一段萌新被牛欺，九段股王擒熊牛。若是不知今何位，九仓亏损无人求！
在资本市场里，投资者如何能知道自己的水平高低呢？我们借鉴围棋世界里的段位制，给大家讲述一下，如何了解自己交易水平的高低。
懂围棋的人都知道，职业棋手讲究段位制，段位的高低能反映棋手的水平高低。因为有了段位制，所以棋手的水平很容易为自己和别人知道，那么在资本市场里，投资者如何能知道自己的水平高低呢？
一段：你刚进入市场，对市场里的一切只不过有个大概的了解，你不太清楚各个合约的规定，要买什么要卖什么你也没什么主意，你的交易主要看各大媒体的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。你的交易主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的利润飞了，亏了你就抱着，想着总有解套的时候。
二段：你知道了一些技术指标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又不准。你也关心基本面情况，今天哪里发生了什么大的事件？对于持仓有什么影响？你总是第一时间上网查看。你的交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏损的。
三段：你在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想翻本，可你不知道该怎么办。你看了一些关于交易的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际操作又不是那么回事。你觉得还是指标不够精确，于是你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时不准。你上论坛，希望得到高手的指导。可他们也是有时准有时不准。
四段：你有过大亏或者爆仓的经历了。你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是你开始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中找到一个战胜市场的法宝。你也学习了波浪理论、江恩的测市法则、混沌理论之类的。你也知道了要顺势而为、亏损了要止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的，止损设在什么地方才好。你觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚到钱，因为有了很多经验的你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚到钱？
五段：你开始明白，要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。可这个交易系统具体都包括哪些东西，你还搞不太明白。你试着将几个指标组合成你的系统，根据它们提供的信号开平仓。可它们经常相互冲突，让你搞不明白此时到底该相信哪个。你试着长线交易，可有时你搞不清到底是回调还是要反转了。你也试着就做日内短线好了，每天赚个三五百块钱，一年下来应该也不少了。可关键是经常今天赚了三百，明天却亏了五百。你的帐单仍然是亏损的，你觉得做投资真是太难了，实在不行的话，你考虑是不是该放弃了。
六段：你开始明白，在这个市场上你没法预测价格走势，你不行，别人也不行。你开始有一套自己的交易系统，你知道只要自己严守纪律，长远的来看，你该能够赚到钱。你开始用概率来考虑问题，每一次进场，知道风险和报酬的比率各是多少。错了你会止损，盈利的单子你也开始能拿得住了。你的帐单时赚时亏，盈亏基本相当。有时你能按自己的系统交易，有时你不能。但你开始相信这个市场上有人可以赚到钱。你开始能够喊出好单，在论坛上你也开始成为大众关注的焦点。
七段：你开始能够稳定盈利，有自己的一整套交易系统。你已经解决了交易理念的种种问题，开始有了自己的交易哲学。对于技术性的东西你不太关心，你知道只要理念正确，即使是使用简单的移动平均线你也可以稳定获利。你知道哪些是关键的点位，你可以从容地进场，虽然你看不清以后的走势到底如何。某一天你可能先赚五百又亏了三百，但你能正确地执行止损，你知道这些亏掉的钱迟早又会回来。你的心态基本平静，但偶尔面对行情的剧烈波动还是会有些起伏，特别是有单的时候。
八段：这时候赚钱对你来说是家常便饭，就像一名驾驶老手开车一样，遇到红灯就停、绿灯就行。这时交易对你来说完全是无意识的。你不再需要对着图形精确地定义止损的位置，拿着笔或计算器计算着风险和报酬的比率。
