控制风险，做一个理性的投资者
某大公司准备以高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢？”
“二公尺。”第一位说。
“半公尺。“第二位很有把握地说。
"我会尽量远离悬崖，愈远愈好。"第三位说。
结果这家公司录取了第三位。
【“欲望是无止境的，股市里面风险是第一位的，收益是第二位的，能够控制住风险的人才是一个成熟的交易者。”那么您能够做得到吗？】
不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。
一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。
快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失，所以在股市操作没有技术是万万不行的。
在股市中控制风险要遵循“一停二看三通过”的原则
一停：停止盲目的、无计划的买卖操作，有获利的筹码要及时兑现利润，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各种情况，仔细研判行情的未来发展趋势，研判个股的运行规律，认真地选好股票，等待趋势的彻底转强。
三通过：当市场整体趋势重新转暖，个股成功有效地突破阻力位后，当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时，可以根据当时情况，适当加重仓位。
中国股市“真规则”
2015年，从媒体到闲谈，从高官到保姆，股市里传播着各种谣言，什么“上证4000点才是A股牛市的开端”，什么“‘改革牛’成立，市场不差钱”，什么“资金进入股市也是支持实体经济”，股市泡沫很快被吹大、吹破。上证指数从2014年12月31日的3235点炒到6月12日的5166点，5个半月上涨了60%。2015年12月31日又跌落到3539点，跌了31%。
2015年6月，在全民疯狂炒股高潮时期笔者发表了《中国股市的趋势价位是多少》一文，根据上证指数变化率与GDP增长率的时间序列进行了回归分析，预测2015年下半年进入熊市，并估算出2015年末上证指数的势价位是3617点，仅比实际值高估了78点，相对误差2%。这说明，股市里是存在一些基本规则的。
股民有两种心理，一种是投资心理，一种是投机心理。如果购买股票长期持有靠分红获利，则市盈率超过10倍就属于泡沫股了。沪市2014年股利支付率为32%，购买市盈率为10倍的股票，就需要31年回本。市盈率越高，回本的年限越长。如果购买股票是为了炒作投机套利，炒股就成了“零和游戏”，有股民赚钱，必有股民赔钱，这就要求在牛市周期里及早进入，尽快离场，一定要抑制住自己的贪心，否则你就成了被套赔钱的股民。
股市跑不赢GDP，但股市总的趋势是与宏观经济基本面保持一致。中国过去24年间上证指数平均每年的涨幅低于GDP平均每年的增长率1.3个百分点；美国过去114年间道指平均每年的涨幅低于GDP平均每年的增长率0.8个百分点。股市上一个永恒的定律是：涨得快，跌得快；涨得高，摔得惨。由此我们可以判断，在一个时期内，股指涨幅超过GDP增长率的幅度越大，股市泡沫就越大，泡沫破灭的时间就越近，炒股的潜在风险也就越大。
股市并不是经济的晴雨表，相反，牛市期间GDP往往缩水或增速放缓，而熊市期间GDP的增速往往加快。因为牛市期间股市吸走实体经济里的资金，企业缺乏资金导致产出值下降；熊市期间资金逃离股市进入实体经济，企业资金充足导致产出值上升。
