在我之前的文章 一文中，我已经提到了，研究了11年的税延型商业养老保险政策已经正式落地了！
今年5月1日开始，上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区就将开始试点，试点时间为一年。
在政策红利支持之下，购买税延型养老保险，部分个税可以延迟到退休再缴税，相当于起到一定的减税效果。
税延养老金可以起到一定的减税效果
不过直到现在，真正的税延型养老产品仍未推出，因为具体的实施细则一直在酝酿之中，各大险企正在翘首以待。
就在前天，银保监会终于发布了《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》和《个人税收递延型商业养老年金保险产品示范条款》，令税延养老保险有据可依。
管理办法到底说了些啥？
“保险观察”不准备讲条条款款，先简单地把一些要点给大家说一下：
要点1：有较高的准入门槛
税延养老保险作为一个政策红利的类型产品，和国计民生息息相关，肯定不能阿猫阿狗都能来做。要求保险公司注册资本金和净资产均不低于人民币15亿元 。
而保险法中要求保险公司的注册资本金最低是人民币2亿元。这意味着会有一批保险公司暂时不具备进入税延养老市场的资格。
税延养老保险对注册资本有极高要求
要点2：偿付能力有要求
除了仅经营受托型业务的养老保险公司以外，其他保险上一年度末和最近季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于100%。
而监管对保险公司综合偿付能力充足率要求是不低于100%、核心偿付能力充足率不低于50%，因此想玩税延养老保险的公司要求也是更高了。对保险公司的安全性要求更高，150%的偿付能力意味着其偿付能力必须达到A类。
要点3：税延型保险产品具备转换的灵活性
税延养老保险细分为了三类、四款产品，收益确定型（A类）、收益保底型产品（B类）和收益浮动型产品（C类），其中B类又可以分为B1款（按月结算）和B2款（按季度结算）。
三类、四款税延养老保险产品
管理暂行办法给税延养老保险赋予了灵活转换的功能，投保人在开始领取养老年金前，可以在A、B1、B2、C类保险产品之间自由进行转换，而且不限制是在同一保险公司内还是跨保险公司进行产品转换。
要点4：严禁夸大收益
传统年金保险销售时，任意一款产品都会分高（6%）、中（4.5%）、低档（合同约定的保证利率）向投保人进行利益演示，由于中、高档收益是不保证的，如果业务员阐述不专业的话，容易导致消费者理解错误，造成后期纠纷。
为了避免出现这种情况，管理暂行办法要求B类保险产品只能分两档进行利益演示，一档是保证收益，一档利率演示上限是4.5%，相当于传统保险产品利益演示中的中档收益，不得用高档收益进行演示。
而保险公司业务员在销售C类保险产品时，禁止进行利益演示 。
此外，由于C类保险产品收益浮动、无保底收益，风险相对来说比A、B类保险产品要大，因此限制超过55周岁的人购买。
要点5：会有手续费产生
在管理暂行办法中，允许保险公司向投保人收取初始费、资产管理费和产品转换费。
这就类似于你购买公募基金，你花了多少钱购买，不代表你就有多少钱进行投资，你是需要支付手续费的。税延型养老保险同样如此：
A、B类产品的初始费用收取比例不超过2%，C类产品的初始费用收取比例不超过1%。
-
资产管理费仅对C类产品收取，收取比例不超过1%。
在要点3里我们提到，A、B1、B2、C类保险产品之间可以自由进行转换，这里就要说到产品转换费。同公司内产品转换，转换费收取比例不超过0.5%。如果跨公司转换产品，前三个保单年度的收取比例依次不超过3%、2%、1%，第四个保单年度起不再收取。
A类税延保险产品手续费示例
因此，虽然管理暂行办法允许你自由进行产品转换，但其实你在选定产品后不再进行产品转换，才能保证自己的利益最大化！转换的次数越多，利益损失越大。
值得注意的是，管理暂行办法对手续费的措辞是“可”向投保人收取，并未强制要求收取。因此，各家保险公司产品设计出来之后，是否初始费、资产管理费和产品转换费都会收取，以及收取比例是多少，都值得进一步关注。
现在税延养老保险暂行管理办法出来以后，意味着税延产品即将真正落地啦！减税的大实惠也将真正来临！
不过，我国税延险政策才刚起步，减税效果还有待提升。在国内7级累进税率的情况下，税延险对中高收入人群的吸引力会远大于低收入人群！
我是保险观察，一个客观、专业、有温度、有态度的保险自媒体。如果需要本文所提到的《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》及示范条款，可以私信我索取。
閱讀更多 保險觀察 的文章
