趣店的上市，將對整個行業的發展帶來影響——現金貸為更多用戶所熟知；同時，現金貸行業的風控能力、規範化程度在接下來勢必會提升，這既是基於外部監管的因素，也是行業內差異化競爭和構築護城河的必然結果。
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趣店的IPO無疑是成功的。
10月18日晚，趣店成功登陸紐交所，成為繼宜人貸、信而富之後第三家在美國上市的互金公司。
這一次的成功來得迅速而猛烈——從創辦到上市只用了三年半時間；開盤即大漲43%，市值一度衝到了117億美元，超過了新浪、搜狐，遠超宜人貸和信而富，以及中國眾多傳統的城市商業銀行、農商行。
不過，對於趣店和現金貸的爭論並未停止，趣店的身後有一長排的業內同行在觀望，跟進，等待。
趣店的上市將為整個行業帶來什麼？中國的科技金融公司將走向何方？
1、趣店上市將帶動現金貸行業進入快速跑道
趣店的成功上市，無疑給現金貸行業打了一支強心針。
趣店的主要業務模式是小額現金貸和消費分期兩個產品。趣店在招股書中稱，趣店是“中國最大的在線小額現金貸款平臺”，2017年上半年淨利潤近10億元人民幣。
2017年被稱為“現金貸上市年”。有媒體報道，目前有近20家現金貸或現金貸產業鏈公司在籌備上市。而趣店的成功上市以及上市後股價暴漲，被認為是“資本市場接受現金貸模式的重要標誌”。
根據網貸之家的估測，目前整個現金貸行業的規模約在6000億元到10000億元。現金貸利潤豐厚，進入門檻不高，從業者的激情很容易被點燃。
趣店的上市，必然促使同行加快走向資本市場。畢竟，同一個賽道，所能容納的巨頭是有限的，要麼加快速度成為頭部的幾家，要麼就面臨被碾壓或吞併的命運。
隨著競爭的加劇，尤其是趣店作為獨角獸站穩行業老大的位置，上萬家平臺必然面臨激烈的淘汰賽，跑得慢、適應性差的很快會被洗牌出局。
據報道，目前，現金貸行業已經出現了搶資金、搶流量、搶人才、搶速度的“萬團大戰”。
比如，為了獲客，現金貸平臺正在不斷挖掘新場景，比如網絡小說、彩票、遊戲、視頻直播等，以及平臺之間互推導流。有業內人士稱，隨著競爭越來越激烈，流量成本越來越高，“預計明年，流量成本還將翻一倍，獲客成本高達三四百元”。
現金貸行業正爆發人才爭奪戰。據一本財經報道，“現金貸公司正在到處挖人，急速搭建團隊，有公司為挖人，開出的條件是無論對方之前薪酬多高，直接翻倍。有上市公司甚至直接挖了廣東一個現金貸團隊，中層以上直接打包帶走。”
搶資金方面，由於現金貸業務急速擴張，對資金的渴求也在增強。每個公司都有專門尋找資金的部門。有一些現金貸公司為了獲得穩定的資金，開始自建或者收購P2P平臺。
總體來看，眼下正是現金貸行業爆發的節點，這把火因為趣店的上市而被點燃。
2、現金貸業務將受到更多關注，全行業風控能力、規範水平勢必提升
趣店在遞交上市申請後，曾引發媒體對現金貸模式的激烈爭論。
現金貸模式展現出了強勁的盈利能力，但人們擔心政策的強監管可能隨時降臨。
有一點可以肯定的是，趣店的上市，將對整個行業的發展帶來影響——現金貸為更多用戶所熟知，會有更快的業務成長；同時，現金貸行業的風控能力、規範化程度在接下來勢必會提升，這既是基於外部監管的因素，也是行業內差異化競爭和構築護城河的必然結果。
從用戶的角度來看，趣店的上市，讓現金貸前所未有的躥紅，很多從未接觸過現金貸的消費者第一次知道了這種借貸模式。這無疑是一次成功的用戶教育，會有更多消費者去嘗試現金貸。
從行業的長遠健康發展來看，趣店上市勢必會提升行業的風控水平和規範化程度。
