在金融市場，盈虧就像坐過山車，有高峰，也有低谷，這意味著，無論眼下是好是壞，都只是暫時的。又何必把一時賺賺虧虧看的那麼重要！錢成認為在這個過程中或多或少會有傷痕和不順心的時候，但傷痕是過去，過去不等於現在，更不等於未來，無論過去多麼不幸，多麼傷痕累累，這都不重要，重要的是當方向錯了，有沒有學會停止，態度決定成敗，但方向一定比努力要更重要，再好的船手在海面上當方向錯了後，任何方向吹來的風都將是逆風。
看見人家都賺錢了，就沒有顧忌的全倉買入。所謂的紅眼病心理，驅使我們奔向深淵。相反，看見別人已經虧損得很嚴重。我們卻準備抄底。然而底下有底，底下還有十八層地獄，這樣就賠的一塌糊塗。高位買入，發現虧損，馬上割肉，給我們帶來一些損失。有的股友捨不得割肉，放時間長了一看，虧損很大。到了難以承受的程度，這個時候準備全場割肉。大虧和小虧的局面都已形成，都是虧損的。低位買入，自以為耍點小聰明，而反彈一下之後，有一瀉千里，這就導致抄底的失敗。
追高和抄底都是失敗的，然而最可恨的就是割肉。割肉之後，造成我們體無完膚。股市投資中，沒有最高我操你這麼簡單。也不用看什麼資金流和技術面分析等。因為你所看到的都是表象，都是別人已經研究透了。我們既然研究不明白價值投資，那晚就應該研究價格投資。差不多的價格買入差不多價格賣出，期間的漲跌可以不那麼關注。啥時賺到錢啥時賣出。如果太關注技術派關注短線的投資那麼就賠個底兒掉。
傑西·利弗莫爾，一個從馬薩諸塞州走出來的數學天才，一個打敗所有股票對賭行的投機小子，一個逼迫摩根出面救市的做空大師，一個巔峰時期超越索羅斯的金融大鱷，一個影響了後世許多投機者的傳奇人物。比起四起四落的人生驚喜，最後死於抑鬱症自殺的結局，卻讓人深感惋惜，並值得每一個從事交易行業的人深思。
傑西·利弗莫爾的交易法則
交易時機
賺大錢靠的是耐心而不是思考，一旦確定了倉位，最難的事就是耐心等待市場確定動向，趕快套現或退出的慾望那麼強烈，純粹只是害怕在調整的時候丟了盈利。
市場窄幅整理時，股票價格基本上變化不大，這時候預測或估計市場何時想哪兒運動會有很大危險，必須等到市場或故事突破盤整區間。
經過一段時間的上行之後，如果交易量增大，股價劇烈波動，這就是一個信號，本輪行情快要結束了，暗示著股票從強者手裡換到弱者手裡，從專業人員手裡換到普通公眾手裡。
股市的運行和人的行為很像，代表不同的個性：激進的，保守的，興奮的，高亢的，直來直去的，理性的，能預測的，無法預測的，像研究人一樣研究股票；過上一段時間，他們對一定條件的反應就能預測了，這對確定股票改變的時間很有用。
資金管理原則
交易前，必須建立止損點，堅決執行，損失切忌超過本金的10%
如果輸了50%的錢，就必須贏100%的錢才能贏回來
交易成功後適當套現一部分
用試探策略建立倉位，第一次試探後，如果盈利了，再進行下一步，別一次性建倉，具體來說：第一次先買總倉位的20%，等確定正確以後，再一次買入40%，每次加倉或試探是建滿倉的重要步驟
情緒管理
華爾街或股票投機沒有新玩意兒。過去發生過的事情還會週而復始的發生，因為人性不變，情緒永遠都阻礙著智力。
如何在黑馬股中擴大利潤：正金字塔加倉法
“擴利”原則和“持長”原則的含義類似，目的都是為了擴大利潤，“持長”是“擴利”的方法之一。
影響“擴利”的因素無非兩條，一個是持有的時間長度，即“持長”原則，另一個重要因素是在盈利時的持倉數量，即“加倉”原則。
加倉是投資老手“擴利”的“殺手鐧”。倉位管理也是投資中的關鍵一環，在交易系統中，資金管理策略中的重要一項內容就是倉位管理。合理的加倉方法能讓獲利變得簡單而輕鬆。
