中國股市究竟是一個怎樣的存在？坊間流傳：一賺二平七虧損。真實性如何？不妨問問我們身邊的人。畢竟中國證券賬戶的開戶數量已超過1億，即便排除掉一人多戶的情況，散戶股民也不在少數。近日，隨著A股站上3200點，證券公司開戶業務再度繁忙起來，之前不少觀望的散戶也開始重新入場，那麼，在中國，究竟哪些人能在股市裡賺到錢呢？
在股市市場，特別是在散戶大眾中，“人多的地方不要去”乃是值得銘記在心的箴言。盲從是散戶大眾的一個致命的心理弱點。一個經濟數據剛發表，一則新聞剛閃出，3分鐘價位圖一“突破”，便爭先恐後的跳入市場。不怕大家一起虧，只怕大家都賺而只有自己沒賺。
俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙得是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來多麼吸引人，誰不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種絕好的機會。炒股不要求你有很多錢，大有大做，小有小玩。他也不要求什麼了不起的學識，非要學商三年五載才能買股票。股票市場給了所有像我一樣窮人家的孩子一個用小錢就能用錢賺錢的謀生場所。
如何通過換手率判斷股價漲跌
換手率是指在一定的時間範圍內某隻股票的累計成交股數與流通股的比率。換手率高，反映資金進出頻繁。如果換手率高伴隨股價上漲，說明資金進入意願強於退出意願；而換手率高伴隨股價下跌，則說明資金退出意願強於進入意願。換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內一隻股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會由於成交低迷而出現小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出小幅上揚的走勢。將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。
某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。對於高換手率的出現，投資者應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷後出現放量的，且較高的換手率能夠維持較長的時間，則一般可以看作是新增資資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。由於是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。投資者可對這些個股作重點關注。如果個股是在相對高位突然出現高換手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。
投資新股時，換手率也是一種重要的參照指標，新股上市首日換手率高表示買賣較活躍，有主力資金介入，意味著後市將會有好的表現。如果換手率偏低，主力資金難以聚集籌碼，則後市將會面臨振盪反覆的疲軟走勢，直至完成籌碼交換過程後才有機會表現。
換手率高說明什麼？
換手率高說明：該股票鎖倉率低！
如果某股票平時換手率不高，只在某些天突然升高，則屬於成交量突然放大的情況。其情況類似於量比遠大於1。
換手率高說明關注的人多，證明這隻股票好，另外換手率高，買賣也容易成交。但是，在低價位換手率高好些，如果是在高價位，就得小心了！
換手率是反應交易活躍程度價格在高位，換手率高，一般為莊家出貨,在低位換手率高的話；一般為莊家進貨造成！而長期換手率低的股票，價格又在低位屬冷門股碰不得！
短線換手率高好說明流動性好,有激情.這樣的股票適合短線操作.長線持股的,在股票漲了一段後換手率高了,就說明籌碼鬆動,可考慮減倉或清倉出局以迴避風險.這東西是仁者見仁，智者見智吧.
股票換手率高好不好得看情況如果在高位成交量和換手率都比較大的話，然後股價漲幅不大，振幅很大，就很可能莊家要跑，股價要大跌。
換手率高到底好還是低好？
1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意願越高，屬於熱門股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關注，屬於冷門股。
2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。
3、將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後，換手率又迅速上升，則可能意昧著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。所以說；換手率的高低是相對的，如果喜歡短線操作，那麼一定要選則高一些的換手率才可能做差價
換手率的高低往往意味著這樣幾種情況：
1、股票的換手率越高意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意願越高，屬於熱門股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關注，屬於冷門股。
2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。
