个股精选：汇川技术(300124)
投资亮点：该股短期走势相对强于大盘，公司盈利能力较强，该股近期分红收益相对较高，机构三个月内最新投资评级为买入。
资金：良好
c
公司总资产，营业收入，净利润三大指标走向持续向好，未来收益可观。
汇川技术：
1：通过本次战略合作，汇川技术核心零部件环节供应时效性及稳定性将大大增强。汇川是英飞凌在中国工控行业最大的合作伙伴，主要采购产品包括芯片、MCU及功率器件等，均为核心零部件环节，对公司生产效率及产品质量的影响较大。此前，由于IGBT模块及相关芯片等在短时间内无法实现国产化，同时受到中美贸易摩擦影响，市场对工控企业在核心零部件环节能否保证稳定供应方面存在一定程度的担忧，汇川此次与英飞凌建立战略合作，将极大保障未来汇川核心零部件的供货稳定性及时效性。
2：汇川将与英飞凌在新应用研发方面开展早期合作，旨在优化产品性能，降低生产成本、缩短交付周期。此次合作将为公司定制化专机路线提供强大技术支持；另外有望提升公司在新能源汽车电机电控领域的技术实力和客户响应速度，有助于公司业绩持续增长。
投资建议：预测未来三年公司净利润CAGR=20%，根据可比公司我们认为汇川合理估值水平2018年53倍市盈率，对应合理股价为41.6元，维持买入评级。
风险提示：受宏观经济影响，工控产品需求不及预期，电子元器件价格持续攀升影响公司毛利率水平
分享到:
閱讀更多 鳳雛獵莊 的文章
