01
最近,又是貿易戰,又是去槓桿,搞得金融市場一片恐慌——股市暴跌,匯率新低,債務違約……身邊很多人都說,經濟危機要來了!
但是,我要是告訴你,過去半年,中國經濟好的亮眼,你信嗎?
廢話不多說,直接上數據——
1、中國6月財新服務業PMI 53.9,預期52.7,前值52.9。中國6月財新綜合PMI53,前值52.3。PMI持續回暖,仍然在50的榮枯線上方。
2、1-5月份,全國規模以上工業企業利潤同比增長16.5%,比1-4月份加快1.5個百分點。
3、中國1-4月中國出口增速為13.6%,1-5月中國出口增速為8.8%。
這些數據啥意思?用領導的話來說就是:穩中向好。
最重要的GDP數據是怎樣的呢?
2018年一季度的GDP增速是6.8%,持平於2017年第四季度。
根據目前披露的數據,廣發證券的郭磊(2017年新財富第一名)預估第二季度GDP增速應大概率在6.7-6.8%的區間。
中國經濟為什麼會這麼“有韌性”?原因其實就是,一切都不好不壞。
首先,支柱產業房地產,一方面限價、限購、限貸;但是另一方面房地產庫存也很小。所以,上有頂,下有底。
另外,雖然上半年基建收緊(PPP,公共事業項目等),但是出口貿易情況比較好。你可能奇怪,出口為什麼會好呢?別忘了,全球經濟在復甦啊。
最後,煤炭等原材料上有行政限價,下有低庫存撐著,所以也跌不到哪裡去。
這就是今年上半年,中國經濟數據表現亮眼的原因。
我們看到的債務違約,股市暴跌等原因,雖然看起來很嚴重,但都是小範圍的,並不影響經濟大環境。
當然,貿易戰會不會對中國經濟造成衝擊呢?這是肯定的。很多人都說,中國淨出口對GDP的影響在降低。
但是,整個出口產業鏈是很大的。看起來,你只是賣出了一臺電視機,但是背後站著的可是千千萬萬個供應商啊。
所以,貿易戰開打,對中國經濟的負面衝擊是一定的。
而股市是經濟的晴雨表,最近的下跌提前反映了這種影響。
但是,我覺得我們小老百姓不必那麼慌亂。不慌,就是對國家最大的支持了。
02
下面說說股市
今天被打臉了。
昨天看到深V反轉,我判斷右側交易機會到來了。沒想到,等來的卻是又一根大陰線。
真的是“下跌不言底,上漲不言頂”。
跟趨勢對抗,就要做好被打臉的準備。
不過,我還是要提醒一下:今天殺跌的主力是前期漲幅過多的“新經濟”,尤其是次新股。而不是上證50的那些藍籌和白馬。
次新股們之所以大幅殺跌,主要是因為提前反彈,而且漲幅不小。在弱勢環境中,資金的持股耐心非常有限。遇到風吹草動,資金就有兌現了結的慾望。
其實,昨天我也提醒大家:新經濟板塊漲幅過高,要適當迴避。消費成長可能會成為下一輪的反彈先鋒。
另外,再來說說,如果打算抄底,應該怎麼抄?
首先是時機,一般是出現右側信號的時候,可以展開抄底。什麼叫右側信號呢?要關注市場消息、情緒、技術的變化。
另外是節奏,抄底不是賭輸了一把梭,而是要分批次建倉。比如,先3成試試,盈利再加3成,另外3成滾動操作。而且,一定要反應迅速,不能戀戰。
最後是標的,次新股、超跌股、題材股往往是反彈最快的。
當然,新手死於追高,老手死於抄底。抄底一定要以嚴格的風控為前提。因為風控可以幫助你,在判斷被打臉時,避免損失擴大。
03
【大勢判斷】
最近的行情,空倉就牛市,買進就股災。這是築底時的常態。
儘管,監管層、官媒不斷喊話,但是大盤愣是不聽,沒有利空也能跌個2%。
經歷過牛市的應該都知道,當市場漲瘋的時候。監管層三令五申地喊話也是沒用的。
這就是趨勢的力量,情緒的力量。
趨勢就像是一輛飛馳的車,監管喊話就是在踩剎車。剛開始,加速度雖然變小了,但是速度依然是增加的。
但是,要相信,物極必反。世界末日沒來。
現在市場就等著7月6號的靴子落地呢。快了,別急!
【市場風格】
今天,創業板補跌,但是不改成長股方向。
【板塊題材】
繼續看好“科技成長+消費成長”組合。
看好並不意味著天天都漲。還是要踩好節奏。
【市場風險】
今天,央行官員宣佈“去槓桿初見成效,我國進入穩槓桿階段。”意味著,去槓桿最艱難的時期過去了。去槓桿對市場的衝擊會逐漸降低。
關鍵還是看貿易戰的最新進展。
長期來看,美股隨時可能暴跌,這個風險值得長期注意。
【交易計劃】
今天買的股票其實都沒跌,還有一個漲停的。倉位3成以內。明天看看市場再說。最後,再次提醒看看上面的“抄底”指南。
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