然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。
3、將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。
換手率的高低還取決於以下幾方面的因素：
1、交易方式。證券市場的交易方式，經歷了以前的口頭唱報、上板競價、微機撮合、大型電腦集中撮合等從人工到電腦的各個階段。隨著技術手段的日益進步、技術功能的日益強大，市場容量、交易潛力得到日益拓展，換手率也隨之有較大提高。
2、交收期。一般而言，交收期越短，換手率越高。
3、投資者結構。以個人投資者為主體的證券市場，換手率往往較高；
關於換手率高說明什麼，以上是通過籌碼密集區的無量上穿來判斷主力的持倉量的方法，即一旦發現籌碼密集區以低靡成交量向上穿越，則被穿越的籌碼大部分是主力持倉。這種估計主力持倉的方法儘管簡單，但對於低位覓主力的參考價值卻是巨大的。
從換手率尋覓莊家蹤跡
判斷是否屬於莊股的有效指標是換手率。換手率高，說明近期有大量的資金進出該股和流通性良好。投資者可將近期每天換手率連續超過3%的個股，列入最近準備介入的對象之中。這樣，大大縮小了追蹤莊家的範圍。再根據一些輔助的規則，從高換手率個股中選出莊股所在。
投資者觀察換手率，最應該重視的是換手率過高和過低時的情況，過低或過高的換手率在大多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。
一般而言，在股價長時間調整之後，如果連續一週多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），往往預示著多空雙方都處於觀望中。由於空方的力量已基本釋放完畢，此時股價基本上已進入底部區域，此後即使是一般的利好消息，也可能會引發較強的反彈行情。
對於高換手率的出現，投資者首先應該分析的是高換手率出現的相對位置。
如果此前這隻股票是在成交長時間低迷之後出現放量的，且較高的換手率能維持幾個交易日，一般可看作是新增資金介入較為明顯的跡象，高換手的可信度較大。由於是底部方量，加上換手充分，因此，這隻股票未來的上漲空間相對較大，成為強勢股的可能性也很大，投資者有必要對這種情形作重點關注。
如果一隻股票在相對高位突然出現高換手，成交量也突然放大，一般而言，下跌的可能性較大。這種情況大多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經獲利的籌碼會趁機出局利好出盡是利空就是在這種情形下出現的。對於這種高換手率，投資者應謹慎對待。
除了要分析高換手率出現的相對位置之外，投資者還要關注高換手率的持續時間，是剛剛放量，還是放量時間較長。在大多數情況下，部分持倉較重的機構會因無法出局而的手法來吸引跟風盤，所以對於那些換手充分但漲幅有限的品種反而應引|起警惕。但對剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大且又能在較長時間內維持較大的換手率，則可考慮適時介人。
從盤中的情況來看，莊家若看中某隻新股，他會利用開盤後的5分鐘、15分鐘趁廣大散戶猶豫、觀望之際，快速介人。所以，前5分鐘、前15分鐘及前半小時的換手率及其股價走勢，往往能說明該新股是否有市場大莊家介入及預示著後市股價的走向。
有強莊介入的新股從換手率角度往往具有以下特徵：
（1）5分鐘換手率在20%以上且5分鐘K線收陽線（有時大盤極弱不排除5分鐘K線收陰線，但第二個5分鐘K線必須收陽線）
（2）15分鐘換手率在30%以上且收出陽線。
（3）30分鐘換手率在40%以上。
（4）全天換手率在57%~77%之間最為理想，過高或過低的換手率均不理想。如果換手率過低，說明該股首日無大莊家關照；若首日換手率過高（大於78%）往往說明散戶後市過於搶盤。此種情況往往首日收出大陽線或上影線較長的大陽線，預示著單日行情的可能性極大。
對以上給出的換手率標準應靈活掌握。一般的小盤股指標應高一點，流通盤偏大的股票指標可低一點實際上，無論換手率過高或過低，只要前期的累計漲幅過大，都應小心對待。從歷史看，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手超過7%以上時就更要小心。
總的來說，換手率的變化分析應該說遠比其他技術指標比較和形態的判斷更為可靠。換率的高低不僅體現出在特定時間內一隻股票換手充分與否的程度和交投的活躍狀況，更重要的是，它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要的參考指標。低換手率表明多空雙方意見基本一致，股價一般會由於成交低迷而出現小幅下跌或步人橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持下去，股價一般都會呈小幅上揚的走勢。
換手率巧算莊家的持倉量和成本
換手率的計算公式為成交量除以流通股總數乘以100%。因為我們要計算的是從莊家開始建倉到開始拉昇時這段時間的總換手率因此，以周線圖的參考意義最大。
參看個股的周K線圖，周均線參數可設定為5、10、20，當週K線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是莊家建倉的特徵。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周K線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到了莊家。
