神奇的股票交易，充滿無盡的魅力，吸引著一代一代的投機人前仆後繼。
它看起來是我們獲取進階的最佳領域。
但是真正交易過一段時間的交易員都知道，想要在交易中脫穎而出極其困難，為什麼？
交易到底難在哪裡？
入市前，你就知道了交易領域的二八定律。但是稍微研究了一段時間之後，你就可以充滿勇氣的入市。
可能你覺得交易不過如此，我很優秀，可以戰勝其他的那些所謂的“大媽”。
這是人類天然的過度重視自己，過度自信。
入市後，目無一切的交易了幾次，時間不長，就會鼻青臉腫。你的自信碎了一地，開始覺得自己雖然是天才，但是也需要學習…
於是，分析領域兩大門派：基本面派，量價時空派，等待你的到來。
這個時期，你會加入哪個門派，完全由你的“命”決定。
你的身邊，全是基本面的，你就會入基本面派，你的身邊全是短線，技術分析的，你就會進入量化時空派。
這幾乎是每一個交易員的必經之路。
在這兩個門派中，絕大部分的人整個交易生涯都會誓死效忠直到最後，他們渴望將自己在這個領域中的技能提升到頂級。
既然做了基本面研發，那麼就要成為一個對基本面把握能力達到巔峰的人。
既然研究了量價時空，那麼，就要把各種技術指標，成交量持倉量，盤感等等玩到極致。
我們可能會虧損，但是，之所以會虧損，就是因為我們的研發能力還不足以強大到讓我們不虧。
我們會繼續努力，直到最後對大趨勢的把握能力提升到頂級，實現最終的穩定盈利。
這是一個正常交易員的交易生涯縮影。
但是，總有那麼一些人，他們不太正常。
他們加入了基本面派或者量價時空派之後，會經常失控。
他們經常會發現，對未來的精準把控好像有點自欺欺人，但是他們僅是懷疑，因為身邊所有的人都在這樣做。
他們偶爾因為連續的虧損而氣急敗壞的大吼，這是根本不可能的！結果一回頭，就會發現一批精準預測而產生了暴利的人。
他們也會因為虧損慘重而生成一種無力感，他們想要止損，結果發現虧損都是止損止出來的，不止損的浮虧加倉看準一把梭的人，才能賺大錢。
他們每一次想要掙脫一下，就被無盡的現實給拉扯回來。
冥冥之中，好像有一直無形的手在控制著一切。
嘗試把他們按在一個範圍裡。
你覺得好像不能預測，但是無數的人正在預測準確而賺錢，你覺得應該止損，但是現實經常不給你正反饋，你覺得應該資金管理，結果你發現賺大錢的都在梭哈，你認為基本面不好使，一堆人會告訴你：我盈利靠的就是基本面！你覺得技術分析根本無法預測未來，結果，某翻了100倍的人靠的就是MACD獨家秘笈…
而就在你費勁千辛萬苦的屢清楚了一點點邏輯之時，你認識了某一個資金曲線不回調、2個月翻了8倍的好朋友向你慷慨的分享了他的經歷……當你剛準備好好想想如何弄一個交易系統時，你老婆她閨蜜的男朋友被認定擁有無敵的盤感。
據說，他一下單，山崩地裂，神鬼哭泣…
真真假假，無盡的信息流不停的衝擊你，你天天看著上市公司的分析報告，你天天聽著明星的暴利傳奇，你到處聽如何分析量價時空的講座，你身邊的人全在向你輸出他們的“秘籍”…
你的腦海裡充斥著無數的知識，無數的片段。
而你，就在這片海洋中，組合出自己的交易認知。這個認知，它包含了太多的內容，你覺得它是正確的，但是實際上，它和真相之間有多少距離，你無法想象。
這就是交易之難的根本：洞察到真相。
洞察到真相之所以困難，不僅因為真相本身很隱秘，更是因為你要在無盡的干擾之下完成這個任務。
為什麼會這樣？
因為交易領域是一個28比例甚至19比例的領域，這裡面，茫茫多的人，包括交易員，分析師，從業人員，媒體人員，XX人員他的認知，從根本上就是錯的。
但是他們不知道他是錯的。
絕大多數人可能都在真誠的，用心的分享自己的知識，但是關鍵在於，他們對於正確的理解，本身就是錯的。
所以，市場上充斥著無盡的噪音，無盡的謬誤。這些東西跟真相混亂的交織在一起，形成了一個無盡複雜的信息流。在這裡，明星效應，倖存者偏差，無法證偽等無盡幻象構成了一個迷宮，人們難以找到出口。
一個交易員，想要走到最後，成為一個交易高手，他唯一的使命，就是通過自己的經歷和自己的獨立思考，從這無盡複雜的信息流中，提煉出真正的正確。
他需要化繁為簡，與無盡的信息流中，抽絲剝繭，把一切正確的片段挖掘出來，將那些錯誤的東西識別出來並拋棄，組成自己的交易理念。然後，抗拒無盡誘惑，一致性的執行。
所以才說：投機交易的核心早已確定，我們要做的並非創新，而是理解並執行。
這就是交易之難。
非常的難，可以說，你不翻來覆去的死幾次，根本就沒有任何機會提煉出完整並正確的認知。