股市的本质是“多”与“空”的对立统一体，多头与空头互为自己存在的前提。当市场上有打击做空的政策时，千万不要做多，因为现在的空头就是将来的多头，现在没人敢做空，就抑制了未来多头能量的增加，现在打击做空就是压制未来做多，在打击做空时你做多必被套牢！相反，当市场上鼓噪做多时，要逐步减仓退场，因为现在的多头就是将来的空头，现在做多就是为了将来抛售股票，退场晚了就成了“接盘侠”。
股票二级市场基本上就是投机套利的场所，牛市、熊市周而复始，周期性不可避免。中国股市历史上最长的牛市有575个交易日，最长的熊市有956个交易日。在股市上行阶段，利空即利好；在股市下行阶段，利好即利空。任何投机炒作都是如此，投机客买涨不买跌，熊市期间越是降低印花税、交易费，股指下跌越快，因为此时交易成本减少，更鼓励人们抛售股票。
股市规模越大股指上涨越难。股指好比水库的水位，炒股资金就是水库里的水。小水库向里面注入少量的水就能升高水位，大水库就要向里面注入更多的水才能升高水位。2016年3月1日起中国股票发行将由审批制改为注册制，公司上市更容易了，这必然会有一批企业鱼目混珠、蜂拥上市，股市池子迅速扩容，股指升高需要更多的资金，让牛市几率变小。
维系股市骗局的秘密
如果中国亿万股民有足够多的钱，估计中国股票市场早已被他们全部买下来了。如果真的出现这样的情况，那么我们会看到，他们作为大股东发现： 股票背后公司的真实资产只有五十分之一！这样股票市场骗局就被完全揭穿了！
正是亿万股民没有那么多的财富一次性买下中国股票市场全部市值，中国股市的手段是采用全民分期付款方式。 所以，我们看到股市总是呈现周期性的暴涨，来引诱无数做梦发财的人投身股市去付款。 当引诱到达阶段性极限，几乎所有社会闲余资金进入时，股市就开始崩盘了。
（当下的中国房地产高潮，就是6124点股市顶部。）
我们看到一波又一波，九年左右一次的暴涨神话，目的就是忽悠一代又一代成长起来的人去买单——分期付款的期限到了！ 轮到你了！ 骗局就是这么默契地继续玩下去！中国老百姓要交多少年？多少代？
中日甲午战争赔款，是交多少年结束的啊？世界第二，如果是依靠对一代又一代人民的财富奴役支撑着，站在历史长河的角度而言，这和中日战败的耻辱有什么差别？唯一的区别是中日甲午战争肇事者是日本人。中国股市骗局的设计者是中国人。
如何评价A股“慢牛”这一说法？
今年以来，A股出现了以往少见的二八行情。一方面，年初至今上证综指涨幅上涨8%，呈现明显的“慢牛”格局，但是结构分化异常显著，上涨的股票占比只有23.7%，其中17.5%的公司涨幅超过8%，而6.2%的公司涨幅在0-8%之间，剩下76.3%的公司则是下跌的；另一方面，公司股价涨幅与其市值严格正相关，即市值越大的公司涨幅越高，市值越小的公司涨幅越低，跌幅越大。例如2000亿元以上市值的公司平均涨幅超过30%，而50亿元以下市值的公司平均跌幅接近20%。
这是A股以往没有出现过的情形。这样的状况是否合理呢？通过对世界各国股市的对比来看，“慢牛”和结构分化可能是成熟资本市场的常态。
从表面上看，结构性行情是各国股市“慢牛”的基本表现形式。2009年金融危机结束以来，过去八年时间里，世界各国的大部分牛市基本上都走出了一轮波澜壮阔的“慢牛”走势。不光是发达国家市场如此，新兴经济体和发展中国家资本市场同样如此。
纵观美国、德国、法国、韩国、印度和巴西这六个国家的指数，发现基本上从2009年低点以来，各个国家指数涨幅最高达到300%多，最低也有100%多。在这个过程当中，各国的“慢牛”行情基本都呈现出结构性状态：大部分公司的股价涨幅跑不赢指数，而有20%-50%不等的公司涨幅甚至为负值，即这些公司的当前股价低于其2009年金融危机低点时的股价。