無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應在20以上，只有控盤達到20%的股票才做得起來，少於20%除非大市極好，否則是做不了莊的。如果控盤在20%~40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉昇難度較高；如果控盤量在40‰~60%
之間，這隻股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。為什麼會有這種規律呢？因為一隻股票流通量的20%一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。而剩餘的80%流通籌碼中，只有其中的20%是最活躍的浮動籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最後的60%就是相對穩定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30%，那麼莊家手中的籌碼就是50%的控盤，加上長線投資者的20%，等於莊家控制了70%的籌碼。這樣，莊家就能控制股價的運動方向。若莊家控盤60%以上，外面的浮籌只有
20‰。莊家就可以隨心所欲地控制股價。投資者要跟莊時，最好跟持倉量超過50%的莊一般而言，股價在上升時莊家佔的成交量為30%左右，而在下跌時為20%，而上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量：
縮量=2:1，則在一段時間內，莊家持倉量為（2×30%）-（1×20%）6%20%=40%，即在上升時換手率為100%，以及下跌時換手率亦為100%時，莊家的控籌程度初算結果。但這樣計算過於複雜，我們可粗略計算，在這段換手總率為200%的時間內，莊家可能持籌40%，則當換手總率為100%時可吸納的籌碼應為（40%）/（200%）100%=20%。
我們從周KD指標低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一週為止，把各周成交量加起來為周成交量總量，然後再除以流通盤再乘以100%，即為換手總率。若換手總率為100%時，主力的持倉量為20%，若換手總率為200%時，莊家的持倉量為40%，若換手總率為300%時，莊家的持倉量為60%
若換手總率為400%時，莊家的持倉量為80%。這是依據每換手100%，莊家可吸籌20%的結果推算的，依此類推接著，我們還要計算莊家的成本，我們將採用下列兩種方法來估算：
若你用宏匯分析軟件則最簡單，用Shit+→兩個鍵就可估算出換手率及成本價，這是最精確的算法；2.一般而言，中線莊家建倉時間大約在40天-60天，即8周-12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可客觀認為是主力的成本區這種算法有一定的誤差，但不會偏差10%。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在50%以上，多數為100%，一般而言，一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100%，則莊家的正常利潤是40%，我們把主力的成本算出以後，然後在這價位上乘以150%，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，國為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場，莊家資金大，進出兩難。
這就是所應算出來的莊家的底細，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價的漲跌，不過是莊家跟我們玩的心理遊戲而已。
換手率操盤實戰技巧
高換手率出現後，說明短線流動性放 大、市場關注度提高，股價有望向上發展。
低位的高換手率，一種令人激動的洗盤，表明主力建倉的機率大。
另外一定要注意不正常的換手率情況，突然之間放量，此事必有妖
因為較長時間的高換手率說明資金進出量大，持續性強，增量資金充足，這樣的個股才具可操作性。
六、換手率與個股股價走勢相結合,對未來股價的預測和判斷:
1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，屬於熱門股。換手率高的個股，往往是短線資金追逐的對象，股價富有彈性，但風險也相對較大。
2、除去一些籌碼高度集中的個股，換手率越低，則表明該只股票少人關注，股票走勢通常較為呆板。
3、當股票價格持續上漲數日之久，出現急劇增加的成交量，而股價上漲乏力，甚至出現利好下跌的情況，顯示股價在高位大幅震盪，成交量放大時，表明有機構的資金在流出市場。
4、在股價經過大幅上升後，如果股價上升，成交量卻逐漸遞減，此時的股價只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正從該股中撤離。
5、當股價處於低位時，當日換手率達到4-5%左右時應引起投資者的關注，而上升途中換手率超過10-15%時應提高警惕。
頂尖交易員的操盤心法