九段：这时候的你对世界经济了如指掌，你可以提前预知下一轮的经济走势。一年你只交易几次，也可能一单一拿就是几年。你很少有看盘的时候，多数时间你在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。你从不和别人说起交易的事，因为你知道没人能明白。
庄家诡计多作乱，牛熊建仓不清闲。
1、顺势打压建仓。
主力打压股价的意图很好理解，目的就是想从投资者手中筹集到更多的廉价筹码。主力通常会提前买入一部分股票，随后利用手中筹码抛售打压股价，股价会呈现快速下跌破位的趋势，当投资者恐慌抛售时，主力在顺势买入廉价筹码。
盘面特征：股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后又会出现连续放量阳线。
2、盘整震荡建仓。
箱体震荡的走势在市场中较为常见，几乎走势都不受大盘影响。主力介入这样的股票通过反复打压股价，消磨投资者耐心来获取筹码。有些上市公司是优质的白马股，业绩优秀，在难以打压股价的情况下，主力只能选择这样的方式让散户交出筹码，主力建仓时间较长。
盘面特征：区间K线小幅震荡，盘整为主。
3、拉高
建仓。
拉高建仓是主力获取筹码时间最短，成本最高的一种方法。一般是股票基本面突发利好，主力迫切的想介入，于是通过拉高股价诱惑投资者卖出股票来获取筹码。在股价拉高的同时，成交量和换手率大幅提升，上涨的过程中有时还会出现较大的震荡，这都是主力吸收筹码的手段。
盘面特征：K线以大阳线为主，上涨初期宽幅震荡，短期内成交量和换手率迅速放大。
如何判断庄家洗盘和出货：
庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的洗盘当出货;出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。
1.盘口方面:庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有”吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。 庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是洗盘还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。
2.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。庄家洗盘其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在洗盘时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。 而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。
3.重心方面：重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。区别庄家洗盘与出货是与庄家的斗智斗勇。庄家经常做出经典技术中认为应做空的K线，K线组合，形态来达到洗盘的目的;又把经典技术中认为应做多的K线，K线组合，形态来达到出货的目的。
4. 主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为，出现大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，表明主力一直在增仓，交投活跃。此外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起并创出近期新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备了上涨的条件。
庄家出货时的盘口实战分析
一、横盘出货时
所谓横盘出货，从内涵上讲，主要是指庄家利用股价横盘整理中堆积的跟风盘，暗自换掉手中筹码的行为。其基本原理是：庄家在低位买人后连续拉升，高位搭建平台。横盘卖出的形态比较稳健，庄家往往能够把利润锁定在最高点。当庄家基本完成卖出动作后，股价常会出现阶段性的大跌，而高位接盘的散户投资者则被长期套牢一般情况下，横盘出货比较适合业绩优良的大盘股，适用于有业绩支撑，可以在高位站稳的股票。因为，业绩优良的大盘股，往往给投资者形成一种安全、稳定的错觉。投资者不知道股价经过日积月累的上涨，被人为拉高的股价早已消化了个股基本面上的一切优势。另外，采用横盘出货方式的庄家不用刻意制造买盘。横盘出货是一种最简单的出货方法，基本上不需要什么操盘技巧。庄家完成拉抬后，股价站稳在高位，随着时间的推移，市场会慢慢承认这个股价。庄家不必刻意制造买盘，就可以保持股价稳定，达到从容出货的目的。在横盘式出货时，由于每天总会有不少人进场交易，庄家来一个给一个，耐心抛售自己手里的筹码，日积月累，就会慢慢把货出完。