常用的加倉方法有正金字塔加倉法、倒金字塔加倉法、固定比例加倉法、固定金額加倉法等。我們建議投資者使用正金字塔加倉法，即按一定比例從底部向上逐步減少買入倉位，比如第一次開倉時買入40%，再出現買入機會時分別按30%、20%、10%的比例加倉買入，如下圖所示，具體的比例可以依據投資者的操作風格來確定。這樣由下向上逐漸減少比例的加倉方法使底部的持倉比例較高，避免由於在頭部加重倉導致稍有回調就陷入虧損的局面。
加倉的次數一般限制在3次以內，也就是算上開倉，一共分4次買入。從經驗來看，加倉太分散或過於集中的效果都不理想，因此，建議的加倉次數是2～3次，這取決於你的操作風格和風險偏好。
加倉操作時要記住一條關鍵原則“只在盈利的持倉上加碼”。這很容易理解，如果不是在盈利的持倉上加倉，那麼就是犯了“攤平虧損”的錯誤，可以看出，作為一個整體系統，我們的方法是互相配合的。“持長”原則再加上“加倉”原則可以組成“擴利”原則，這兩個最直接高效的“擴利”原則相配合能極大地增加操作黑馬的利潤。“輕倉、順勢、止損、持長、擴利”是我們為投資者樹立的總的投資理念，以這十字金言為指導，可以演化出很多層次的意義。這五條原則同樣可以組成一個交易體系的五個方面。
莊股拉昇前的K線形態：黑馬草上飛
圖形特徵：
（1）60日價格平均線穩步上揚，呈一條斜線。
（2） 日K線按照60日均線的斜率震盪向上，遠看像一片草原。
（3） 經過大約半年的震盪向上後，終於向上突破原有上升通道，進入飛揚階段。
（4） 成交量集中在季價託或短長結合的價託之下，在股價飛揚前後並未有明顯的放量。
l 市場意義：
（1） 莊家在進行大規模建倉後，一般會形成季價託或短長結合的價託，這時成交量急驟放大。
（2）而後莊家並不採用老鴨頭一類的傳統走勢，而用60日平均線上揚的斜率穩步將股價推高。
（3） 股價沿60日平均線運行，5日均線和10日均線反覆進行金叉和死叉。每一次金叉都可能被短線客認為是進貨的機會，但每一次又被死叉所覆蓋。短線客很難在黑馬草上飛的走勢中做短差價。
（4）由於股價是緩慢上升的，在不知不覺中已將股價推高四成左右，且並未有恐高的感覺。以後股價飛揚時較容易獲得追風盤。
操作方法：
（1）在價託形成後的回檔介入。
（2）在股價反覆震盪的底部吸納。
（3） 最節約時間和最大利潤的辦法是在股價飛揚前迅速介入。
小結：黑馬草上飛是莊家在低位的價託處大量建倉，然後在逐步地推高股價的過程中高拋低吸，他掌握了完全的主動權，可以在黑馬奔馳在草原上的地方不斷地做差價來獲利，因為只有他知道什麼地方要買，什麼地方要賣，股價被他玩弄於股掌之間，其餘的短線客很難在其中做差價獲利。
還有一點很重要的就是股價在黑馬草上飛的過程中已經被不知不覺地推高了四成，比如莊家打算拉高到30元的話，他先悄悄地推高到16元附近，然後再突然騰空而起，這樣有一個好處就是容易獲得追風盤的支持，在拉昇股價時可以省去很多的力氣！這樣可以不停頓地直接拉昇到滿意的出貨價位。而如果他不運用這樣的方式，而是直接在低位建倉後馬上直線拉昇的話，在中途就會遇到強大的獲利盤壓力，而且拉昇時會很費力，因為大家看到短期漲幅實在是巨大，就不敢來追漲了！
莊家“試盤”的手段
在實盤中，當股價通過這些重要技術位置時，可以反映出很多盤面信息，因為這些重要技術位置是大多數散戶包括莊家在內所關注的。一個重要技術位置的攻克和失守，往往預示著一輪行情的產生和結束，所以試盤效果較好。如果股價通過這些重要技術位置時，沒有什麼大的阻力和支撐，行情就可能向縱深發展，反之要重新調整坐莊計劃。