例如，美国纳斯达克指数从2009年2月份的1500点上涨到目前的6000点左右，8年的时间里，指数上涨了300%，但其中仍有近20%的公司股价甚至比金融危机时的最低点还要低，而只有30%不到的公司跑赢了指数涨幅。德国DAX指数从2009年低点的3800点涨到目前的13000点，只有30%的公司超过指数涨幅，30%的公司当前股价低于2009年低点。法国CAC40指数上涨了一倍，将近40%的公司涨幅跑赢指数，但有同样比例的公司股价低于2009年低点。韩国股市分化更为严重，指数涨幅近一倍，但只有不到10%的公司涨幅跑赢指数，而有近一半的公司的股价在过去八年里是下跌的。在新兴经济体中，印度股市过去十几年都是“慢牛”走势，当前股指相比2009年低点上涨了3倍，其中20%的公司跑赢指数，但有25%的公司是下跌的。巴西股市的情况也是类似，2009年低点至今股指上涨1.3倍，近30%的公司跑赢指数，而同样比例的公司股价是下跌的。
从深层次的逻辑层面来看，当一个国家的经济持续增长时，如果该国的优质企业能够充分上市，那么该国的股市就应该是一个长期“慢牛”状态。从逻辑上很好理解，因为经济的增长是所有企业增长的总和，当上市公司是一个国家中的优质企业时，指数涨幅应该跑赢GDP涨幅。实际上，考察过去15年世界各国资本市场涨幅与GDP涨幅的对比，绝大部分国家的股指涨幅远超GDP涨幅，例如股市涨幅最高的印度，股指上涨近5倍，但经济总量只涨了2倍；指数涨幅最小的美国(道琼斯指数)，指数上涨2倍，但经济总量只增长了30%。
只有中国是例外，GDP上涨了4倍多，但是指数涨幅只有1倍左右，大幅度跑输经济增长。而这背后的原因，主要在于中国股市设立之初，主要是以为国企解困为目的，上市公司也以国企为主。同时，又由于市场采用核准制上市，新股发行时断时续，真正具备成长性的优质民营企业纷纷转道海外市场上市，使得中国的资本市场不能真正反映中国经济成长的红利。当前，随着新股持续发行，资本市场持续扩容，其对于中国经济的代表性也在增强，而中国经济在未来多年仍将保持中高速增长，这就使得A股的“慢牛”雏形逐渐展现。
从“慢牛”结构的具体表现形式来看，大市值的公司享有涨幅优势。2017年来的A股行情将这一状况极致化了，股价涨幅基本与市值正相关，市值越大的涨得越好。对比世界其它资本市场，这一状况也是类似：大市值公司享有涨幅优势，但在某一临界值以上，这一涨幅优势在不同市值之间差异并不明显。只有当市值小于一定临界值时，其股价表现才会明显跑输临界值以上市值的公司。以美股为例，这一临界值为50亿美元。2017年以来，美股中50亿美元以上市值的公司涨幅都在15%-20%之间，区别不大，但是50亿美元以下市值的公司中位数涨幅显著下降，不到5%。如果进一步考察不同市值的公司在市场中的占比，我们发现美股50亿美元以下市值的公司占据了绝大部分，占比高达80%。也就是说，美股中绝大部分公司的涨幅是显著跑输指数，甚至是负收益。如果考虑到美股每年都有200家左右的公司退市，市值降为0，小市值公司在慢牛行情中的劣势是十分明显的。而小市值公司之所以表现不佳，主要是由于市场经济环境中“马太效应”的存在，大公司作为行业龙头有更多的资源去巩固其竞争优势。特别是在信息化条件下，大公司能够更敏锐地觉察行业发展趋势，并在潜在竞争对手壮大之前，通过溢价收购等巩固自己的行业地位。
随着中国资本市场改革的不断推进，持续的新股发行将为A股带来源源不断的新供给，A股对于中国实体经济的映射也会越来越全面，中国经济发展的成果将越来越多地体现到资本市场的指数表现上，长期“慢牛”也是可以期待的。投资者对于结构性行情的常态化要有充分的心理准备。