正是因为横盘出货有如上特点，现实中，很多庄家都会选用这种方式出货。那么，散户投资者在跟庄中，如何来识别庄家的横盘出货行为呢？可以从横盘出货时所表现出来的盘口特征来识别：
（1）由于个股横盘整理，移动平均线由上涨趋势开始走平，并逐渐形成K线与均线交织，最终随着股价下行均线也转入跌势。
（2）MACD、KDJ、CCI等指标通常出现顶背离，MACD、KDJ等指标死亡交叉，DMI指标中的ADX开始调头下行。
（3）在横盘出货的过程中，很少出现大阳线、大阴线，中小阳线与中小阴线交错出现总体维持横向发展的态势
（4）从成交量的角度来看，在整个形态演变的过程中成交量比较活跃，量能较少萎缩。须知，横盘洗盘的平台并不需要太大的成交量来维持股价横盘的走势。在这么高的价位，也不会存在换庄的可能性，再加上盘口浮码日趋沉重，除了庄家出货还能有其他的可能吗？
一旦发现了庄家利用横盘出货的方式进行出货，散户投资者应该如何应对呢？当发现横盘出货的迹象时，散户投资者应逢高出场，别因小利而错过出场良机。若股价横盘之后向上突破，散户投资者别急着重新入场，多点耐心，再等一下、看一下再入场也不迟。
二、打压出货时
如前所述，打压出货的方式通常被小盘绩差类个股的庄家所运用。所谓打压出货，也叫跳水出货，从内涵上讲，主要是指庄家不会故意地维护盘口的稳定，而是主动出击，不计讠价格不谈条件地将筹码卖出，凭此引发股票价格的快速降低。该出货方式比较讲究的是快刀斩乱麻，利用大盘或者个股人气极为火爆的时候，反手做空，往往令散户投资者猝不及防。
面对庄家出货行为，散户投资者如何识别呢？可以从打压出货时的盘面特征来识别：打压出货多为庄家出货末期出现的走势。当出现打压出货时，庄家手中的大部分筹码经清理，对个股的控制力明显下降。因此，打压出货通常会出现“飞流直下三千尺”的行情。等股价超跌到一定的位置，庄家会再次入场捡筹，以便于清理剩余筹码。除了这个特征外，散户投资者还可以通过观察以下特征来识别：
（1）由于股价快速下滑，移动平均线快速形成死亡交叉，总体走势从多头排列转变为头排列
（2）MACD死亡交叉，而且短时间内由上而下穿越0轴；KDJ死亡交叉，KDJ迅速跌入50轴线之下；CCI向下跌破0轴线，DMI指标中的ADX由上涨转为下跌。从分时盘口上来看，虽然股价是快速下跌，但盘中多有反弹，以吸引买盘跟进，同时稳定套牢者之持股
（3）由于股价下跌的过程中卖出的成交量俱是真刀真枪，常常一张卖单，打低数个价位，而盘中向上做反弹时，却有对敲盘出现，其目的是引诱跟风盘。因此，打压出货未必有巨量成交放出，相反，由于抢反弹的人越来越少，成交量还会逐步缩小
（4）股价总体走势呈逐波下探之势，重心快速下移，在日K线上往往形成大阴线。
当散户投资者发现庄家打压出货的时候，要果断出场，别再犹豫，否则将会损朱惨重。另外，当股价明显超跌时，可以入场抢反弹。通常而言，过山车行情后直接进入熊市的走势非常少见，往往至少还会有一波不错的反弹，不过前高基本很难跨越。
三、拉升出货时
所谓的拉升出货，从内涵上讲，主要是指在散户投资者购买欲望最强烈的时候，庄家火上浇油，继续将股票的价格拉升，就在这种股价快速拉升的过程中，庄家悄无声息地将股票推到中小散户投资者手中。
拉升出货的方式有很多，其中最为典型的是涨停板出货。其基本原理是：庄家故意将股票的价格迅速提高，使还在处于观望状态的散户投资者经受不住股价上涨的诱惑而投入股市，这时候庄家以大量的买单，将股价封至涨停，从而使买方人气达到最旺盛的阶段。中国股市的交易规则之一是采取“时间优先和价格优先”的原则成交。在涨停的情况下，挂单价格一致，无法比出高低，但时间上却仍有先后之分。时间上处在前列的是庄家的大量买单排在后面的是中小散户投资者的跟风盘。当盘口趋稳之后，庄家就可以明修栈道、暗度陈仓，悄悄撒出挂在前列买单，然后再将这些买单后挂在跟风盘的后面。如此看来，涨停板上的巨量买单数量并无变化，甚至还有增多。庄家可以以小批量的卖单，逐步将手中的筹码过渡给排列在第一时间段内的散户投资者。这种涨停出货的手段既能卖上一个好的价格，又不会引起一般散户投资者的警觉，可谓一举两得。
庄家的拉升出货行为，可以从盘面特寺征来识别：通常情况下，拉升出货是庄家出货行动的第一步。当出现拉升出货时，个股肯定处于上升趋势的末期。换言之，在快速拉升出货之前，庄家圆满实现拉升目标，个股的涨幅已经十分巨大。通过这一点可以识别庄家是否在进行拉升出货行为。除此之外，庄家还可以通过以下几个特征来识别：
