之類挑戰性的業務。
到底股價和股票所代表的價值有什麼關係？華爾街流傳這樣的故事：兩位炒手交易一罐沙丁魚罐頭，每次交易，一方都以更高的價錢從對方手中買進這罐沙丁魚，不斷交易下來，雙方都賺了不少錢。有一天，其中一位決定打開罐頭看看，瞭解一下為什麼一罐沙丁魚要賣這麼高的價錢？結果他發現這罐沙丁魚是臭的。他以此指責對方賣假貨。對方回答說：“誰要你打開的？這罐沙丁魚是用來交易的，不是用來吃的！”讀者們如有耐心讀完第七章，就會對股票及股價的特性有更深的瞭解。股票的迷惑性不在於股票所基於的價值，而在於它給炒股者提供的幻想。
你時刻面臨著行動選擇。股市就像恆久的賭局，它沒有開始，也沒有結束。股票永遠在動，只要有人以較上個交易價更高的價錢買股票，股票價格就升了一點。相反，有人願較上個交易價更低的價格賣股票，股價就跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到終。到賭場去賭錢，你知道何時賭局開始，因為莊家會告訴你該下注了。你也知道賭局何時結束，全部的牌一翻開，這個賭局就結束了。你很清楚輸會輸多少，你也知道贏會贏多少。在股市下注，你直接面對何時進場、何時等待、何時出場的決定。沒有人告訴你進場的時間，每個決定都是那麼的艱難，每個決定都沒有定規。你不知這一注下去贏會贏多少？輸會輸多少？賭注的數額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的。你決定進場了，幸運地你有了利潤，股價升了。你馬上面對一個問題：夠嗎？你怎麼知道股價的波動不會一波高過一波？不幸地股價跌破你的買價，你也面對一個問題：虧多少？更要命的是你不知道它是不是暫時下跌，很快就會反彈？如果最終有可能得到勝利，為什麼現在要承認失敗？在股市這恆久的賭局中，你每時每刻都面對著這些決定。更重要的是，在股市上的這些選擇，並不僅僅是腦子一轉，而是必須採取一定的行動才能控制你所投資金的命運。不採取行動，你的賭注永遠都在臺面上。而“行動”二字對懶惰的人來說是多麼令人厭憎的字眼！
問問你自己喜歡做決定嗎？喜歡獨自為自己的決定負全部責任嗎？對99%的人來說，答案都是否定的。股市這一恆久的賭局卻要求你每時每刻都要做理性的決定且為決定的結果負全部的責任！這就淘汰了一大部分股民，因為他們沒有辦法長期承擔這樣的心理壓力。
這一恆久變動的股市還有一致命的特點：它能使你虧掉較預期多得多的錢。因為你什麼都不做，也可能使虧損不斷增加。在賭檯，每場遊戲你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你準備失去這個數目。除非你在下一場賭局重新下注，你的虧損不會超出這個數目。在股市，它把你的下注拿走一些，又給回一些，有時多些，有時少些。你說該怎麼辦才好？在這個過程中，你原先準備最多虧100元的，最終可能虧掉500元。因為股票遊戲沒有終止的時刻，沒有人告訴你遊戲結束了。它從不結束，除非股票停盤。
在賭場裡，每場新的賭局都有新的開始，其結束也是自動的。勝負的結果基本是由概率決定的。你如果不想輸錢，下一手不下注就可以了。只要你不動，本金就不會減少。
對坐在賭檯上的賭徒來說，不下注是很困難的。因為新的賭局就是新的機會。你很少看到賭徒願意錯失新的機會。雖然不入場不容易，出場卻很容易，無論贏或輸，遊戲結束時你也就自動離場了，你在理智上不需要做任何判斷。
股市中只有兩種人能賺大錢