中国股市的三大顽疾
从A股市场诞生到现在，已经20多年了。这20多年来，我们的股市给社会带来了太多的喜、怒、哀、乐！管理层、经济学家、证劵人士、广大股民给予这个市场极大的投入，但是乎总是回报的太少太少。当然，从另外的角度来看，简直就是聚宝盆，尤其是对于上市的企业和部分权利寻租者。
方方面面的市场参与者都在分析和探索，看问题出在什么地方？哪些是阻碍中国股市健康发展的顽疾。如果从证劵市场的角度来探索，一定感觉很难很难，就像瞎子摸象一样；如果从股权买卖市场的角度分析，就不是很难了。在我看来，这20来年的股市主要有三大顽疾。
（1）股权分制顽疾：这个问题在05-08年，已经基本解决了，解决后的中国股市有个最好的回报，就是A股的经济晴雨表的作用，越来越明显了，尤其是这次由熊转牛的过程，以及2010-2012年的阴跌，都非常准确的反应的中国经济的现状。这次的牛市，可以说是有A股以来，最健康的一次，在没有针对股市的特别政策，股市在经济的推动下，开始来牛了。大小非的全流通，完全打通的产业资本和金融资本相互流动。
（2）审批制顽疾：一个公平和相互信任的社会，是不需要审批的；还有就是社会还不太公平、不太相互信任的环境下，审批也会使企业上市更加不公平，产生更多的猜疑，腐败会更加猖獗！上个世纪90年代开始的股市，我们就知道，再好的审批委员会也判断不出未来的优秀企业（牛股）来。政府的作用，就是建立一套完整的市场体系：备案制的完整程序、完善的法律监管、处罚体系等，维护股市的“三公”。至于股权的价格高低，完全交给市场去，自由买卖。牛股是优秀企业家和优秀投资人，共同的结晶，当然更多的是时代的产物！
（3）国有企业顽疾：政府开始办股市，最初的出发点就是不到位的---为国有企业寻找资金，而不是为了建立一个股权交易市场。严格意义上说，国有企业不具备上市条件，因为大股东手里的股份，就没有打算在市场上自由买卖，这样国有企业的股份就没有办法合理市场定价；还有国有企业的股东大会是没有意义的股东大会，一股独大，其他股东没有一点作用。整个股份企业的完善监管就是聋子耳朵---摆设！但现在的问题来大了，几乎所以的重量级的国有企业全上市了，成为中国股市短、中期几乎不能解决的顽疾了。
庄家洗盘洗的都是散户的血汗钱！
一、高位双阴线洗盘
这种洗盘形态是股价在一波上涨之后，主力在前期头部位置利用K线组合“双飞乌鸦”制造的洗盘陷阱。从形态上观察，前面没有出现天量大阳线去吸引跟风筹码，却突然高位收阴，并在第二天低开低走，且收出近似光脚的阴线。这是一种快速的洗盘方法，随后则以大阳线连续拉涨，甚至出现连续涨停。这是一种较狠的主力洗盘手法。
K线上看操作特点：
1、前期没有放出天量，双飞乌鸦的第二根阴线成交量比第一根缩量。
2、一般出现在高位收阴
3、均线的重点是回踩10日均线作为参考。
二、黄昏之星洗盘
股价从底部走强重新站在60日均线之上，随后一路震荡上行，在走势图上经常出现黄昏之星的形态，这就是主力利用经典常见的K线形态进行洗盘。尤其出现在前期高点或成交密集区。
感觉技术形态刚刚走好，突然直接下探到60日均线收盘。这是主力拉伸前经常出现的一次回档打压操作。
三、跌停板洗盘
在利空消息出现后，立马走出了跌停的走势，让大家对市场绝望离场，最后再拉出一波上升行情。反复跌停洗盘，逐渐的，跟随的散户就少了。
通常庄家洗盘吸筹，喜欢用最为凶狠方式！
判断方法：看个股连续跌停，成交量是否处于横盘缩量整理。如果是的话，就表明了庄家手中的筹码并没有出，而是在等待机会拉涨！
四：空头陷阱洗盘
当股价有较明显的上涨趋势后，散户心里盼着坐等成果，而主力庄家心里想的确是如何获得更多筹码。