任何一個行業在發展初期，必然是泥沙俱下，野蠻生長。當年以滴滴、快的為首的網約車市場，如今以摩拜、ofo為首的共享單車市場，以及更早之前的電商市場、團購市場，都是在打得頭破血流後，留下一到兩家頭部公司成為倖存者和主宰者。
現金貸行業也不例外。眼下上萬家平臺的爭奪廝殺，都是最終的行業大洗牌的前奏。有人想通過資本化、規範化、科技化構築護城河，成為行業領導者；有人想盡快走上資本市場，躋身頭部位置；還有一些想在最後的大洗牌前攫取利潤，隨時準備退場。
沒有懸念的是，行業的洗牌將加速到來。這既是基於外部監管“有形的手”的作用，也是行業內優勝劣汰“無形的手”的必然結果。
比如，利率超過紅線的平臺可能會面臨監管收緊；資金和流量的門檻也會抬升，缺乏資金獲取能力和流量獲取能力的平臺日子將會很艱難。
如果說，趣店上市之前的現金貸市場是粗放型發展，之後要想長期健康的存活就必然要進入精細化管理、創新發展的階段。行業內兼併重組難以避免，小平臺搶抱大腿一定會出現，頭部平臺必將加快上市步伐。
羅敏說，“未來消費貸款的競爭，主要看風控和效率，風控降低壞賬，效率降低成本。”風控和效率，考驗的是平臺的技術能力、創新能力和運營能力。
平臺之間必然會分化，類似趣店這樣有資本支持、流量支持的頭部平臺將更為規範化、科技化和創新化，為行業樹立標準；而對於更多的尾部平臺，達不到行業標準，將被淘汰。
3、中國科技金融公司進入收割期，創新能力受到認可並輸出海外
三四年前開始爆發的中國互聯網金融公司即將進入集體收割期。
據悉，和信貸、拍拍貸、樂信、量化派、點融網、融360等一大波科技金融公司在籌備上市。
但是這場收割將是什麼規模的收割？資本市場如何對他們定價？與作為前驅的趣店、眾安保險的表現有很大關係。
有分析認為，趣店能獲得百億美金的高估值，是因為資本市場逐漸認可了趣店是互聯網公司，而非傳統金融公司。
9月份在香港上市的眾安保險，是由三馬（馬雲、馬化騰、馬明哲）拉動的互聯網保險概念股，9月28日上市後衝到了千億市值。其利潤只是傳統保險巨頭中國人保、中國平安的零頭，但市值卻近乎逼平中國人保。
趣店和眾安保險的高市值都引發了迥然對立的爭論，有人認為物有所值，有人認為虛火太盛。
估值之爭背後的核心邏輯是，該用什麼標準來衡量趣店和眾安們，他們該被視為金融或保險公司，還是互聯網公司？
一致的是，趣店和眾安都強調自身的數據能力和技術屬性。趣店在美國證監會提交的招股文件採用了“a data technology empowered credit provider”（數據科技賦能的信貸提供商）的市場定位；眾安不斷宣講的幾個關鍵詞是“交互體驗、數據獲取、差異化定價、年輕用戶群體”等。
羅敏在接受採訪時說，金融公司估值低，科技公司估值高，因為金融公司是用自己的錢，風險高；科技公司是撮合，用別人的錢，風險低。他說，“趣店是科技公司，是平臺，是撮合。”
互聯網觀察者尹生認為，趣店和眾安目前都被看做互聯網公司而被估值的，因此影響他們估值走向的關鍵指標包括：
在未來成長為一個擁有可持續性獨立用戶入口的概率有多高？其評估每個用戶和每筆貸款（保單）風險的能力是否具有足夠競爭力？獲取資金的能力如何？設計新產品的能力如何？
總結起來，還是落腳到流量、資金、獲客能力、技術能力和創新能力上。
趣店上市之後，融到的資金和聚集的眼球效應，能否轉化為更強勁的技術能力、風控能力、盈利能力和創新能力，將是資本市場密切關注的事項。這不僅影響到趣店自身的市值，還將影響到趣店身後一長排待價而沽的同行們。
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