索羅斯曾說過一句名言：“世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然後在假象被公眾認識之前退出遊戲。”
在任何領域，認清事物的真相，成為頂級存在都是困難的，需要人本身強大的洞察力。
而洞察力的來源，也是複雜的。來源你的全局視野，你的辯證思維，你的獨立思考能力等等……
所以，交易考驗的，其實是一個人的綜合素質。
綜合素質不足，就無法脫離那個迷宮，交易員的整個交易生涯，將會是希望和無力感的不停交織，最終走向覆滅的過程。
綜合素質很強，抗壓能力很強，風險意識很強，才能夠真正的走到最後。
正如最近流行的那段話，修改到交易領域同樣適用。
你永遠賺不到超出你認知範圍外的錢。
除非你靠運氣。
但是靠運氣賺到的錢，最後往往又會靠實力虧掉。
這是一種必然。
你所賺的每一分錢，都是你對交易領域認知的變現。
你所虧的每一分錢，都是因為對交易的認知有缺陷。
投機世界最大的公平在於：
當一個交易員駕馭的資金大於自己的交易認知時，不確定的行情走勢有1萬種方法收割他，直到他的認知和資金曲線相匹配為止。
在時間的長河面前，真實的交易認知才是唯一的答案。
為什麼很多股民在抱怨說，一買就跌，一賣就漲，炒股總是賺不到錢。一個心態問題，一個是沒有看清趨勢。
換手率，作為股票選股的常用參考數值，大部份人都有自己的一個運用方法，但是換手率究竟該怎麼用?有沒有一個統一的標準衡量標準?這裡給大家提供一個相對詳細的標準以供參考。
什麼是換手率?
換手率”也稱“週轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。以樣本總體的性質不同有不同的指標類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基於某單個股票發行數量的換手率、基於某機構持有組合的換手率。換手率越大，表明交易活躍，人氣旺參與者眾;反之，交投清淡，觀望者眾。
其實從字面理解就知道換手率的大概意思。但是我們股票必須要了解的並不是單單的概念，我們要知道換手率高說明什麼，換手率低又說明什麼，才能根據盤面的換手率來給股票做分析參考。
換手率的特點
1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意願越高。
2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。
3、將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。
4、相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。
5、新股上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場的變化，新股上市後高開低走成為現實。
6、底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。
換手率跟蹤中線莊家
1、周K線圖對中線的參考意義最大，周K線的均線系統開始由空頭轉為多頭是證明莊家介入的信號。
但是通常時間週期較長，所以我們在計算換手率，即計算莊家開始建倉的標誌是：周MACD指標金叉這也是計算換手的起點
2、投資者要跟中線莊時，最好跟持倉量超過50%的莊家。
什麼情況下大是好事？
次新的換手都比較大，因為一上市的個股往往都是個人中籤，上市之後，換手很小，說明散戶沒有拋售，主力沒有承接籌碼。
所以，次新股一開板的換手要大
換手越大說明主力籌碼吸收越充分，後市越強悍
案例300649
什麼情況下大是壞事？
非次新股的高位放量換手是換手
高位放量大換手主力往往是在出貨和換倉
出貨案例：300472
換倉案例：600874
什麼情況下小是好事？
當一檔個股的主力還要不斷的拉昇，脫離自己的成本價，就會保持一個相對小換手的退稿和拉昇，維持在3%~10%（還要識別流通股本的大小）
低位出現的不能出現大換手。當一檔個股經過連續的下跌，主力已經完成吸籌過程的時候，為什麼還會放出大換手？說明主力吸籌並未結束或上方拋壓強烈。
案例：600196
從換手率變化辨識莊家