为了达到这一目的，庄家通常会采取故意制造强烈看空氛围的方式来恐吓散户抛售手中的股票。
例如，故意让股价跌破一些重要的支撑线，故意让股价无法突破某些重要的压力线。
下图中的——前期温州帮庄股——中昌数据前段时间的走势就很典型。
庄家洗盘的手段：
（1）盘中的剧烈震荡洗盘法：这是近期大牛股最为常用的手法，通过盘中的剧烈震荡来洗盘，可以在很短的时间内，把不坚定分子洗掉，这种效果相当好。主力的洗盘成本较低，但手法凶狠，对操盘技术要求较高。
（2）打压洗盘：正如前面“庄家洗盘的特征”中所言，股价快速走低，常会出现高开低走的大阴线，或者连续的阴线。但在重要的技术点位有支撑。（如：持股线，生命线，资金中轴。）其主要特征是主力在无任何利空消息，大盘走势向好的情况下，突然大幅打低股价、吓跑跟风盘，并且量能迅速萎缩，他的突发性和与大盘走势背道而驰的背离性是其本质所在。洗盘结束后，会出现快速的阳线放量拉起。
（3）顺势洗盘：这种方法讲究顺势而为，一般是在大盘回调之际同步下跌，或是遇到突发性利空打击时大幅下挫，也具有突发性与恐慌性的特征，但走势没有与大盘相背。
（4）边拉边洗：这种洗盘方式多为在股价缓步上涨的同时，在某一天突然出现大阴线或者跌停，同时伴随着量能有所放大，然后又连续阳线缓步拉起。有些在当天的走势中打到跌停之后，尾盘再次拉起。这样重复几次，整体股价呈缓步上涨，在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。
（5）平台洗盘法：一种方式是股价波动空间极小，基本是在一个平台整体，K线大多小阴小阳，或者大阴线下跌之后，又连续的小阳拉起。量能一直保持萎缩。洗盘结束时，量能逐步放大，股价开始缓步上涨，到最后量能急剧放大，股价迅速突破上涨。另一种方式是庄家吸筹已经完成，刚开始拉升不久涨幅并不太大时股价开始平台整理，到整理末期突然跌破平台并破掉一些中长期均线，这时一般的人都会落袋为安，反正挣到钱了，千万别又吐出去了。事实上，经常是过几天股价又奇迹般地涨了上去，并且再次上涨的幅度较前一次更大，这种洗盘的杀伤力也很大。
庄家的震仓手段！
炒股是最难的行业,因为没有哪一行会像股市这样让大多数人亏钱,极少部分人赚钱!炒股不仅要看对大盘,还要看板块、看其中的个股,更重要的是即使选对了股,还要坚持持有,不能一有波动就被震出去,特别是重仓时,那种震仓的心理压力不是谁都能坚持住的。
如何识别震仓,提前布局呢?
震仓是指庄家为了降低拉升成本和日后拉升时带来的抛压,以清洗持股不坚定的散户为目的而进行的洗盘动作。通常有如下特征:
1、经常莫名其妙地进行打压,但很快(突然)止跌。
2、故意制造股价疲软的假象,但一般不会下破某一支撑位。
3、洗盘时间一般不超过两周,在这段时间内股价经常上下震荡,但下跌幅度往往不深。
庄家洗盘k线形态:
1、横向宽幅震荡洗盘
通常使用此种洗盘方式的庄家属于长庄,也就是长时间坐庄的主力。他们往往不在乎短期的赚或赔,而是志在长远,这时就需要在后期有大量的筹码作为底仓,所以震仓洗盘的时间往往较长,同时随着洗盘的进度,成交量会越来越低,甚至处于历史低位,这时就有很多散户在坑里交出带血的筹码。
措施:投资者可以将计就计,在股价持续震荡的过程中逢低买入,但这个适合长线的投资者;也可以持续关注该个股走势,待个股出现上图中的“坑”后,重仓买入,等待拉升。
2、拉升途中连续阴线洗盘
在主力拉升的过程中,难免会出现跟风买入的筹码,当这类短线筹码累积过多,就会在后期庄家的拉升行情中带来较大的阻力。所以,有不少投资者往往在个股拉升的过程中被洗出局外,导致利润大打折扣。
3、长上影线洗盘