（1）庄家拉升出货时，成交量没有明显的规律可循。通常而言，成交量有一定的放大迹象。
（2）由于股价仍然处于快速上涨过程中，移动平均线依然保持良好的上升形态。
（3）MACD、KDJ、CCI等指标通常出现顶背离，CCI、KDJ、RSI等指标高位钝化
（4）当庄家进行拉升出货时，股价在很短的时间内，被直线拉高。正是这种短期的财富效应，才能快速积聚人气，为顺利出货奠定基础
（5）从分时盘口上来看，庄家通常在上档每相隔数个价位放上大笔卖单，然后率先快速小批量买进，刺激买入热情，诱导跟风盘蚕食上档卖单
（6）在拉升出货期间，大阳线（通常振幅很大）频繁出现，中间夹杂小阴线和小阳线。当出现大阴线时，上涨行情结束。接下来庄家主要考虑的就是如何把手上剩余的筹码出清。
其实，要想准确判断庄家拉升出货，并非易事。因此，散户投资者只要发现股价短时间内利用大阳线快速冲高，可以在出现见顶信号后先行出场。出场后继续观察行情走势，如果随后的调整为洗盘行为，可以重新择低入场；如果随后的走势呈现出货迹象或者出现让人迷惑的盘口信息，不如退出，改投其他股票。
庄家假象多迷惑，成交量是火金睛
影响股票市场价格变化的因素是多方面的。但是，决定股价涨跌的主要力量仍然是来自股票市场自身的买卖活动，这个是通过成交量来反应出来的。
所谓量价关系，是股票市场用语。量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。
量价关系的四大口诀：
1、高位无量就要拿，拿错也要拿
高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。
2、低位无量就要等，等错也要等
无量是因为主力还未做好拉升准备，不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多，会进行拉升，当股价放量就是大幅拉升的时候。
3、量增价升，买入
这是比较常见的积极买入信号。如果股价逐渐上升，成交量也增加，说明价格上升得到了成交量增加的支撑，后市将继续看好，特别是运用在大盘指数操作的情况下，当大盘的指数开始涨升时，那么成交量则需要有一定配合性增加量，以推动指数的稳步上涨。
4、低位放量就要跟，跟错也要跟
低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大。
如何判断是散户买卖盘还是庄家买卖盘
1、看主动性买票和主动性抛盘的情况：
主动性买票和主动性抛盘都是主力出击的结果，能够左右股价的走势。在庄家股行情中，总有对倒的成交量出现，如果仅在收盘以后看成交量，往往被迷惑。投资者可以通过主动性买票和主动性抛盘来研判主力的真正动向。
主动性买票就是对着卖盘一路买，每次成交是箭头为红色，委卖单不断减少，股价不断往上走。在股价的上扬过程中，抛盘开始增加，如果始终有抛盘对着买盘，每次成交的箭头为绿色，委买单不断减少，使得股价逐波往下走，这就是主动性抛盘。一般而言，盘中出现主动性买盘时，可顺势做多；反之，盘中出现主动性抛盘时，投资者可顺势卖出做空。
2、看外盘，内盘和股价的变化
可从三方面进行分析：
第一，当外盘比内盘数量大出很多而股价下跌处于地位时，就要考虑主力或庄家在做盘。如果在当日成交明细中查到很多大买单时，大致可以判断主力庄家正在趁股价下跌时主动性买进。
第二，当外盘比内盘数量大出很多而股价处于高位时，就要想到是否主力庄家在拉高出货。如果在当日成交明细中发现大卖单不断出现，则极有可能是主力庄家在主动性卖出或对倒出货；如果在当日成交明细中发现大卖单很少，表明现在跟风买进的中小散户居多，主力庄家暂时没有考虑出货，这样股价仍有继续上涨的可能。
第三，当内盘比外盘数量大很多，而股价还在涨，则表明主力庄家在震仓洗盘。盘中主动性买票多半来自于主力庄家，主动性抛盘则来自中小散户。
3、盘口挂单的技巧
连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666手、555手，或用特殊数字含义的挂单如1818手等，而一般投资者是绝不会这样挂单的。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。
4、扫盘
在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。
5、隐性买卖盘
在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。
6、低迷期的大单
