外資配置A股市值達1.2萬億 超5成MSCI成分股獲加倉
6月1日A股正式納入MSCI新興市場指數，近期MSCI標的股表現良好，尤其引人注目的是貴州茅臺再次突破萬億市值，美的集團、格力電器、大族激光等不斷走強，成為A股市場一道靚麗風景。據數據統計，6月以來，北上資金維持淨流入態勢，藉助滬、深股通的海外資金淨買入金額達356.6億元，超5成MSCI成分股獲加倉。目前外資在A股配置約1.2萬億元，佔比2%。
6月北上資金淨買入356億
據數據統計，A股納入MSCI新興市場指數以來，北上資金整體維持淨流入，6月1日至12日，滬、深股通淨買入額達356.6億元，日均淨買入高達32.08億元，環比5月日均淨買入金額提升了30%。
6月1日至12日，藉助滬、深股通北上的資金增持了約6成MSCI標的股，最新持倉市值已超6000億元。期間合計逾5成MSCI標的逆市上漲，其中，新城控股漲幅最大。
從行業分佈來看，北上資金持有MSCI食品飲料行業市值規模最大，超過1400億元，其次是家用電器和醫藥生物，金額均超過700億元，這三行業在A股入摩以來獲增量外資配置金額也最多。
個股來看，美的集團成為北上資金加倉力度最大的MSCI標的，淨買入29.01億元，其次是格力電器、貴州茅臺，分別淨買入23.23億元、19.14億元；大族激光、中國平安淨買入金額也超過10億元；海康威視、平安銀行、上海銀行、海天味業位居淨賣出前列。
非銀金融成北上資金減持板塊，除了行業龍頭中國平安獲大幅加倉外，華泰證券、光大證券、興業證券等減持力度居前。
入摩標的近4成逆市上漲
據數據統計，今年1月1日至6月12日，226只MSCI標的股中，上漲個股68只，佔比30.09%；其中漲幅超過30%個股12只，漲幅超過20%個股18只，其中漲幅前五名分別為片仔癀、中國國旅、海天味業、恆瑞醫藥、海瀾之家，漲幅分別達79.10%、51.81%、51.27%、48.45%、42.97%。
近7成個股年內股價下跌，其中，年內累計跌幅超過30%個股12只，年內累計跌幅超過20%個股達39只，跌幅前三名個股分別為西部證券、通威股份、三七互娛、巨人網絡，跌幅介於39.53%至34.1%之間，跌幅較大的還有中信國安、際華集團、新華保險、中集集團、歌爾股份等。
統計還顯示，6月1日，A股正式納入MSCI指數以來，226只MSCI標的股中，上漲個股88只，佔比38.94%；漲幅超過10%個股7只，漲幅超過7%個股20只，漲幅超過5%個股33只，其中漲幅前五名分別為新城控股、保利地產、寶鋼股份、濰柴動力、東方航空，漲幅分別達14.44%、13.75%、11.52%、11.34%、10.33%。優質藍籌股貴州茅臺、格力電器、美的集團、海天味業、萬科A、五糧液等漲幅6%至9%之間；大族激光、方大炭素、南方航空、招商蛇口等漲幅介於5%至7%之間。
約6成個股本月股價下跌，其中，月累計跌幅超過10%個股6只，跌幅前三名分別為通威股份、隆基股份、中國動力，本月跌幅介於34.89%至18.24%之間。
超7成標的公司業績增長
對MCSI226只標的股進行分析，發現外資確實眼光獨到，選擇的股票都是A股最優秀的公司，業績增長穩定，回報率高，稀缺。
從行業分佈看，226只標的股中，非銀金融+銀行有49只股票，佔MSCI中國的21.6%，其次是醫藥、房地產、有色金融分別有18、13、13只股票，再次是公用事業、交通運輸、電子等行業也有較高分佈，可見金融和醫藥是主要的配置行業。
從市值規模看，工商銀行、農業銀行、中國石油、貴州茅臺等4只股票A股市值均超過萬億元，中國銀行、中國平安、中國石化、招商銀行等個股A股市值超過5000億元。而市值最低的股票包括中遠海能、國海證券、皖新傳媒等。
從業績表現看，數據顯示，逾7成個股一季度淨利潤實現同比增長，其中24股一季度淨利潤實現翻倍增長。淨利潤增幅最高的是華電國際，其一季度實現盈利6.87億元，比上年同期增長57.07倍；淨利潤增幅較高的還有方大炭素、金鉬股份、西南證券、新城控股、太鋼不鏽等。已公佈半年度業績預告的標的股中，近8成淨利潤預計中期有望同比增長。其中，美年健康、科倫藥業、納思達、東方園林、天齊鋰業、蘇寧易購、贛鋒鋰業等公司大幅預增。