当股价有不小涨幅后,当日盘中主力快速拉升,随后股价开始回落。盘口给人的感觉好像是主力已出货而不用再维持股价。尾盘又时可能回升一点,在日K线上留下长影线,似乎这个股票已见顶。
中国股市不成熟的机制，骂声一片
中国股市已经成长28年，真正全民共赢年份区区只有三四年时间，而三四年赚钱效益兑现后没有及时锁住利润，肯定加倍的吐出去，怎么涨上去就怎么跌回来，导致中国股市10年过去指数还倒跌没了3000指数，这样的市场股民没有怨气才怪，不骂都不正常
中国股市主要还是散户市场，散户为主体角色，但往往主体角色却把主力机构当韭菜收割，而且是一批一批的收割，有时候就连管理层都配合他们想要连根拔起（去散户化）；这样散户化怨气更加浓，骂声更加大，是不是可以理解呢？
就拿题主的问题来分析，为什么指数上涨，股票却在跌呢？这是描述了2017年蓝筹慢牛行情，个股严重分化，指数在“漂亮50”带动下上涨，个股却赚了指数亏了钱；“买的假股票”“买在2600套在3500”“牛头熊身”等等骂声一片；中国股市确实走出了这么的行情，指数连涨，个股连续阴跌破了2600的股价，甚至有些跌破了历史新低；中国股民骂股市我觉得非常正常，就连我都想要骂中国股市，但是骂有什么用，只能面对事实，我们改变不了市场，吃哑巴亏吧！
中国股市确实问题太多，美股十年牛市，中国十年还在熊市中没有走出来，指数倒跌一半；这些都是管理层政策问题是主要原因，投机性太强，肉弱强食，把散户当韭菜收割，为何不能和平相处呢？退市企业没有几家，上市企业每周十家！上市圈钱后业绩360度转变，马上翻脸不认人，留下垃圾股份给散户们自己买卖，自由发挥等等的一个市场，试问又有几个股民能受的住这个怨气呢？只能用骂声一片来发泄散户们的情绪！中国股民们只能吃哑巴亏！
止损止盈
大家千万不要小看“止损”和“止盈”的重要性，如果你采取一种放任的态度，风险就会从可控变成不可控。比如说，当你买进一只股票，随后涨了30%，但是你贪心或者其他原因导致你一直放任，你当然希望它不停地上涨，越多越好，问题是“波浪理论”告诉我们，上涨浪和下跌浪是交替进行的，股票不会一直向上冲，当它见顶回落的时候，由于你主观意识上并没有“止损”和“止盈”这一项，所以你可能最后看着股价在震荡中下跌20%，甚至50%，由获利逐渐变成亏损，那滋味换谁都不好受。不要以为我是危言耸听，在2007年的“5·30”行情中，大多数的小盘股在5天之中跌掉百分之四十多，从赚到亏的人比比皆是，有时候一天就可以跌掉上涨一个月的幅度。
一个人在市场中所遭遇的失败次数越多，那么他将越发清楚“止损”和“止盈”的重要性，但是很多新手并没有充分意识到这一点，迎接他们的也将是残酷的经历。
大家都不否认预测的重要性，也迫切渴望自己掌握预测的能力，但是，有很多人学到预测的能力却还不停地栽跟头，为何？就是没有戒律之故。当行情和你的预测相互结合，也到达你原来预测的目标，可你却因为某些原因没有执行原来的计划，错失良机，这样的话，预测就变得毫无价值。人的心情很容易随着市场的波动而波动，只有制定的操盘纪律是不变的。美国华尔街有许多程序交易员，直接在计算机软件上设定一些参数，让机器自动交易，原因无他，就是机器很多时候比人更加可靠，因为它没有情绪，只会严格按照你所制定的戒律去行为。
现在，请你迅速动起来，好好想一想，给自己制定一些操盘铁律，并且严格执行它，每一个交易日都遵守它。比如我会给自己设定一个浮动止损范围，超过这个百分值就手起刀落——割了！我卖股票习惯于上午开盘一小时之内，而买股票习惯于下午收盘前半小时……这些都是我多年来形成的一整套铁律。
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