首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手)，买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。大牛股在启动前就时常出现这种情况。
6、盘整时的大单
当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。
7、下跌后的大单
某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意，因为该股套住了庄，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。
捕捉庄家的上、下影线
影线分上影线、下影线两种。上影线长的个股，并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，并不一定有多大支撑。投资者不应按死教条，见到个股拉出长上影线就抛股并不一定正确。遇上影线，投资者不要惊慌，怕“见顶”。
一般讲上影线长，表示阻力大，下影线长表示支撑强烈，但是由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线。
1、试盘型的上影线
有些庄家拉升股票时，操作谨慎，再欲创新高，或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称“探路”也可。
如果认为上影线长有大的抛压而卖出，事后被证明是个错误的决策。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是庄家试盘。如果在试盘后该股量上扬，则可安心持股，如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股一般在更低位可以接回。注意，当一只股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。
2、震仓型上影线
这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股身上，有些庄家为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。
投资者操作要看K线组合，而不要太关注单日的K线。需要指出的是，大资金机构可以调控个股的涨跌，但在市值不断增大的市场内，没有什么可以调控大盘的机构，所以讲大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义较强。此外，在强势市场中，有些机构资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线。方法为某只股票在盘中突然出现一笔莫名其妙的、价位极低、手数较大的成交，而后恢复平静长下影线由此产生，这是其中庄家在向广大投资者发出“支撑力强”的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出。注意真正有大庄家的个股不会在底部显山露水让人察觉出“支撑力强”。
在运用上影线寻找股票时，只要仔细从中寻找规律，就可以从长长的上、下影线中捕捉战机。
1、遇高位下影线宜快进快出
一些庄股在经过一段时间的持续拉升后，使市场失去了追涨的激情，庄家靠拉高出货行不通了，只好打低出货。由于庄家持有的筹码比例相当大，几个交易日也难以出完货，因此会出现反复拉高打低。这种股票只能短线参与。
参与高位下影线个股炒作，必须选择庄家控盘比例相当大的庄股，对于大盘股、绩优股、科技股等，如果出现下跌往往是持续下跌的信号，没有人护盘，就不可能收出长长的下影线。只有控盘的庄股才会在低位出货后再次拉高出货，这个反复的过程就是中小投资者短线的机会
2、遇低位下影线宜果断跟进
价长时间在低位运行，突然出现巨量打低，特别是瞬间下跌，一般很快会收复失地投资者可快速吃进盘面的卖单，甚至还可以追高。这种低位出现的长长下影线，一是为了吸引市场关注；二是为了让一些“关系户”在低位吃货，相当于送礼；三是操盘人员把公家的筹码压低给自己如果总升幅在几倍以后回调，虽然从日K线图上看是低位，但周K线、月K线却在半空中，这种急跌的股票谨防庄家出货。
需要注意的是较长的上影线，尤其是伴随着大成交量的上影线，往往表明上档压力沉短线需要回调。因此一般投资者遇上影线选择回避。
但有一种上影线，K线表现与普通上影线无异，股价冲高后快速回落，量增价滞，甚至表现为高开低走的巨量阴线，给人的感觉是股价马上就要大幅回调，但次日股价反而高开高走，从此开展一段凌厉的升势。原来上影线只是庄家用来拉高回落、强势震仓的工具。