從盈利能力看，226只標的股中，淨資產收益率超過30%的有10只股票，其中、方大碳素、分眾傳媒的淨資產收益率超過40%。貴州茅臺、格力電器、海康威視等有非常高的行業壁壘。從營收增長率看，電子、互聯網服務等科技類股票排名靠前，納思達、三七互娛、完美世界、歐菲科技、立訊精密均為高速增長企業。從估值水平看，市盈率最低的標的主要為銀行股和鋼鐵股。
前海開源基金執行總經理楊德龍表示，外資擇股重於擇時，業績將是未來市場資金追捧主線。A股入摩後，外資會加速流入A股，目前外資在A股配置約1.2萬億元，佔比2%，未來佔比會進一步提升，並看好藍籌股表現。投資者應重點關注白馬龍頭，遠離題材股和垃圾股。(深圳商報)
主力資金開始積極做多 MSCI標的股成主攻方向
昨日上證指數呈現“V”型走勢，盤中創出年內新低3034.1點後，在權重股帶領下，開始向上攀升，截至收盤上漲0.89%，收報3079.8點。創業板指數上漲1.43%，上證50指數上漲1.03%。主力資金時隔多日再度淨流入，行業絕對龍頭受到青睞。
分析人士指出，臨近3000點位置，主力資金一改淨流出態勢，開始積極做多，表明其對階段性底部認可。另一方面主要出擊行業龍頭，也表明主力資金對當下市場確定性的一種追求。
月內二度淨流入
據數據顯示，昨日滬深兩市主力資金淨流入3.85億元，而前一個交易日則流出127.78億元。分類看，滬深300指數主力資金淨流入36.83億元，創業板指數主力資金淨流出8.74億元。
值得注意的是，這是月內第二次主力資金淨流入，上一次在6月5日淨流入8.28億元。而再往前追溯則要5月7日，當日流入121.64億元。
數據進一步顯示，昨日兩市有1357只個股實現主力資金淨流入，其中淨流入金額在1000萬元以上的有243只個股。
梳理發現，這243只個股中約四分之一個股具有雙重屬性，既是行業龍頭還是MSCI標的股。具體看，五糧液、格力電器、濰柴動力主力資金淨流入最多，分別為5.91億元、5.38億元、5.17億元。
不過五糧液主力資金也在近2個交易日才重獲淨流入，6月11日淨流入3.24億元，此前三個交易日分別流出2.82億元、2.49億元、1.3億元。
格力電器資金動向類似，近兩個交易日重獲主力自己青睞，之前則是不斷流入和流出。與之形成對比的是，6月份以來截至6月11日，借道深港通資金持續買入格力電器，其中6月8日買入11億元、6月11日買入8.41元。
此外，在昨日主力資金淨流入的MSCI標的股中，三一重工、中國平安、貴州茅臺、海螺水泥、方大炭素、新華保險、老闆電器、伊利股份、隆基股份流入金額超過1億元，依次為4.26億元、3.44億元、3.30億元、1.80億元、1.63億元、1.39億元、1.19億元、1.16億元、1.11億元。
萬科A、陝西煤業、東方航空、徐工機械、大秦鐵路、中國太保、威孚高科、海康威視、南方航空、白雲山、中國國航等個股主力資金淨流入規模在5000萬元至1億元。
分析指出，在市場底部階段向來波動較大，主力資金處於確定性考慮首選權重股，而MSCI標的股多為行業絕對龍頭，自然受到資金的重點關注。
科技股“遇冷”
從行業屬性看，有14個申萬一級行業實現淨流入，其中，機械設備、食品飲料、非銀金融、家用電器、公用事業、採掘、建築材料、醫藥生物、電氣設備流入金額超過1億元，分別為13.42億元、12.53億元、4.79億元、4.26億元、3.51億元、2.73億元、2.43億元、2.32億元、1.27億元。
在昨日主力資金淨流出行業中，計算機、有色金屬、化工、農林牧漁、銀行、電子、商業貿易、汽車、傳媒、輕工製造主力資金流出金額超過1億元，分別為8.72億元、8.39億元、5.55億元、4.25億元、4.06億元、3.89億元、3.63億元、2.43億元、1.84億元、1.62億元。
對比上述兩組數據，總的來說，大消費品種依舊受到主力資金青睞，而科技股在震盪市中顯然對主力資金吸引力不夠。事實上，無論是從近5日還是近20日看，計算機、電子等行業流出金額都排在榜首。
對於科技股，中信證券表示，短期看，隨著主題效應減弱，板塊可能面臨持續震盪行情。中期看，維持關注科技主題龍頭+高確定成長細分龍頭的雙配置主線：一是科技主題：人工智能+工業互聯網+互聯網醫療有望在近期獲得更多政策支持，推薦關注擁有生態背書且擁有規模收入支撐的技術龍頭。二是高確定成長：2018年-2019年成長預期穩定，競爭格局向好的細分市場龍頭。（中國證券報）
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