很多入市不久的新股民，在做股票的時候把很多時間和精力拿去研究大盤和各種技術理論，甚至不斷地給大盤算命，結果呢，只會虧的一塌糊塗。其實，在股市中多泡了幾年後，你才會發現，真正在股市中能夠賺到大錢的，歷來只有兩種人。
第一種
是股權投資者，在公司還沒上市的時候，就發現它們的價值，所以提前投資下去，一旦上市，就翻得不得了。但這種股權投資部是我們普通股民可以玩得起的，因為我們沒有那樣的資源和機會。
第二種
是超長線投資者，這類人往往能夠篩選出一個高成長的股票，然後每逢到低位的時候，都不斷地吸進來，未來一旦上去，股本和股價複合滾動，幾年過後甚至能達到幾十倍的收益！
事實上，機構以及券商，是最喜歡散戶做短線的，因為頻繁做短線，他們就越可以利用散戶。而券商因為依靠佣金過日子，所以只要散戶頻繁操作，他們賺的佣金自然就越多。殊不知，美國比較成熟的股市，大部分都是機構交易，散戶數量佔的比重非常小。相信在未來，我們的股市也是機構之間的博弈；所以，作為力量很小的散戶，其實沒必要去搶什麼差價（當然有能力的職業交易員除外）。
你只要在自己能夠承受的風險範圍內介入，然後耐心等待。或許幾個月，甚至兩三年就很容易達到獲利預期，出場後，你就不必管它是上漲或者是下跌，你只需繼續尋找下一隻這樣的股票就可以了，然後繼續這樣的操作，從長期來看，你的收益自然是不菲。
【換手率對“T+0”操作的貢獻】
選擇恰當的T+0標的股票，對於短線交易投資者來講至關重要。實際上，適合T+0短線交易的個股並不在少數。如果我們想要盈利，可以從換手率上作參考。
一、換手率對價格強弱的意義
1.高換手率對應較大波動強度
高換手率的個股，一般價格波動率較大，T+0的交易過程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個股具備了較大的換手率，那麼我們就判斷個股更容易在開盤價格上出現跳空。並且，分時圖中股價更加活躍。即便收盤價格漲跌幅有限，價格振幅卻會很高。T+0的交易過程中，我們不需要關注收盤價格的位置，而是更看重價格能夠達到多麼低的價格底部，或者說價格能夠達到多麼高的價格頂部。因為價格低點是我們建倉的位置，而價格高位是我們高拋的價位。
【要點1】：圖1-1顯示，當換手率達到5%的時候，價格波動強度可以高達5%。也就是說，高換手率對應的價格波動強度也很高。而價格波動強度高達5%的時候，價格振幅顯然會超過5%，這有助於我們獲得T+0的交易機會。
【要點2】：換手率指標顯示，該指標始終維持在5%以上，這顯然能夠支持股價出現更好的表現。收盤價格波動強度高達5%的時候，考慮價格盤中能夠出現更高的漲幅，而回調力度也會很大。那麼我們選擇T+0的建倉價位更低而買入股票的價格更高，盈利更加輕鬆。
圖1-1 亞通股份——高換手率
【結論】：換手率達到5%以上的時候，價格走勢很強，T+0的交易過程完成可以實現。
2.主力介入的個股換手率一般很高
主力介入的情況下，個股換手率一般會很高。主力資金量較大，買賣股票的時候，會有更多的股票完成換手。主力控盤的個股，價格走勢上更加活躍，很容易在分時圖中出現較大的波動強度。這樣，我們有理由相信，選擇高換手率的個股高拋低吸，可以獲得更好的收益。
【要點1】：圖1-2顯示，當換手率高達10%以上的時候，價格波動較強，並且股價進入明顯的多頭趨勢。這表明，主力在換手率大增的情況下快速介入，股價自然出現較大漲幅。
圖1-2 中儲股份——10%以上換手率