要 跟莊，就必須摸清莊家的“底細”，其中最重要的莫過於莊家的控盤程度即持倉量以及莊家的成本了。而認真分析和研究換手率，通過換手率來計算是一種最有效最 直接的方法。所謂換手率，是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為：換手率=某一段時間內的成交量/流通股數 ×100%。
1.通過換手率看莊家持倉量
莊家吸籌往往會在籌碼分佈上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，莊家從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了。
從技術上可以用換手率來精確估計成交量，對“無量”這個市場特徵給出較明確的參考標準。通常不單純使用成交量這個技術參數，因為股票的流通盤有大有小，同樣 的成交量並不能說明這隻股票是換手巨大還是基本上沒有換手。用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好方法。而換手率則能從本質上揭示成交量的意義。
一般而言，可以把換手率分成8個級別：①絕對地量：小於1%；②成交低迷：1%～2%；③成交溫和：2%～3%；④成交活躍：3%～5%；⑤帶量：5%～8 %；⑥放量：8%～15%；⑦巨量：15%～25%；⑧成交異常：大於25%。圖2-13所示為大同煤業K線圖，帶量6%換手率。
將小於3%的成交額稱為“無量”的標準得到廣泛認同。更為嚴格的標準是2%。一旦發現籌碼密集區以低迷的成交量向上穿越，被穿越的籌碼大部分是莊家持倉。
2.通過換手率看莊家成本
一般而言，中線莊家建倉時間在40～60天，即8～12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可認為是莊家的成本區，這有一定的誤差，但偏差不會大於10%。作為莊家，其操盤的個股升幅都在50%以上，多數為100%。
通常情況下，一隻股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100%，則莊家的正常利潤是40%，我們把莊家的成本算出以後，在這個價位上乘以100%，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。
洗盤和拉昇時的換手率
對於莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨，那麼換手率一定不會很高。與拉昇階段莊家不斷拉抬股價不同的是，打壓股價的換手率是萎縮的。
股價經過最後的瘋狂拉昇，終於快速回落了。如果說在股價被拉昇的時候，莊家的動向還不是很明顯，那麼在出貨的時候，莊家的“狐狸尾巴”已經充分地暴露出來了，巨大換手率就很能說明問題。
莊家出貨時放大的不僅僅是成交量這一個指標，股價快速見頂回落中還暗藏著大量的股票被換手。籌碼在短時間內從莊家的手裡轉移到散戶的手裡時，換手率這一指標一定是非常大的。對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。
底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場的特點是局部反彈行情，換手率高有望成為強勢股，強勢股就代表了市場的熱點。因而有必要對他們重點地關注。
縮量上漲還將上漲，縮量下跌還將下跌
成交量——實戰運用《量價八階律—買入信號》
摘要：可以把成交量變化八個階段總結為"八階律"。
要實戰運用，我們就必須結合和價格相結合，沒有價格那麼量能是沒有指導意義的!真正讀懂市場的語言，洞悉股價變化的奧妙。可以把成交量變化八個階段總結為"八階律"。
1.量增價平--轉陽信號：
股價經過持續下跌的低位區，出現成交量增加股價企穩現象，陽線的成交量明顯出現了放大，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉陽信號!
這種情況在日常看盤過程中並不多見，在強勢行情中，這種情況也可以提前作為買入信號!
2.量增價升--買入信號：
成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線的買入信號。"量增價升"是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入，與莊共舞。
這種在股價底部或者是上漲初期非常有效，在高點位置，則是需要警戒!
