关于万华化学的基本面，很多高人已经分析得很透彻了，简直把华华的内裤都扒下来了，够不够吸引，相信大家都已经看得清清楚楚，明明白白，我就不再重复了。下面单纯从估值回归和资金博弈的角度来分析，为什么说万华化学是一次明牌机会。12月4日万华停牌时的动态市盈率是10倍，按照公司整体上市方案，重组后的股本31.4亿，2018年1季度（淡季）集团盈利53亿，全年按照200亿保守估计（下半年马上进入旺季，亨斯迈已经开始涨价），估值只需要回到10PE，对应市值就应该达到2000亿，太复杂的我不会，只需要最简单的加减乘除，对应下表：
这才仅仅是估值回归而已。没有算上停牌到现在化工行业整体估值的提升，主要化工行业龙头公司普遍涨幅在20%以上。随便列举几个：扬农化工(SH600486)新安股份(SH600596)万华化学在行业实力方面是领头羊，在估值方面可是严重拖后腿啊。若要跟上行业平均水平，这该再涨20%才勉强不掉队。因此，我断言，万华在2019年春节前后的目标价是80元。对比现价还有60%以上的涨幅。
从这几天开板后的表现来看，明显是停牌半年熬不住寂寞的散户在疯狂出逃，踏空的主力机构在狠狠的扫货，真是一大奇观。散户看到K线历史高位，再不跑就要套在“山顶”上了，中车第二啊，赶紧逃；机构看到估值这么便宜，确定性太高了，最适合大资金做资产配置，今年基金排名靠前就要靠万华助力了！盘面上主力资金打压吃货，又不敢打得太狠，怕自己手上的股份抛出去以后如泥牛入海，再也买不回来了，趁着大盘猛跌，小幅震荡一下。
回想起去年10月底的双鹭药业，一份高管减持公告带来的明牌机会，当时股价不到30元，公司高管承诺40元以上才减持，我不懂医药，看到冗长的药名就头疼，但是我知道公司管理层懂，以他们作为参照物，只需要这一条逻辑支持即可，就是这么简单、粗暴、有效，况且双鹭药业一直以来就是一家优秀的公司。看懂了没有果断重仓参与，回想起来懊恼不已。这一次的万华化学，不可再错过。我相信未来3年内，迎来牛市是大概率事件，那么在牛市氛围中，15-20PE都是有可能出现的。这是市场炒作额外的奖励了，不奢求，但是给我我也不拒绝。要知道，过去十年万华的PE中位数是18倍，这里有人又要说了，强周期行业，低市盈率就是卖出时机。这个我就不解释了，不服的不要来辩，自己去看万华上市以来的营收和利润。
閱讀更多 跟我讀研報 的文章