【要點2】：相比前期平淡的成交情況，換手率達到10%以上的時候，後期成交活躍。換手率達到5%以上，顯示價格運行非常活躍，T+0的交易機會很容易在這個時候出現。
【結論】：通過換手率異動和換手率高位運行的特徵，我們自然能夠得出主力介入的信息，從而正確選擇恰當的T+0交易股票。
菸斗形
【菸斗形】的定義：
（1）股價在長期低迷後已經有莊家開始介入，表現為股價底部震盪；
（2）當莊家建倉一段時間後，為了隱蔽自己的計劃，有時會再次震倉，嚇出浮動籌碼；
（3） 這種震倉往往表現為下跌速度較快，成交量較小，而且在很短的幾天內再次將股價拉起。不明真相的散戶很容易在底部倉皇出逃，痛失獲利的機會；
（4） 當股價重新拉回到初跌價位時，在K線圖上形成了一個【菸斗形】。
【菸斗形】買入點：
（1）【菸斗形】底部最低價買入，但是這種最低價是難以把握的；
（2）在60日均線以下買進，價格雖低，但要防止上攻失敗，重新進入底部震盪；
（3）在成交量明顯放大，股價上衝60日均線時及時買入，這時成功的概率較大。
小結：菸斗形的要點有以下幾點。
一：之前一定是有莊家在底部區間震盪建倉的過程；
二：下跌過程一定是快速下跌，並且縮量的；
三：在菸斗的底部停留的時間一般三天，越短越好，不能超過一週，超過一週已經失去菸斗形的意義了，既然莊家構築菸斗形的目的是最後的壓價逼倉，那麼就不會停留太長的時間，否則導致菸斗底部買入的人逐漸增多，為以後拉高製造了麻煩！
最後，請大家永遠謹記：把止損當做交易所規則
有人問我炒股什麼環節最重要，我說正確的止損最重要。大部分新股民不知道止損的重要性，特別是去年上半年我如何講都沒人相信，現在估計大部分人都知道了。知道是知道但是能不能做到又是另一回事。賺錢了，止盈好利索，也不管這個股票是不是在強勁上漲，生怕帳面上的錢又回去，賺點小錢就出來了。虧損時，虧了百分之五不出來，虧了百分之十就更不出來了。虧損單子越捂時間捂越長，大多數是虧得最後受不了時，不得已出來。這樣做股票，小賺大虧如何能賺錢呢！正確的方法是，賺錢的單子應捂時間長一些，虧損的單子應儘快結束。其實這也就是投資大師們說的：切斷虧損，讓利潤快跑！但百分之九十的人是做相反的事：切斷利潤，讓虧損快跑！股票下跌時無所謂，股票賺錢時，晚上睡覺也睡不好。記得去年三月份我一個當老師的朋友跟我學做股票，他聽我說止損非常重要，過了幾個月後我問他炒得如何，他說因為止損所以虧了非常多，我心裡罵他是一個蠢子包包，每次進股票時都是股票漲了好幾天，股票要自然回落前才進股票，所以一進就跌，一跌就止損，一止損就漲，難道這是止損的問題麼－－第一個環節就錯了。止損位應設在重要均線或支撐線的下一擋價位，或進股票時技術指標反壞了或基本面改變做為止損位，止損位定了後不得擴大隻能縮小。時間止損，大多數人都是隻定價格止損不定時間止損，一般職業股民也會定時間止損，不會讓一個不死不活的單子總放在手上，不管他到沒到止損價格。
止損相當於汽車的剎車，不能開沒有剎車的汽車。
止損是股市存活的保證。
虧損不是止損造成的而是因為建了臭倉。
定止損位要有根據不是拍腦袋定的。
不會止損上漲行情中賺再多錢也沒用。
止損是股票投資必要的成本，開個小店，擺個攤子還要成本呢，如果不想出這成本，還是什麼都不要做的好。只進不出的好事世上從來沒有，想可以不能這樣做。
永遠記住把止損當著交易所制定的規則必須百分之百的執行。
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