時間，是財富最大的敵人！
我們辛苦賺到的錢，如果裝進密碼箱藏在家裡，在時間的吞噬之下，勢必會逐年縮水，幾十年後錢不值錢。
因此，我們才需要學習現金管理、學習理財、學習投資，目的就是為了讓自己的財富跑贏通脹，保證資產持續增值，再不濟也要確保不跑輸通脹。
所以，會有些人對保險的作用產生質疑，原因很簡單，通貨膨脹這麼厲害，買保險過個幾十年，保險就沒用了。
比如買個50萬保額的重疾險，當下看來這個保額還是夠的，可是過個30年，這個保額肯定就不如當下值錢了。
要看通貨膨脹率，就要查詢居民消費價格指數CPI，根據官方統計數據，近五年來國內CPI比較穩定，平均保持在2%左右。以2%的通貨膨脹率測算，30年後的50萬保額只能相當於現在的27.6萬元。
近5年國內CPI走勢
而且，國內在統計CPI時沒有將房價的增長考慮進來，如果把這個因素也考慮進來的話，真實CPI將達到6%以上。這樣算下來，30年後保額就更不值錢了。
這麼聽聽，好像有道理的樣子。那麼實際上，我們購買的保險到底虧了嗎？
其實，說出上述言論的人，並沒有真正理解保險是什麼東西，對保險功能的定位出現了嚴重偏差。
通貨膨脹是客觀存在的金融現象
我們擁有的貨幣資產，無論是以什麼形式存在，都逃不過通貨膨脹帶來的貨幣貶值影響，保險當然不例外。
也就是說，通貨膨脹，是客觀存在的金融現象，不是說你買了保險才碰到了通貨膨脹。
你做銀行存款、買基金、買股票、買期貨、購置房產都不可避免的會遭遇通貨膨脹的影響，只不過當你的收益率超過通貨膨脹率時，你就能幾乎感覺不到財富的縮水；而當你收益率大幅超過通貨膨脹率時，你的財富在增值之下就忽略了通貨膨脹。
這裡說到通貨膨脹，其實它並不是一個不好的東西。
對一個國家的經濟而言，適度的通貨膨脹是有利於經濟增長的。如果持續處在通貨緊縮狀態下，反而意味著國家的經濟在走下坡路，甚至面臨衰退，這對我們普通老百姓的影響反而更大。
因此，我們不應牴觸適度的通貨膨脹，我們要做的就是盡力跑贏通脹。
跑贏通脹是所有投資人的最低目標
但是利率越高，要承擔的風險也越高，這是亙古不變的投資原理。所以，我們需要衡量風險承受能力和預期收益率之間的關係，從而做出合理的資產配置。
在這裡，我們就要先講到一個概念：市場無風險收益率（Risk-free rate of return）。
所謂市場無風險收益率，是指把資金投資於一個沒有任何風險的投資對象所能得到的收益率。
關於無風險收益率，並沒有什麼統一的標準。在國際上，一般採用短期國債收益率作為市場無風險收益率。
以此作為標準，去年全年，國內一年期國債的平均收益率為3.327%。因此，預期收益率大於3.327%的，就被認為是有市場風險的，反之則被認為無市場風險。預期收益率超過3.327%越多，就被認為風險越高。
一年期國債收益率變化
從這我們可以看出：
- 預期收益率：期貨>股票>基金>債券>貨基>保險>銀行存款；
- 風險程度：風險性恰恰反過來，保險=銀行存款
期貨、股票、基金的風險不必多說，各位自有感受，在A股經歷慘痛教訓的大有人在。
貨幣基金的平均年化收益率在3.5%左右，是超過市場無風險收益率最少的投資品種，因此貨幣基金基本上也被認為是風險極低的投資，經常被作為最佳現金管理工具。
自然有人會問，保險的收益率怎麼算呢？
作為轉移風險的金融產品，萬能型的保險會有一個賬戶用來投資，每月公佈一次利息，這個比較好查。
保障型的保險則是沒有寫明收益率的，但其實投保人的長期保險仍然在持續增值，體現在保單的現金價值之中。
如何對保障型保險的收益率進行量化？最好的方法是看這張保單在設計時的預定利率。
預定利率是保險公司將收取的保費扣除責任準備金和應付成本之後，剩餘的保費用來投資，預期可以達到的收益率。是保險公司能否盈利的核心！
預定利率定的越高，保險公司的盈利壓力就越大，但是體現在客戶利益上就是相同的保障保費更低。
不過預定利率也不能無限制的上升，否則保險公司將面臨無法盈利甚至虧損的風險，最後損害的還是全體投保人的利益。
所以，監管對預定利率有規定上限，最高不得超過3.5%，萬能險的保底利率則不能超過3%。
諾，你看出門道了嗎？正是貼近國內一年期短期國債收益率，也就是無風險收益率來規定的。
在這個大環境下，國內保險的預定利率普遍在1.75%-3%之間，這個值是不會體現在合同之中的，但是需要在產品報備時報給保監會，因此你只要知道就行。
如果非要對保險產品的收益率進行量化，你可以近似認為，國內性價比最高的保障型保險產品，其年化收益率在3%；年金險、萬能險的年化收益率要高些，但大概也就在4%左右。
長期來看，保險的收益率和貨幣基金持平，但是流動性遠低於貨幣基金，轉移風險能力遠高於貨幣基金。
一定會有人說，你看對吧？保險的收益率是低呀，完全不可能跑過通脹吧？
好，請問什麼時候保險的作用是用來跑贏通脹了？
踢足球，讓守門員來當前鋒？
打籃球，讓後衛去打中鋒？
是誰給的勇氣，楊超越嗎？
我臉盲，不知道是不是她
國內有很大一部分人群，以及所謂的磚家，對保險的功能定位存在重大的偏差。
在“保險觀察”看來，買保險的作用就是轉移風險，僅此而已。
跑贏通脹，要交給其他投資工具去完成，各司其職。投資是靠資產配置來完成的，而非某一個金融工具。
通脹的確難敵，但保險從來不是對抗通脹的工具。
對保險的準確定位就是：犧牲了流動性和更高的預期收益回報，用來換取約定時間內的風險保障，同時確保資產具備不低於市場無風險收益率的能力。
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