3.量平價升--持續買入：
當股價上漲之一定高度是，成交量保持等量水平，股價持續上升，可在期間適時參與。也同時也可以持倉待漲!
成交量----實戰運用《量價八階律—持有信號》
摘要：行情上漲到一定高度後，持有信號的分析!
1.量減價升--繼續持有：
成交量減少，股價仍在繼續上升，如果在相對底部或者上漲的初期，我們可以認為這是莊家主力鎖籌現象較好，適合持有，也可以是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅了，接近上漲末期。
量減價升也多出現在洗盤的階段!在案例中，我們可以看到，一直股票走完第一輪上漲，籌碼拿的差不多的時候，下一輪迴撤後反轉，多數就會出現這種情況。
這也是我們通常說的洗盤，洗盤結束，則大概率出現主升拉漲!
(在大幅拉昇後的高位，也會出現量減價升，但始終不過前高，這就是警示信號了)
2.量減價平--警戒信號：
成交量顯著減少，股價經過長期大幅上漲之後，進行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應果斷派發!
另外需要注意的是，如果這種形態出現在相對的底部位置，或者回撤途中中，同樣也是警戒信號!
成交量——實戰運用《量價八階律--賣出信號》
摘要：只要趨勢逆轉,應及時止損出局
股市有句老話，會買的是徒弟，會賣的是師傅!是不是師傅我不曉得，但是量價結構變化的賣點掌握好，同樣達到掌控盈利的目的!
1.量減價跌--賣出信號：
成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止,所以在操作上,只要趨勢逆轉,應及時止損出局。
2. 量平價跌--繼續賣出：
成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心"飛刀斷手"。
3.量增價跌--棄賣觀望：
股價經過長期大幅下跌之後,出現成交量增加,即使股價仍在下落,也要慎重對待極度恐慌的"殺跌",所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤,說明後期有望形成底部或反彈的產生,適宜關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現"量增價跌",那麼更應果斷地清倉出局。
相信自己，付諸行動！
交易中，自信是一種非常可貴的品質，沒有自信，交易之路難以堅持下去，交易也根本不可能取得成功。即使自信還遠遠不夠，還需要一次次的付諸於行動來證明，不然也只是沉醉於自我編織的夢幻中，好高騖遠而又眼高手低 。喋喋不休而又自賣自誇是分析評論者乾的事情，而交易是需要一次次實戰中的錘鍊才能不斷的捕捉機遇，成長壯大！
相信自己的判斷，源於對自己所選擇交易體系的充分信任，也是不斷學習不斷改善交易水平的自我強化。如果交易只是盲目自信下的買賣，沒有任何的進場和離場依據，沒有任何理念和邏輯的支撐，隨著交易結果的惡化，自然也就變得越來越不自信。即使在完善交易方法的途中，也會碰到無數次的虧損從而導致交易謹慎有餘，魄力不足，這也是交易途中必然經歷的一種狀態，是交易還未能達到盈利階段的自然心態。需要通過迅速的提升交易水平，逐步達到盈利來修復自信。
付諸行動，是把握機會的最好證明。當機會來臨，猶猶豫豫，舉棋不定往往會錯失良機，懊悔不已，與其說這是由於投機者性格和膽略的軟弱，不如說是交易系統的信號模糊不清導致的交易畏縮不前。所以如果想大膽的按照自己的判斷進行交易，就務必搞清楚所有的規則與不規則價格波動的交易應對，才能明確的找到自己的進出場信號 ，才能果斷的付諸行動，把握機會。通常一種交易策略，會碰到一些標準的交易機會，但更多是非標準的交易機會，如果細心總結便會發現，即使價格千變萬化，也不過是幾種共性模式的變相發展，大同小異。只要經驗足夠，瞬間便能識別出價格波動屬於自己的哪種演變方式，從而明白機會何時來臨，何時出手，行動也將變得自然而然，而非強求。
眼光決定未來，細節決定成敗，魄力決定成就！
交易中，在保持大勢格局的同時，還必須腳踏實地地從每一次交易機會的細節切入，並且有魄力按照自己的判斷大膽的付諸行動。機會面前，必須果斷勇敢，足夠自信，敏銳洞察，迅速出擊，否則機會很快就會溜走！
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