1、市場中的每一位交易者都知道，一旦倉位建立之後，從這個時候開始，一切都是真正的現實，不再是熒幕上閃爍的數據或帳面上的數字。期待將影響預期，情緒將干擾理智，客觀變為主觀。開倉之後，就會開始尋找平倉的機會，結果將是獲利或損失。每種情況引發的情緒都不相同。舉例來說，如果發生損失，許多交易者期待情況會突然好轉，他們很恐懼，不願意接受損失的可能性。
2、“智性上的誠實是關鍵所在。在思考上，每天都必須重新開始。你必須忘記部位的損失和成本。每天都是嶄新的一天。每天都是從頭玩起。今天之前的盈虧都已經埋單了，你又回到起跑線。帳戶中沒有預期的獲利或損失，每天早晨都是重新來過。”
3、“你必須對自己非常非常誠實。千萬不可欺騙自己。不論倉位承擔鉅額的損失或累積重大的獲利，你都必須誠實面對自己。欺騙自己也是人們在市場上發生虧損的主要理由。我很樂意看到情況正是如此，否則我們就很難穩定獲利。”
4、“對於一位優秀的交易員，如何控制‘心’的能力，其重要性遠遠超過如何運用‘腦’。情緒是最棘手的部分，即使一個部位可能讓你一敗塗地或賺進數百萬，你都必須保持完全客觀的立場。所以，當你面臨損失時，不要排斥恐懼的經驗。可是，你必須善用這類的恐懼感，藉以防止未來的損失，千萬不要因為恐懼既有的損失而越陷越深。當你查閱新價格的時候，不應該擔心損失的程度，或期待情況可能好轉。
5、一年250個交易日，假定你每天都進行一筆交易，你知道最後的結果會怎麼樣嗎？結果，關鍵的交易只有五筆，三筆交易的看法完全錯誤，讓你賠了一屁股，兩筆的判斷完全正確，讓你賺翻了。剩下的245筆交易都無關緊要----小賺小賠。很多情況下，根本不適合進場，但你勉強進行交易，結果只能期待解套出場，稍微不留心，你還可能建立一個勝算很差的部位，結果造成重大損失。真正的勝負決策只有幾個。”
6、“務必瞭解‘場外觀望’的效益，如果沒有適當的行情，如果沒有勝算很高的機會，就不要勉強進場。
7、如果大家認為你發瘋，這就是正軌了.瘋狂的熱忱，是一種罕見的素質，很少人瞭解，更少人具備。正因為如此，當某人展現這方面的能力時，可能成為眾人的笑柄。旁觀者看見成功的人，也看見勤奮工作的人，但他們不認為兩者之間存在關聯，也害怕兩者之間存在關聯。非凡的成功必須支付代價，許多人都不準備支付這個代價。對於那些缺乏能力的人，他們沒有支付代價的籌碼。對於那些瘋狂投入的人，他們幾乎不需支付代價----他們原來就熱愛工作。”
8、“交易員必須具備一些奇怪的個性。交易員當然必須有強烈的自信，明確的自我。某些情況下，甚至必須有些霸氣，可以強迫別人做原本不想做的事。霸氣往往很重要，因為身為交易員，你錯誤的次數畢竟多於正確。假定你準備等待80％的勝算機會，絕對不可能是成功的交易員。你必須盤算如何從20％的勝算機率中賺錢。這是一個20／80的老問題（按照這套理論的說法，在大部分的行業中，80％的結果來自於20％的努力，剩餘20％的結果則來自於80％的努力）。所以，如果你必須具備一些霸氣或勇氣，這是相當可以理解的。”
9、你必須學習如何區別恐懼與正常的憂慮。你當然不能在恐懼的情緒下進行交易。你不能害怕扣動扳機。經過連續的損失，自然會產生憂慮，非常不願意扣動扳機。不論怎麼做，結果都是錯的。每進行一筆交易，結果就是虧損。你必須學習如何控制這種情緒，學習如何控制恐懼。你必須感受虧損交易和錯誤交易帶來的痛苦。如果你不會感受痛苦，那你已經麻木了，交易生涯也就結束了。所以，你必須體會痛苦的感受，但不能因此害怕。”
10、可是，千萬記住，絕對不可以讓別人的分析結論取代自己的觀點。你必須評估別人的分析，不可以毫不過濾地全盤接收。絕對不可以讓別人代替你分析。另外，你所取得的資訊都是“第二手”或“據說”，所以處理上必須非常小心，重點還是應該擺在自己根據直接資訊所做的分析。如果你欠缺處理第二手資訊的能力，乾脆不要採納。
11、保羅提到的“繼續前進”很重要。照顧一個損失部位，勢必會花費大量的心理與生理力量，讓你覺得擔憂、挫折、忿怒與懊惱。這些情緒會讓你分心，沒有辦法冷靜思考。緊緊抱住虧損部位會造成許多隱的成本，讓你錯失原本不會錯失的機會。一旦認賠而繼續前進，你可以釋放負面的情緒，重新追求其它的機會。
12、寧可錯失交易機會也不要發生虧損。·在交易市場中，機會絕對會敲兩次門。·辨識害怕成功的理由，把問題中性化；專注於成功的效益而不是壓力。·在冷清、沉悶的行情中，務必留意“手癢”的問題。·判斷錯誤是一種正常的現象，承認這點才可能成功。·留意偏執的心理·專注於交易系統，不要專注於盈虧結果。·保持偏低的損失，相當於創造較大的獲利。
13、如果賺錢是你從事交易的惟一目標，這通常不足以讓你成功。交易成功需要辛勤工作----絕對不要認為交易很輕鬆。絕對不可以對於任何部位產生情緒性的執著。虧損：最早認賠的損失，即是最佳的損失。
14、交易者經常問我一個問題：如何改善交易技巧？最簡單的一個辦法就是記錄交易日誌，記錄交易的所有相關資料與經驗。沒有交易日誌，勢必浪費許多寶貴的經驗，很可能讓你重蹈覆轍。就這方面來說，交易日誌是一種資金與風險管理工具。瞭解交易的問題所在，才能解決它們。所以，把交易日誌也設定為一種目標。
15、自律的交易者:這是最理想的交易者形態。你坦然接受損失與獲利。你專注於交易系統，非常自律地遵從系統的指示。交易通常是一種輕鬆的活動。知道自己虧損的原因不是代表失敗，而是為下一次的成功做準備。
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