股价越过前一头部后，一般需要回调，以震出一部分套牢筹码，利于进一步上扬。少数强势的庄家不屑于通过下跌的方式洗盘，而是拉高回落震仓。由于即时图形表现为抛压沉重，反弹无力，下档承接力不强，因此多数人会望风而逃。
当然，在上影线中，属于强势震仓的毕竟是少数。有的意在减仓；有的K线形态尚未走好，需要蓄势修复。根据经验，股价冲高回落的次日走势大致有：
（1）低开低走，随后大幅下跌，此时持股者应当在破止损位时卖出。
（2）高开或者平开后强势整理，走势需要进一步观察。
（3）高开高走，强势上扬。
对影线的判断，投资者一定要谨慎、辯证地看。庄家用影线做文章的个股不是个别的。投资者如果仔细从长长的上下影线中找到规律，就可以从中捕捉战机，获取投资回报。
实战操盘“知行合一”的相对论
知行合一的问题，大多是从理念的角度来说的，今天我从实战操作的角度对知行合一进行最新的诠释：
我们做股票需要两种系统即分析系统和操作系统，买股票买的就是一段涨势，分析系统就是帮助我们感知上涨的有利态势,即寻找上涨的最大可能，操作系统就是帮助我们更好的去把握那一段涨势，即如何追随上涨的趋势，分析就是"知"的过程，操作就是"行"的过程，
关键是我们在实战中如何做到知行合一呢?分析只是可能,操作就是涨的开始，知行合一就是可能变为现实的第一时间，就是你分析的最大可能被市场验证的时间，也是股民梦寐以求的最佳买点！
在没有被市场验证以前，请对你的分析持怀疑态度，因为我们要承认对未来预测能力的渺小，我们分析的结果只是可能，对市场验证的事实,我们要持坚信的态度，趋势一旦形成，怀疑只会贻误战机，市场打破你的怀疑的时候，就是"行"的时候
现在许多投资人开始逐渐清楚投资中“知道”与“做到”存在着巨大的差距。其实“知道”就是你的认知体系，包括你如何建立正确的投资哲学思想、如何认识股市、如何认识市场运动规律、如何认识自己与市场的关系、如何认识你自己、如何根据形势变化建立操作策略、如何应变控制风险、“知道”你目前的投资方向、目标、买卖和持股的选择等等。认知是贯穿整个投资全过程的根本指导思想。投资者千万不要认为它是可有可无的虚无东西。
记得当时沿海地区提出的一句口号：思路决定出路！做到也不仅仅是指操作结果要做对，同样也包含和要求整个的实战操作环节和过程的做对。投资者只有在总体概率能够做对的前提下，才有可能长久、稳定、持续地在实战操作中取得投资的成功。
知道并不等于做到，主要是因为这涉及到认知与能力的范畴问题，完成这个跨越必须要经过一段时间的探索、训练才能达成。投资成功不仅需要看对，更重要的是需要操作时做对。由此，很多人就容易片面理解成“做到”才是最重要的，过份强调“做到”，可能忽略了“知道”的重要性。对两者之间有什么关系并没有深刻去理解，当操作出现变形、失误的时候往往归于“做到”出了问题，是自己没有严格执行操作规则和操作纪律所致。
许多人会说：我买了很多的书，学习了各种理论，也掌握了不少的知识，为什么依然屡屡失败？无法成功？知道了该怎么做，实际操作时却没有做到？是自己在严格执行计划时出了问题，还是认知层面出现了问题。
实际上，“知道”与“做到”两者之间是互为依存、相互制约的关系。知道是做到的基础、是做对的前提，而做到是投资中实际操作行为全过程，是知道的实际发展、延伸。两者的重要性在投资成功中应处于同样重要的地位，不能纠缠一定是哪一个更重要。
试问：如果你不“知道”，何来“做到”（当然也有初生牛犊不怕虎的人，在股市中赚到钱的，但这种能持久吗）？凡是做不到，或做不对，根据多年的教学经验，认为首先是“知道”出了问题？你自以为所谓的“知道”实际上很可能还是不“知道”！因为，一旦你知道了什么时候该贪、该恐惧，什么时候不该贪、不该恐惧，什么情况下不能报幻想、不能犹豫，执行操作计划、应变措施将不会受到外部或心理上的干扰！当然也可能有操作执行时的问题。只要是人，只要是想在股市中赚钱，在操作中难免都会受到贪心、恐惧、幻想、犹豫的心理干扰，这是无法回避的，但如果你能清楚的“知道”，这些都不能成为你做到的根本障碍。（有关做到的思考另外再写！）
我们不妨问一下自己，这个“知道”，到底知道些什么？知道有多少？是知道一点点皮毛、是知道一部分，还是大部分？是成系统化、体系化的知道，还是散乱的、零碎的知道？是知道得浅，还是知道的深？是懂非懂的“知道”，还是深刻理解了的？看似非常平常一句话，每个人的理解和体会可能会相差很大、很大！不论是期望股价上涨以便先买后卖的"多"头，还是期望股价不跌好先卖后买的"空头"，都可以在股市赚钱，只有贪得无厌，犹豫不决的人例外。
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