銀之傑（300085）：該股見頂後逐波走低，莊家在下跌過程中吸納了大量的低價籌碼。在建倉末期經過一輪縮量的快速打壓後，股價於2012年12月出現放量快速拉高，對前期盤區阻力情況進行試盤，12月25日收出一根帶上影線的K線，顯示上方有較大的壓力。散戶看到這種K線形態後，就會對上方的阻力位產生警惕，由於股價受阻回落，而採取減倉或退出操作，這樣莊家的試盤目的就達到了。
這種莊家手段可達到試盤和洗盤雙重作用。利用前期盤區的阻力作用，讓股價遇到阻力而出現回調走勢，從而測試該位置的拋壓情況，誘導散戶離場觀望。當浮動籌碼基本退出後，也是洗盤結束之時，股價在2013年4月進入牛市上升行情。
金通靈（300091）：股價見頂後出現長時間的下跌調整，然後在底部形成震盪走勢。2013年5月2日，當股價再次回落到前期低點附近時，遇到支撐而企穩回升，6月18日股價對前期高點壓力大小進行一次試盤動作，當天收出一根倒錘頭陰線，單憑這根K線而言，股價上漲存在不少的壓力，因此不少散戶在此選擇離場操作。隨後股價回落到30日均線附近時，經過一段時間的整理後，莊家成功地完成了試盤和洗盤過程，股價從8月初開始進入牛市行情，累計漲幅較大。
在實盤操作中，投資者遇到這種走勢時不要過早介入，應等待股價向上有效突破後逢低跟進。短線高手可以在明顯的壓力位附近退出，在回落低點重新介入，波段操作收益更豐。
散戶思維究竟是怎麼樣的呢？
散戶思維一：明明跌了，說是在調整
下跌，本來是一個壞事，消極的，應該足夠的重視，迅速決策，但，壞事，他總往好的方面想，意淫。
散戶思維二：拉高出貨
拉高出貨不過是散戶心中意淫的一個名次而已，有點葡萄酸，通常是踏空者或者賣早者的遮羞布。
漲了，如果還持著股，說果然如老夫所料，如果是賣飛了，就說“拉高出貨”而已，漲不了多少，第二天還在大漲，還說是拉高出貨，反正不敢承認自己賣錯了。
“拉高出貨”是我常見過的一個笑話，現在的股，要坐莊，資金量需要很大，而且，冒著坐牢的風險，現在的股，莊股已經很少很少，股票的上漲，都是市場資金一直看多推動的，是市場合力，拉高，你還得有人來跟風啊，沒人接盤，你也拉不高啊。反正，我看到別人說這個次我就想到一個古代的假故事，項羽是一個大力士，大英雄，力拔山兮氣蓋世，但是，他坐在凳子上，並不能把自己和凳子同時舉起來。又要拉高，又要出貨，又想馬兒快快跑，又想馬兒不吃草，如果是一個主力，這做不到，如果一個主力在出貨的過程中，股票真的在漲，是主力錯了，還是跟風盤錯了，誰賣錯了，還不知道呢。
散戶思維三：打壓吸籌
哈哈，這個思維也是意淫出來的，這些都是陰謀論，通常發生在別人的股都大漲，自己的股死活不漲的時候。
你的這股票如此珍貴，還需要打壓才能買到便宜的？這種打壓的主力（假如存在），不跟也罷，好主力都是一邊拉昇一邊吸貨，也就是在上升中吃貨，這才是我們要跟的主力，股票只有上漲了，採恩那個引起市場資金的關注，那些趴在那裡不動的就是垃圾股，不是打壓吸籌，不能因為你買了持有了，他就變成打壓吸籌了。如果真的是好股，幾天的漲幅都會超過30%，漲停板或者大陽之後，再買進也不遲，也能大賺，而漲停就是一隻股票向市場發出的信號，就是相當於一個運動獲得的金牌，沒有金牌的都不要看。
散戶的日常一：高價不賣低價賣
很多人個股票已經圖形醜到了極點，假如他是空倉狀態的話，他是看都不看一眼的，更不談買了，而此時就因為他持有了，於是乎，開始想象主力在幹嘛，明明已經跌了一個點，割肉很好，還等，最後下午割肉了，當天虧7%。
散戶的日常二：賺了不賣虧錢賣
