結合蘋果公司的服務業務近年來的發展趨勢，很多人都認為蘋果會成為一家服務公司。在分析師Neil Cybart看來，這種說法並不靠譜。日前，他在Above Avalon博客上發表了一篇文章，對蘋果的服務業務進行了深入地分析，給我們展示了蘋果的另一面。文章由36氪編譯，希望能夠為你帶來啟發。
蘋果的服務業務雖然非常強勁，但非常神秘。如果仔細觀察蘋果的服務業務，你會發現它相當於一個財富100強企業。但蘋果並沒有打算成為一家專注於想出各種方法來榨取用戶價值的服務公司。相反，蘋果的服務戰略反映出了該公司長期以來成為領先內容分發平臺的雄心。
動力
服務是蘋果公司的第二大收入來源，僅次於iPhone。2017年，蘋果的服務收入為310億美元，佔總收入的13 %。如圖1所示，蘋果服務收入多年來一直穩步增長。
最近幾個季度，蘋果的服務業務出現了新的勢頭。如圖2所示，2015年年末，服務業務收入增長開始加速，目前正處於多年來的高點。這一增長可能與iPhone業務非常強勁的趨勢相吻合。因為蘋果已經有了龐大的服務收入基礎，所以增長速度的加快更令人印象深刻。
服務機器
數字內容。這包括蘋果各種內容商店的收入，包括App Store和iTunes。Apple Music也屬於這一類。儘管蘋果公司沒有披露與銷售數字內容相關的總收入，但它每年都會提供嚮應用程序開發者支付的金額。這個數據使得計算App Store的總收入成為可能。此外，蘋果還定期披露付費Apple Music用戶的數量，這可以用來計算Apple Music的收入。
iCloud。蘋果提供三種額外的iCloud存儲空間( 50GB、200 GB和2TB )服務。價格因地理位置而異。200 GB和2TB的存儲空間適用於家庭共享。儘管蘋果沒有披露付費購買iCloud存儲空間的用戶數量，但管理層最近披露，iCloud的收入同比增長了50 %以上，達到新的紀錄，這意味著新用戶增長良好。
AppleCare。蘋果公司為其產品提供的多種服務和支持選項。
Apple Pay。通過Apple Pay進行的每筆交易中，蘋果只收取很小一部分提成。初步報告顯示，在美國為0.15 %。每100美元，蘋果就能掙15美分。不過，據報道，在英國，蘋果公司收取的費用更少。考慮到Apple Pay在美國以外的地位，一個可靠的假設是，每筆Apple Pay交易，蘋果的平均收入不到的0.15 %。
估算服務收入
蘋果沒有披露每個服務類別的收入。不過，在查閱了多年的財報並結合最近有關App Store和Apple Music的新聞之後，我們有可能估算出大概情況。
據我估計，蘋果的大部分服務收入來自於向使用13億多臺蘋果設備的近10億人提供內容。2017年，通過銷售從應用程序(尤其是遊戲)到音樂和電影等數字內容，蘋果獲得了大約210億美元的收入。
早在一月份，蘋果就披露，它在2017年嚮應用開發者支付了265億美元。蘋果會提成15 %或30 %，具體取決於應用程序以及它是否提供訂閱服務。這表明App Store總收入約為370億美元。自從蘋果公司以淨收益為基礎（只計算它收取的提成）報告 App Store 收入以來，App Store帶來的370億美元收入並沒有在服務中得到體現。相反，蘋果只報告了110億美元的收入。
蘋果數字內容收入的其餘部分來自iTunes和Apple Music。蘋果報告了Apple Music和一些通過iTunes銷售的數字內容的收入。這導致iTunes和Apple Music在服務收入中佔了很大一部分，儘管它們帶來的收入遠低於App Store。事實上，iTunes和Apple Music貢獻的服務收入可能與App Store差不多。
自2015年年末以來，蘋果服務收入加速增長的主要原因是，蘋果的各種內容商店的訪問人數急劇增加。從2013年到2017年，iPhone的用戶基數每年增長1億多。這些新用戶正在通過蘋果商店購買各種形式的內容，花越來越多的錢。
儘管蘋果公司以iCloud和Apple Pay的形式建立了新的服務收入流，但兩者都沒有達到與內容分發相關的收入水平。考慮到圍繞Apple Pay的經濟因素，這項服務短期內不太可能成為蘋果收入的重要驅動力。每通過Apple Pay交易1萬億美元，蘋果只會獲得15億美元的收入。至於iCloud，儘管管理層吹噓收入創下紀錄，但與內容分發相比，總收入可能相形見絀。
估算服務毛利率
除了不按類別劃分服務收入之外，蘋果管理層還對服務的利潤保密。我們從管理層的評論中瞭解到，服務業務最終提升了蘋果的整體毛利率。這是表明服務毛利率超過40 %的主要線索。獲得更具體的服務利潤估算的一種方法是查看每種收入背後的驅動因素。
服務策略
蘋果的服務策略被誤解了。許多人觀察了蘋果的服務業務發展趨勢，並得出結論，稱蘋果正在轉變為一家服務公司。此外，越來越多的人將服務業務定位為蘋果未來的主要發力點。兩種觀點都不正確。
在服務業務上，蘋果一直在追求兩個目標：
- 分發內容。蘋果長期以來一直希望利用其平臺，成為應用程序、音樂、書籍、播客和視頻等內容的分銷商。蘋果公司最近才開始專注於從內容分發中獲取收入的說法是不正確的。
- 增加硬件的價值和功能。管理層認為，服務是一項重要的差異化優勢，可以增加使用蘋果硬件和軟件的價值。AppleCare、iCloud 存儲和Apple Pay等服務旨在改善使用蘋果硬件和軟件的體驗。
蘋果服務中經常出現的一個主題是硬件依賴性。蘋果成為內容分發商的雄心與其硬件能力密不可分。如果沒有超過13億臺的設備，蘋果的數字內容收入將只是目前規模的一小部分。
蘋果的未來不在於提供服務。而是要為人們開發工具。這些工具將包括硬件、軟件和服務的組合。
展望未來
蘋果管理層最近重申了到2020年服務收入實現約500億美元的目標。蘋果實現這一目標的最可能的途徑是增加與數字內容分發相關的收入。App Store收入每年增長約30 %。假設Apple Music收入的增長超過了付費音樂下載量，蘋果未來兩年的數字內容收入將至少增長150億美元。這將促使蘋果公司在2020年前非常接近其500億美元的服務收入目標。這些計算並沒有考慮蘋果公司再提供任何新的內容訂閱服務。
蘋果目前在其服務領域擁有超過2.7億的付費用戶，比去年增長了1億多。我懷疑這些訂閱中很大一部分是內容訂閱。蘋果目前正在開發兩種新的付費內容服務：Apple Video和Apple News。每項服務都可能有一個長期目標，即至少有1億付費用戶。此外，蘋果公司也能從 Netflix、 HBO 和 Hulu 等視頻流媒體服務的發展勢頭中獲益，“蘋果總有一天會在它的服務上擁有5億付費用戶”的說法並不誇張。
蘋果不會成為一家服務公司。相反，蘋果正在構建一個領先的付費內容分發平臺。
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