經常有朋友，幾天沒看股票，發現賺了15%了，這個時候，他沒想著獲利了結，而是去搜集這支股票的正面消息和積極消息，然後說要大漲50%云云，這支股票又漲了點，賺了21%，於是覺得自己的推測被驗證了，咣噹，大跌，只賺14%了。沒事，主力只是在打壓吸籌，調整而已，等等，還有的，加倉，再跌只賺5%了，不賣，調整，深度調整，只是幻覺而已，再跌，虧錢了，不賣，虧10%了不賣，虧損還在放大，賣了。
散戶的日常三：短線變長線，長線變股東
明明是做超短線的，結果被套了幾個點，不割肉，結果做成中線，還套，說自己是長線投資，價值投資了，還大的一隻鳥，不過是一隻鴕鳥，我就問，100元你虧成了92元，你都沒有勇氣割肉後把這92元變成100元，還炒個啥。
能經受住折磨才能獲利
市場每天漲停的股票到處亂飛，可偏偏就是沒有自己的，看到這幅每天出現的畫面，眾多投資者不禁心生煩躁，其實大家的心情都一樣，誰不想買完的股票就一飛沖天，連續漲停呢？但現實殘酷，真正買完立即就漲的股票只能是運氣，就像守株待兔一樣，沒有持續性！
在股票市場股票的形態不過是三種，一種是長期橫盤滯漲的，一種是不斷展開下跌的，第三種是不斷上升的，誰都希望買到即將展開上升的股票，殊不知沒有前二種狀態的鋪墊，哪有第三種情況的出現？
其實誰都知道市場是一場零和遊戲，不創造任何價值的結果就是一場擊鼓傳花的遊戲，在這場遊戲開始前，各方面要進行各種準備活動，這種準備活動就像禮花升空一樣，美麗的瞬間背後是辛苦的加工製作，運輸，零售，再點燃，才會有升空的美麗！
具體到證券市場，投資者享受坐轎的快樂，不要忘了抬轎的辛苦，為什麼主力要瘋狂拉昇股價，難道他不知道風險二個字嗎？非也，主力比誰都知道控制風險，但投資者要知道大幅拉昇的背後是主力早已將籌碼吃的快要撐破肚皮，大部分的籌碼已經控制在手上，他拉的是自己手中籌碼的上升，與此對應的是大多數投資者手中早已將籌碼交出，此種背景下股價才會出現拉昇。逼迫投資者交出籌碼的方法只有二種，就是下跌和長期的滯漲橫盤，可以講，看著那些暴漲的股票。在這之前該股都會有一個漫長的橫盤或下跌過程，經的住折磨的投資者才能換來日後的暴漲的收益！
有的投資者一定會講，那我就不參與調整，專等主力拉昇時再介入，這裡面其實是一個難題，一是主力何時拉昇，不會通知你，你一不留心，股價就已經連續上漲20%，此時你不敢追，追了怕套，即使你追了，也確實容易被套，套住後面對下跌你會較為恐慌，一旦稍有拉昇，你會立即退出，真正的利潤與你無緣！所謂的追漲殺跌也就是從此開始的！所以一句話，想要獲得利潤，就要有忍受折磨的心態，如果你很容易煩躁，就只能把這件煩心事交由其它的資產管理人去做！
散戶要在這個市場賺錢的可能性幾乎為0。那麼對於大多數散戶還是有可能賺錢的辦法就是：第一：只做牛市，只做好行情，行情不好不做。這其實很難做到，誰能一直空倉呢？第二：不要大幅追漲，先人一步，多采用潛伏的方式，等資金拉抬以後，出貨賺錢。這需要選股的眼光和持股的耐心了。
總結：第一：從理論上看：散戶在股市賺錢概率很小，要想賺錢一定要與眾不同。第二：久漲必跌，久跌要漲，機會是跌出來的，風險是漲出來的，漲高了的股票都是垃圾。把時間稍微放長一點，底部股票機會總是大於高高在上股票的，底部股票漲停板機會大於高位的股票。第三：對於絕大多數散戶來說，追漲比低吸風險更大。選好個股，低吸更容易賺錢。在不同的個股之間，賣出漲高的個股，低吸加倉低位剛剛起漲的票，既可以鎖定漲高個股的利潤，還可以爭取得到低位股票補漲的機會。不斷重複這種動作，那麼總能夠把風險降到最低，同時還享受到更多低位票的機會。第四：眼光+耐心是散戶在二級市場賺錢的必須具備的條件。
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